储蓄不足，放贷冲动却丝毫不减，这是目前多数中小银行的共性问题。银监会近日公布的《2006年年报》披露，中小股份制银行2006年的存贷比达74.2%，接近75%的红色警戒线。沪上银行知情人士称，个别中小银行的增量存贷比超限已成事实，下半年，存款分流、紧缩信贷的监管组合拳等，可能令中小银行面临资金趋紧的风险。

所谓存贷比即银行贷款总额和存款总额之比。从抗风险角度看，该比例不宜过高，因为银行需要留有一定的存款应付客户日常现金支取和日常结算。

银行资金面局部紧张

“中小银行上半年激进的信贷政策已受到监管层严密关注，估计下半年将面临信贷收紧的考验。”某股份制银行的管理人士担心，储蓄外流、贷款增速过快已让中小银行的存贷比处于一种危险状态，并可能带来隐患。

沪上监管部门官员披露，今年以来，沪上中小银行的增量或余额存贷比指标普遍高过国有银行，信贷数据表明，中小银行在上半年“蚕食”大银行信贷市场份额上收效显著，个别大行贷款余额甚至负增，而兴业、招商、浦发等新增量处市场前列。今年前六月，沪上新增贷款中六成以上来自中小银行。

虽然存贷比指标接近临界点，并不一定表明银行将出现流动性风险，但从目前中小银行力拼存款的现象看，银行实际的存款很可能比报表呈现的更少。

这种情况下，银行的信贷资金可能已经存在局部紧张，而收紧放贷则是监管者最直接有效的降低风险的选项。6月下旬，银监会召集中小银行信贷形势座谈会，少见的对中小银行进行专门的窗口指导。会上，监管者警告称，部分中小银行存在信贷增速过快、贷款集中度大、部分贷款存在风险隐患等问题。

银行用尽找钱招数

为控制中小银行的资金流动性安全，做大存款已成当务之急。

为扭转存款持续分流的局面，中小银行近期使出不少招数。除对行内员工下达限期揽储指标外，还对超额部分给予返点等奖励，对存款大户或中间人进行现金补贴。此外，各行近期纷纷加大了对理财及结算产品平台开发的力度，与股市等挂钩的高收益产品扎堆上市。银行表示，理财产品对吸收和挽留客户有好处，长远看，有助于存款增长。

同时，银行愈加倚重另一个筹资渠道———银行间市场。在遭遇临时性资金紧张时，分行一般会建议总行，卖出金融债、国债、未到期贴现票据或进行同业拆借。事实上，上述市场化行为的应用频率正越来越高。

股市扩容令存款难回银行

然而，银行间市场下半年也存在资金供应不足的难题。某中小银行同业部专家介绍，每当大盘新股上市期间，银行间市场资金面趋紧就尤其突出。该专家预测，下半年，密集的新股发行可能成为影响商业银行头寸管理的重要因素，即便股市继续盘整或减免利息税，下半年储蓄也很难大规模回流中小银行。

据官方披露的信息，下半年证券市场资金需求量将十分惊人，仅公募增发融资额保守估计逾1000亿元，而中国石油、建行等H股回归也将鱼贯而至。据测算，股市下半年的扩容压力高达一万亿元以上。

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