消费金融风口企稳 京东金融的格局、战术与机会

『最新消息显示，2017年京东消费金融已经实现了单季盈利，且盈利能力、财务报表持续改善。』

文/Andy

来源：互金通讯社

近年来，随着人们收入水平的提高和消费观点的转化，我国经济已由高速增长阶段进入高质量发展阶段。消费升级驱动下，传统的金融服务已越来越难以满足多元化的市场需求，这也为小额分散的消费金融模式的兴起与发展创造了前所未有的机遇。

作为线上消费金融的代表，京东金融正在多年搭建的、融合多种消费场景的生态基础上，继续扩大基础用户数量，并不断加强在大数据、云计算、人工智能等金融科技领域中的深耕力度，来完善和升级平台的风控能力，以期为用户带来更加高效且普惠的服务体验。

业内人士表示，以京东金融为代表的金融科技企业，弥补了传统金融服务在业务下沉覆盖等方面的不足，在迎合国家完善促进消费体制机制、鼓励消费金融服务模式创新政策的同时，更满足了人们对新消费模式的追求。

生于需求存于风控

眼下，如果有人用“黄金时代”来形容当前国内消费金融市场的现状，相信一点也不为过。消费金融呈现爆发式增长，在商业回归金融本源的逻辑下，风控绝对是整个行业安身立命之根本。

或者，正是预判到消费金融行业在发展过程中潜藏的风险隐患，京东金融在紧抓消费金融发展机遇、积极进行业务创新的同时，更是将监管合规建设和风险防控能力，作为平台生存发展的基石。

事实上，不管于业务维度而言，还是从企业属性来说，京东金融在消费金融领域的竞争优势已十分明显：

其一，“一体化的开放”下，边际获客成本进一步降低。

借助生态体系中各流量入口，京东金融的获客成本极低，特别是集团于2017年确立了“无界零售”战略，积极转型为“一体化的开放”零售基础设施提供商，平台的边际获客成本有望进一步拉低。

其二，海量真实数据源，为风控体系的搭建奠定基础。

平台多年累积下来的用户基数大，历史数据源真实、有效、连续性较强，这为平台风控体系的构建奠定了大数据基础，可以保证平台以较低的综合成本迅速推进消费信贷规模的增长。

其三，挖掘定向消费需求，线上、线下场景都要抓。

在消费场景布局方面，除了去年白条、闪付进入到更多线下实体场景以外，平台还涉足了包含汽车融资租赁、教育、租房、装修、医美等在内的诸多垂直细分领域，为用户提供定向匹配的金融服务。

其四，专注技术变现，消费金融已实现盈利。

集团信用、资金、人才等资源充足，在金融科技企业定位下，平台专注于技术变现和抵御周期性风险、甚至是监管变化带来的影响，最新消息显示，2017年京东消费金融已经实现了单季盈利，且盈利能力、财务报表持续改善。

然而，京东付出全部努力最终都指向一点，就是要支持消费升级、促进实体经济发展。对此，京东金融副总裁、消费金融事业部总经理区力也表示，消费金融作为一种工具在整个社会零售体系里面起到的作用很大，但追本溯源，只有将金融“脱虚向实”回归实体经济作为核心，行业才能真正发挥出“普惠“功效。

消除孤岛也是一种公益

从京东金融的成长轨迹来看，消费金融成功的关键在于资金、场景、风控和技术，并通过这些能力让用户体验到产品与服务，让市场感受到生态和资产质量；对社会价值的创造来说，提升了金融服务效率和降低了获取服务的成本。

资金能力直接影响行业竞争格局，稳定和廉价的资金来源是消费金融公司健康持续发展的基本要素；掌握消费场景的企业能够获得用户核心消费数据，直接面对需求，打造完善资金流向闭环；搭建风控体系能更好的识别用户风险、降低坏账率，而技术是风控的关键；技术将在用户连接、产品结构、多维服务等诸多方面，结合场景发挥“改变一切”的作用。

从逻辑上推演，这几大方面又催生出了一个新“风口”，即客户画像。从产业链的角度来看，有意开拓消费金融业务的金融科技公司的核心竞争力之一，就在于对数据源的甄别和处理，以及基于此的画像还原能力。换句话说，集以上优势、并能够将这些优势落于应用的企业，早已完成了抢跑。

据了解，在机器深度学习、图计算、生物探针等智能技术的驱动下，京东金融已实现无人工审核授信和放款，平台不良率控制在1%以内，低于行业平均；与此同时，平台更是将智能风控能力输出，对金融机构提供服务，帮助银行在信贷审核上效率提高10倍以上，客单成本降低70%以上。

值得欣慰的是，已实现对3亿多自有用户信用风险评估的京东金融，更看重的是高于商业价值之上的内容，那就是社会公益价值。区力坦言，京东金融愿意贡献所有的数据，打破行业里的信息孤岛，和监管持续沟通，积极贡献自己的力量，共同营造促进我国消费金融健康、可持续发展的市场环境。