中国银河公布，股东于本月一日批准A股发行，数量不超过16.93亿股，不超过发行后公司总股本约18.35%，集资所得将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金。A股发行方案有效期为12个月。【详细】
“据不完全统计，去年全年证监会36家派出机构共发布关于券商不合规责令公告多达43份，其中涉及营业部的有16份【详细】
调查
一参一控，即一家机构或者受同一实际控制人控制的多家机构参股证券公司的数量不得超过两家，其中控股证券公司的数量不得超过一家。2008年4月国务院正式颁布证券公司监督管理条例，证监会对证券业提出了“一参一控”的政策要求。[详细]
2011年银河证券的经纪业务收入为36.5亿，排名全国第一。然而由于A股的疲软环境，导致其经纪业务呈现逐年下滑的趋势。
这些年来，银河证券经纪业务稳居前三甲之列，但其投行业务却走上了没落之路。2008年，面对瑞银和高盛高华入驻中国，时任银河证券投资银行部总经理汪民生还自信满满：“格局稍微有些变化，但我们自认为一直在第一梯队里面，没有掉队。”而时至今日，银河证券投行已彻底滑出第一梯队，尤其是IPO业务已被远远甩在后面。2011年，银河证券仅承销保荐了森马服饰，获得承销保荐费1.52亿元，排在第29位。今年以来，银河依然未能挽回颓势，只有飞利信和金河生物两个项目完成上市。[详细]
银河证券也确实有过一段辉煌时光。2006年至2009年，银河证券几乎参与了所有的大型IPO项目，包括担任中国银行、交通银行、中国人寿、中国平安、中国神华、中煤能源等大型国企的联合主承销商，以及工商银行、中石油等项目的财务顾问。[详细]
但2009年IPO重启加创业板的开闸改变了投行的格局，银河投行也开始滑坡。银河证券没有抓住中小企业集中上市的机遇，大项目也逐渐枯竭。自2010年7月农行上市至今的两年时间里，银河证券仅完成了5单IPO，无一主板项目，3单中小板，2单创业板。[详细]
2009年9月，汇金招聘原华西证券总裁胡关金掌舵银河证券。曾经一手打造国信证券的胡关金将国信思路运用到对银河的市场化改革上。不过，胡关金的计划跟汇金方面更希望把银河打造成能跟中金、中信抗衡的大投行想法不符。2010年1月，胡关金上任四个月后，从银河证券黯然辞职。[详细]
银河投行在不断壮大队伍，努力寻求转变，但却在这个过程中遭遇监管风暴袭击，也将其投行的质量问题暴露无遗。银河证券保荐代表人黄健、韩杨因在保荐金河生物上市项目中，尽职调查工作不完善、不彻底，对金河生物使用的一项专利已失效事实核查不充分，被证监会监管谈话。[详细]
一直默默无闻的小券商东兴证券，在刚刚持续经营了三个完整会计年度后，便悄然踮起脚尖，迫不及待地进入到IPO申报的队伍中，而背后折射的是控股股东东方资产管理公司的雄心勃勃。[详细]
中原证券早在2010年已启动IPO准备事宜，但进展并不明显。直至去年，第二大股东许继集团将其持有的股权转让给渤海产业投资基金管理有限公司、中国平煤神马能源化工集团等9个新股东后，上市进程开始加快。[详细]
国信证券的上市可以追溯到2008年，彼时，A股市场上券商数量只有寥寥数家，而除了中信证券[11.86 3.22% 股吧 研报]外，其他均通过借壳方式登陆资本市场。让国信证券的上市进程受阻的，是其2009年收购华林证券的图谋，以及股东持有券商股权不合要求的问题[详细]
第一创业证券2011年的审计报告显示，公司2011年营业收入8.94亿元，同比下滑10.7%；归属于母公司所有者的净利润1.82亿元，同比下滑47.8%。虽然公司经营业绩有所下滑，但仍高于行业平均水平，因2011年整个证券行业利润同比下滑幅度达49.2%。[详细]
产能过剩、同质化竞争和集中度下降等问题并非券商研究业务独有的，而是已成为证券行业各项业务的共同现象。 [详细]
公募基金逐渐成为券商研究最主要的服务对象，甚至是唯一重要的服务对象。[详细]
如果券商研究所有意服务阳光私募、券商资管、保险基金等机构投资者，单一的股票投资研究将难以满足客户的需要。[详细]
在欧美和中国香港市场，销售人员一般由资深的研究员转岗而来，而国内，尽管不乏销售能力突出者，但由于没有从事过研究工作，研究素质普遍不足。[详细]
随着今年公募基金关于降低交易佣金费率的讨论甚嚣尘上，加之公募基金换手率下降，越来越多的券商研究所陷入亏损之中。[详细]
在今年5月份举行的券商创新大会上，不少合资券商的高管抱怨，由于只有投行牌照，没有研究和销售牌照。[详细]
特批上市在A股市场屡屡出现。自2009年7月恢复发行新股以来，包括中国建筑、中国中冶、中国南车、中国北车、中国化学、中国一重、中国铁建、中国中铁、中国西电等公司，均为设立不满3年而获特批上市的。靠特批上市的央企中国建筑，中国水电业绩纷纷变脸，股价纷纷破发。
太保在2004年确实产生亏损，在2005及2006年均为盈利。而不能满足连续三年盈利的要求，曾经是太保难以启动A股上市的“硬伤”。不过，太保对财务报表进行追溯调整之后，已经获得了证监会的特批。[详细]
挂牌之初太平洋这家券商“不走寻常路”的上市途径就曾在业界掀起波澜，而近日由于国开行王益被双规事件，太平洋再度被推上风口浪尖。太平洋负责人近日表示，太平洋上市符合流程，并非特批。[详细]
因为不满足上市条件，最后都是以“特保儿”身份挂牌的。以中国建筑为例。中国建筑也是因为特批才获得上市的资格。中国建筑发行前，其每股净资产值不足1元，只有0.85元，低于1元的面值。[详细]
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