手握牌照却被举报？美团支付业务的合规发展之路

美团对于“代收付款业务涉嫌无证经营”的举报，回应表示，目前公司已完成了与“钱袋宝”的系统整合，自去年9月全资收购“钱袋宝”后首要任务，便是支付系统的完整嵌入。让美团最终决定重砸10亿收购“钱袋宝”，无外乎是为了更好地推进商业化进程，然而从持牌本质来看，美团之意更多还是立足于“合规”思路之上的。

近日，美团就眼下市场中传言其“代收付款业务涉嫌无证经营”予以了否定，并进行了公开回应。

美团表示，为保障用户服务体验，公司自去年9月全资收购“钱袋宝”后首要任务，便是支付系统的完整嵌入；目前，公司已完成了与“钱袋宝”的系统整合，未来愿意与行业一共推动支付行业规范、透明、健康的发展。

美团并购钱袋宝获支付全牌照

过去几年，各种基于不同智能移动终端的支付手段轮番登场，各家持牌企业纷纷跃跃欲试，誓要搅动支付行业的现有格局。在行业政策趋紧的情况下，一直默默布局支付业务的巨头们也只能通过并购的方式来获取支付牌照，完善金融生态。历数支付领域中各类消息，2016年下半年美团斥10亿巨资收购“钱袋宝”一事，当属这个行业里最大的新闻。

互联网巨头闯入支付领域，说到底还是希望能够在监管合规框架下，借助各类新媒体手段重塑行业格局；与此同时，利用数据平台和技术优势，深入挖掘C端用户消费习惯和B端商户资金需求，通过丰富金融服务维度来提升客户黏性及市场的认可度。

可以说，中国第三方支付产业的发展经历了两波浪潮，最早一批兴起于2000年左右，以银联、首信易为主，到了2003年—2005年，第三方支付领域出现了很多创新型公司，像美团收购的“钱袋宝”就属于这一时期出现。

从模式来看，第三方支付主要分为三种：

一是基于账户的担保模式，以C端为核心，其代表为支付宝；

二是网关型模式，主要企业包括银联、网银在线等；

三是以钱袋宝（游戏充值）、易宝等为代表的行业模式，针对行业推出支付解决方案。

作为多年来一直专注于行业的第三方支付企业，钱袋宝是国内首批获得由央行颁发的第三方支付牌照的企业之一，持牌许可范围包括互联网支付、移动电话支付、银行卡收单，是为数不多的全牌照支付公司之一。

公开资料显示，美团已于去年9月便完成了对钱袋宝的全资收购，也就是说，事实上，通过并购的方式，美团已于去年9月就已经获得了第三方支付牌照，开始了其生活服务全品类生态平台的支付布局。

合规本质商业化进程之路

事实上，现今，做金融已成大企业标配，支付可以搭建起完整的账户体系，又是跨入金融服务的核心一环，所以支付牌照也成了企业必争之地。

据统计，2016年以来，已有10余家企业通过全资收购或入股的方式获得支付牌照，交易价格均在数亿元以上，支付“壳”价格同比上涨10倍以上，而牌照资质越多价格越高。

诚然，让美团最终决定重砸10亿收购“钱袋宝”，无外乎是为了更好地推进商业化进程，然而从持牌本质来看，美团之意更多还是立足于“合规”思路之上的：

其一，全牌照布局，拥有包含互联网支付、移动电话支付、收单牌照、以及跨境外汇支付牌照在内的共计4张全国性央行支付牌照，有了自己的支付系统，美团可以开展更多的金融业务；

其二，对于一贯看重合规的美团来说，符合监管要求绝对是比构建嵌入自己生态内支付体系这件事情本身来得更重要，拿到牌照后，美团生态内外的资金交易将被成功打通，建立起更多基于人们生活的“场景+消费”的闭环；

其三，与牌照一起被美团收录的，还有钱袋宝在合规、风控、清算、业务等方面的独立优势，系统对接后，美团可以对支付信息、资金流向、物流数据等用户消费行为进行画像，为生态内外用户、商户提供更多样化的服务，促进服务O2O生态圈的共建。

按照美团官方的说法，在按照监管规定持牌和系统对接成熟后，未来将继续秉承“开放共赢”的原则，和各银行金融机构、卡组织以及其他支付机构开放合作，为用户、商户提供多样化的选择，完善O2O生活服务生态圈。

支付监管深化强合规创新成“主基调”

纵观支付产业近年来的发展，从2013年到2016年，支付机构年处理业务量从371亿笔增加1855亿笔，金额从18万亿元增加到120万亿元，年复合增长率分别达到71%和90%。其中，网络支付业务增长更快一些，去年支付机构业务量和金额同比分别增长102%和87.6%。

行业快速发展的同时，势必伴随着一系列风险的爆发，不同机构的发展水平也出现了明显分化，互联网巨头与第三方支付企业双向选择对行业“深度洗牌”的促成，似乎也是顺理成章。

进入2017年，对于整个互联网金融行业来说，监管深化成为主流趋势，而作为互金行业最具代表性的第三方支付行业，也进入到一个规范升级的发展环境。美团选择先拿到支付牌照再开展后期业务，不仅是公司坚持规范经营理念的直接体现，更映射了行业整治力度不断强化的监管态度。

业内人士预测，央行对第三方支付的监管力度还会加强，未来，强合规创新才是主流发展趋势，只有这样，企业才会获得进一步的发展空间。

得益于这样的监管思路，持牌后的美团决心和野心十足，系统对接完成后，美团生态体系内亿级用户深度需求将被激活，基于更多消费场景下产生的消费需求，为用户带来更加优质支付体验，同时也为生态合作伙伴创造出更多价值。