“再见，余额宝”。这是很多营销号常用的标题。
low是low了一点，但大家都在用，说明用户很吃这一套。因为余额宝2%多点的活期利息，越来越满足不了互金投资者的胃口，也有越来越多的平台想在这类产品上标新立异，赢得口碑。
无马哥每天都能收到三位数的测评请求，这其中，活期产品有不少。近期有两个平台被提及较多：“小金理财”、“银多网”。他们都不算十分知名，但有一个共性，能把活期利息做到7%。
三倍于马云爸爸的利息，靠谱吗？无马哥研究了一番。
截图自小金理财官网
截图自银多网官网
先来看小金理财，活期7.3%。
该平台2014年8月上线，其运营方上海中谷小金金融信息服务有限公司，相继获得了知名风投凯鹏华盈、正源资本等的风险投资。小金理财体量较大，截至10月底，累计成交额已经超过300亿。
小金理财只能通过App投资，而App上也只有“金猪8号”一个产品。作为一款活期产品，金猪8号的口碑还是不错的，最为网友称道的，是它的提现秒到。
金猪8号投向的资产包括个人小额信贷、车辆质押贷款等，还配置了一部分安全性较高的承兑汇票质押借款项目。总体来说，小额分散性较好，安全性较高。
这些项目当然都是有一定期限的，短则十天半月，长则一年半载，这就出现了活期最大的隐患——期限错配。P2P平台常规的做法是通过债权转让来解决。也就是说，这些长期借款是不变的，如果投资人要退出，则需要平台上有新的投资人来接盘，以这种接力的形式来维持长期借款，同时还提供了流动性。
从理论上来说，这是完全合规的。但这种模式最大的隐患就是：假如我想退出了，没有人接盘怎么办？这是该模式的死穴，一旦出现，基本就要崩盘。
无马哥对金猪8号详加考察后发现，该产品的站队规模相当庞大，无马哥观察的这7天里，每天排队等待接盘的资金都超过了1个亿。无马哥试投的100块，足足等了1个星期才真正进场。
排队资金额大，这说明等待接盘的人很多，对安全性有利；但排队时间确实有点长了，投资者需要点耐心。值得一提的是，排队这段时间，资金完全没有任何收益，白白站岗了，对于流动性要求高的活期产品来说，这是个最大的槽点。
金猪8号排队实时动态。截图自小金理财App
在安全性方面，小金理财的信息披露、风险准备金、银行存管，都还比较规矩。所以无马哥认为，至少从目前来说，金猪8号还是比较安全的。
再来说体量比小金理财小一些的银多网，活期产品的利息是7.25%。
银多网目前累计成交量刚过50亿。它的玩法是这样的，银多网先去P2P平台购买债权，然后再将这些债权打包成债权组合，提供给银多网的投资人。相当于你把钱交给他来做P2P投资。
银多网作为专业的买手去挑选债权，相比一般的网贷投资人，当然风险把控能力更强一些，他们一般会选择比较知名的大平台去购买债权，这样安全性更高。
目前银多网上的债权基本都来自一些知名P2P平台，比如微贷网、投哪网、团贷网、银豆网等等。投资人的资金被分散投资到这些来自不同平台的不同债权中，从官网公布的债权情况来看，目前银多网的债权组合中罗列了多达8万多个债权，而且这些债权也以小额分散的项目为主。
银多网债权列表。截图自银多网官网
整体来说，银多网活期宝的小额分散性很不错，并且都是经过筛选的来自知名P2P平台的项目，整体安全性较高。银多网在官网和App均可注册投资，提现也是比较快的，一般都可以当天到账。
不过，无马哥对银多网这么高的活期收益率保留着一些疑问。网贷行业平均收益率9.6%，银多网从P2P拿来的债权，要做成7.25%的活期产品，中间的利差并不大，要维持平台运营成本似乎并不容易（何况这里还有个P2P信息平台不能直接参与交易的合规问题）。关于风险准备金，银多网客服表示是有的，但并没有对外详细披露。
银多网的股东中有几位知名的人物，如九鼎集团的联合创始人黄晓捷、微贷网的创始人姚宏，还有一个是知名互金评论人江南愤青。
总的来说，这两款活期产品虽然知名度不太高，但从平台背景、资产情况和信息披露方面都是比较不错的，而且也能提供比较可观的收益，是整体来看还比较不错的活期产品，可以作为大家资产配置的一个选项。但也要提醒大家注意，文章中提到这两个平台的一些槽点。
银多网其实算是一种网贷基金的模式，限于篇幅无马哥（微信号：wumajinrong）这里没有展开说。有兴趣的在留言区举个手，无马哥收集下意见，下次专门来讲。
互金投资老司机。
