金融科技服务实体经济，解决中小微企业融资难题

近日,民营企业融资问题成为社会热点。

民营企业，尤其是面临融资难题的民营企业，从规模上来看大多又都是小微企业。2018年11月1日，习近平在上海召开民营企业座谈会，提出了支持民营企业发展的六大政策举措，其中一条就是要解决民营企业融资难融资贵问题。

2018年11月7日，银保监会主席郭树清针对对民企贷款，未来考虑对民营企业的贷款实现“一二五”的目标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取三年后，这一比例不低于50%。

小微企业是实体经济的重要组成部分

截至2017年底，我国民营企业超过2700万家，个体工商户超过6500万户，注册资本超过165万亿元，这一数字还远远没有算入非注册的、更微型的个体生意，例如移动互联网发展之后大量的网商、微商。

据统计，我国民营经济贡献了50%以上的税收、60%以上的国内生产总值、70%以上的技术创新成果、80%的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。民营企业是我国经济发展不可或缺的重要组成部分。

小微企业融资为何困难重重？

我国小微企业对整体经济的贡献情况相比，金融机构对小微企业的融资支持力度远远不够。目前仍然有大量的资金需求无法被满足。小微企业面临融资难、融资贵的问题。

在银保监会提出“一二五”目标，总体来看这是对民营企业的重大利好，但市场上“民企成为通道”、“监管套利”等观点不绝于耳，具体落实和目标或将出现偏差。这是因为传统金融机构的机构属性和小微企业自身特点存在一定的矛盾，导致小微企业通过传统金融机构融资困难重重。主要表现在几个方面：一是，传统金融机构的低风险偏好与小微企业低信用等级相矛盾。二是，传统金融机构要求抵质押物与小微企业无可质押资产相矛盾。三是，传统贷款审批周期长和中小微企业对资金时效性要求存在矛盾。

同时，由于传统金融机构和小微企业的信息不对称，要放贷给小微企业，需要做详尽的调查，传统金融机构需要付出大中型企业贷款相同的的经营成本，导致传统金融机构提高贷款利率致使小微企业融资成本提高。

如何解决小微企业融资难题？

1、利用金融科技破除信息不对称

传统金融机构与小微企业之间存在严重的信息不对称，深层原因在于技术条件的约束，致使传统金融机构无法采取有效手段以较低成本解决与小微企业之间的信息不对称问题。而利用大数据、区块链等技术，使得信息不对成称性大大降低，从而降低了信息搜集与交换成本、客户交易成本、人工成本等，金融机构的服务边界拓宽，覆盖更多的小微企业。

2、做好小微企业的数据采集

小微企业征信难在数据采集，小微企业很难提供准确、可靠的符合传统金融机构信贷要求的财务报表，甚至部分微型企业、个体工商户根本没有财务报表。贷款机构难以利用传统的方法采集到可靠的数据，掌握企业的真实经营情况。

实际上，企业的实际经营状况可以通过税务、工商、法院、海关等方面的信息综合判断。政府部门如果能将这些分散在各部门的权威信息进行整合，以恰当、安全的方式提供给贷款机构，就能较好地解决银行服务小微企业过程中的信息不对称难题。

3、发挥互联网金融的普惠性

我国小微企业很大部分是以个体工商户为主，经营规模有限，融资需求集中在季节性及应急性资金周转，融资金额本身不大，且针对不同行业小微企业经营分析使用统一评估标准，显然不具备可行性，而采用个人的信用维度相对更标准。同时，小微企业与小微企业主不分家的特点，决定了其企业现金流即个人现金流，评估个人就是在评估企业。

对于小额贷款（如个人20万元以内，企业100万元内），长期以来是传统金融机构难以覆盖的范围，但以网贷为代表的金融科技企业可以很好的提供服务。目前，我国网贷机构多数采用以个人为信用主体的融资模式，通过金融科技的手段将其业务规模化，而规模化的运营，可以进一步降低小微企业主的融资成本。

除此之外，小微企业对资金需求时效性要求较高，网贷等金融科技利用大数据、人工智能等技术手段，基本可以实现当天放款，极大满足了小微企业主、个体工商户的资金周转需求。