盘点|持牌消费金融迎利润收割：招联净赚11亿超捷信 马上净利增88倍

『2017年4家已披露数据的持牌消费金融机构共净赚约28亿。其中，捷信营收第一为132亿，招联净赚11.8亿，盈利能力超捷信，马上净利增88倍，海尔营收增5成。』

文／马嫡

来源：互金通讯社

互金通讯社讯近日，多家持牌消费金融公司公布了2017年年报和运营数据。互金通讯社梳理发现，经过几年发展，行业整体发展日趋良好并且正迎来利润收割期。2017年4家已披露数据的消费金融机构共净赚约28亿。其中，招联消费金融净利润11.8亿，盈利能力超越捷信消费金融。

捷信消费金融营收居首为132亿，净赚10亿；马上消费金融净利润5.8亿，较去年增长88倍；海尔消费金融净赚4769万，营收同比增长近5成。

捷信营收居首为132亿净利润10亿

捷信消费金融公司（下称“捷信”）是中国首家且唯一一家外商独资的消费金融公司，从规模到营收水平一直以来都处于消费金融行业龙头地位。

2018年3月13日，捷信发布《捷赢2018年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书》（简称“说明书”）。说明书显示，捷信2017年营业收入132.4亿元，较2016年的63.9亿元增幅为107%；净利润10.2亿元，较2016年的9.3亿增幅为9.8%。

截至2017年12月末，捷信总资产878.8亿元，所有者权益为89.7亿元，新增贷款发放量1057.4亿元，贷款余额742.3亿元。

据了解，捷信采用驻店式线下贷款模式，到2017年底，捷信在中国29个省、直辖市，312个城市开展业务。捷信在中国与迪信通、苏宁、中域和乐语等全国零售商建立合作，目前已在中国设置超过23万个POS贷款点（Point-of-Sales），拥有全职雇员7.1万人。

捷信于2010年11月10日成立。股东为成立于中欧国家捷克的捷信集团，而捷信集团控股母公司为捷克的派富集团。派富集团系中东欧最大的投资金融集团，拥有着丰富的消费金融经验。

3月7日，捷信集团发布了2017年财报，根据财报，2017年捷信集团净利润为2.44亿欧元。值得一提的是，互金通讯社注意到，2017年捷信集团新增贷款总额约1600亿元，其中1000亿元来自中国市场。

招联金融赚钱能力超捷信净利润11.8亿元

2017年招联金融公司（下称“招联金融”）全年净利润已然超过捷信，成为目前已公布业绩的持牌消费金融公司中，最赚钱的机构。

3月16日，中国联通披露2017年年报，根据年报，招联金融2017年营业收入41.63亿元，是2016年的3.5倍；2017年净利润11.89亿元，是该公司2016年净利润3.36亿元的3.5倍。归属股东中国联通的净利润为5.9亿元。

招联金融不同于捷信金融，它以纯线上的轻运营模式，完全利用互联网模式来获客和经营，无直销人员，风险管理依托大数据、基于小额分散识别和控制风险。

据互金通讯社了解，2015年招联金融全年收入1.31亿元，亏损8400万元。然而进入2016年，招联消费金融实现扭亏为盈，全年净利润3.24亿元。

截至2017年末，招联消费金融公司总资产469.80亿元；总负债423.39亿元；净资产46.41亿元。截止2017年底，招联金融累计授信用户达到1662万户，同比增长1.4倍，贷款余额达到468亿，同比增长1.6倍。

招联金融成立于2015年3月6日，初始注册资本20亿元元，由招商银行旗下永隆银行和中国联通各自出资50%。2018年1月12日，银监会深圳监管局刊发《深圳银监局关于招联消费金融有限公司变更股权和注册资本的批复》，同意招联金融将注册资本由20亿元增加至28.59亿元。

马上消费金融净利润5.8亿元较去年增长88倍

另一家完美诠释“高速增长”的还有马上消费金融有限公司(简称“马上消费金融”)。

2018年3月15日，重庆百货(600729.SH)发布了2017年度财报。财报显示，重庆百货持股30.6%的马上消费金融总资产318亿元，净资产27.8亿元。营业收入46.68亿元，是2016年的13.4倍；净利润5.78亿元，是2016年的88倍。

值得一提的是，截至2016年6月30日，马上消费金融始终处于亏损状态，2016年上半年亏损达到3871万元。然而到了2016年下半年，马上消费金融首次实现了盈利，2016年全年净利润达到了652万元。

据了解，马上消费金融采用联合场景方共同注资的方式进行合作，结合消费场景，为消费者提供“一站式”金融服务。

工商资料显示，马上消费金融公司成立于2015年6月，注册资本为3亿元，2016年8月启动第一轮增资扩股，注册资本由3亿元增加至13亿元，2017年7月启动第二轮增资扩股，注册资本由13亿元增加至22.1029亿元，重庆百货持股30.615%，为其第一大股东。

据了解，《重庆日报》在3月13日刊登文章称，马上消费金融公司CEO赵国庆近日透露：该公司将与重庆百货在智能零售领域进行合作，争取尽快在重百超市试点刷脸支付。相关业务将采用马上消费金融公司自主研发的人脸识别技术。

海尔消费金融2017年营收增5成净赚4769万

相对于上述几家消费金融公司，成立3年多的海尔消费金融公司虽营收增长可观，赚钱能力却稍逊一筹。

数据显示，2017年海尔消费金融营业收入2.53亿元，同比增长近五成；实现净利润4769万元，净利增速远低于营业收入增速。

根据海尔消费金融相关人士的说法，随着展业规模扩大，公司放款规模随之扩大，营业收入也实现大幅增长。然而， 2017年公司在风控系统和信息技术(IT)系统建设投入较大，各地人力资源配比投入较高，营业支出较大，导致利润增速放缓。

据了解，海尔消费金融服务网点遍布全国300多个城市，涵盖了家装、家电、家居、教育、旅游、医美、租房等多种消费场景，触及线下3万多家海尔专卖店，200多家综合家居卖场，上万间公寓房源和各大教育机构。

公开资料显示，海尔消费金融总部位于山东省青岛市，注册资本5亿元，成立于2014年12月，是第二批持牌的消费金融公司，亦是由产业资本发起设立的消费金融公司。在海尔消费金融股权结构方面，海尔集团、海尔集团财务公司、北京红星美凯龙国际家具建材广场公司(美凯龙子公司)、浙江逸荣投资和北京天同赛伯信息科技有限公司分别持股30%、19%、25%、16%和10%。