现金贷急刹车，二三四五的江湖路在何方？

『新生事物创新或多或少都会存在泡沫，基于用户和社会价值的试错依然值得被肯定，正因如此，平台在实践探索中还需有效甄别，回归业务发展本质，将技术创新和风险防范统筹考虑。』

文/马嫡

来源：互金通讯社

长袖善舞，2.6亿用户傍身的二三四五当起了一个“追风者”。

在落子足迹上看，从2005年导航网站起家后上市A股，到2014年投入狂飙的现金贷闷声发财，再到2017年底停止现金贷业务后涉猎爆火的区块链，二三四五每次转型仿佛都在追逐风口，随之而来的是外界的诸多猜想：是蹭热点割韭菜还是踏准潮流？是玩噱头还是确有真材实料押对了宝？

欲押宝区块链突围

二三四五创立于2005年，凭借2345网址导航进军互联网行业红极一时。除此之外，作为“互联网上网入口平台”，旗下还拥有2345网址导航、2345影视大全、2345好压、2345王牌浏览器、2345王牌手机助手、2345天气王等系列产品，总计覆盖超过2.6亿互联网用户。

庞大的用户流量也为二三四五其他板块的布局做了基础铺垫，在二三四五近期的落子中，在区块链领域的涉猎——2345星球联盟，最为引人注目。

公开数据显示，二三四五区块链技术“自孵化” 的智能终端产品——章鱼星球4月25日上线京东众筹，当日3秒钟众筹金额突破百万元；当日56分钟即突破千万；次日众筹金额突破2000万；上线72小时，该产品众筹资金已达2800多万元。从众筹数据不难看出，当下网民们对该产品充满了期待。

值得注意的是，章鱼星球的存在正是为2345星球联盟计划进行铺路。据了解，用户首先需要购买章鱼智能硬件“章鱼星球”，成为信任节点，才可以加入星球联盟。官网信息显示，章鱼星球的官方指导价是1299元，一个账号可以购买多台章鱼星球，目前没有限制。

从星球联盟的业务逻辑和价值变现上看：

对于用户，就是让其日常上网贡献的流量价值被星球联盟收集起来，并通过内置的POB算法进行价值估值，产生对应的奖励——积分星。用户作为流量贡献方，凭借积分星参与星球联盟的共享经济。根据流量贡献度的不同，获取的奖励也不同。

从平台角度来看，二三四五与需要流量的互联网公司们进行商业合作进行价值变现。

实际上，2017年以来，区块链概念持续火热，凡是与此概念沾边的产品，都会立刻引发资本的热捧。二三四五在这一时间点杀入难免有蹭热度之嫌，那么，从区块链的发展根本上看，二三四五利用这项技术能解决哪些实际问题？星球联盟的商业模式是否可持续？前景如何？还面临着哪些痛点？

机遇与考验并存

日前，二三四五在其发布的《二三四五区块链方案白皮书1.0》（下称“白皮书”）中指出，2345星球联盟由国内最大的线下技术员联盟 —2345王牌联盟升级而来。2345王牌联盟已运营7年，800万会员，累计发放积分价值超过12亿元人民币。

平台工作人员向笔者介绍，王牌联盟的业务模式是一种类似软件地推的形式，如电脑城的店主、网吧吧主等电脑和手机行业的从业者可以免费注册成为2345王牌联盟的会员，他们通过帮忙分发推广二三四五自有产品和第三方合作伙伴的产品，获得相应的回报。

然而，就互联网广告推广行业来说，如何解决用户及商家之间的互信问题向来是一个很大的难点。除此之外，还存在用户网络价值行为未被充分挖掘、未对用户产生合理回报等问题。

而区块链拥有的安全、不可篡改、透明、去中心化等特征与二三四五公司的推广业务较为匹配。

基于此，白皮书中描述，星球联盟希望可以利用区块链技术打造一个从根本上解决“价值计算公平问题”和“价值分配的多方互信问题”的信任平台。

然而，技术创新是把双刃剑，在发展过程中，有众多问题不容忽视。

其中首当其冲的就是政策风险。区块链技术仍然处于萌芽和完善阶段，与其他创新一样，在发展成熟之前，必然会面临各种监管不确定性。

另外，用户加入星球联盟即代表默认将自身的流量贡献给二三四五和其合作伙伴，但就消费者权益保障上，用户有权要求自己的投资信息和个人信息不被滥用和泄露。什么数据可以合法采集？采集的依据是什么？是谁的所有权，谁的使用权？这其中还需要妥善处理因法律盲区产生的用户隐私保护的问题。

再者，在电脑城、手机城等行业景气指数日益下降的情况下，二三四五的推广业务本就面临着巨大挑战。依靠推广业务产生的利润再分给用户权益，最终用户实际获利几何，值得进一步观察，“星球联盟“商业模式能否可持续发展仍旧面临考验。

目前来看，区块链的技术价值有目共睹，但要将其转化为商业价值还有很长的路要走。

现金贷的甜果与苦果

近年来，二三四五开始谋局金融。值得一提的是，其在现金贷领域的产品曾一度处于行业龙头地位。

2014年8月，在现金贷市场风口将起之时，二三四五便推出“2345贷款王”业务，依靠流量红利和强劲的盈利能力，现金贷逐渐成为这家上市公司的重要利润来源。

二三四五发布的2017年度财报显示，归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比增长46.72%。

然而，天有不测风云，令二三四五在内的大多数现金贷利润收割者没有想到的是，刚刚在秋天收获了甜果，转瞬凛冬苦寒便已到来。

2017年12月1日，因为行业乱象频出，监管层下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对整个市场进行“大扫除”，要求持牌经营，借款年化利率不得超过36%，无场景现金贷必须暂停放款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

在监管政策出台，市场环境发生变化之后，二三四五直接选择火速退出，开始了又一次探路。

根据二三四五官方的说法，自2017年12月以来已停止现金贷平台2345贷款王的放贷业务。与此同时，笔者了解到，该公司并没有放弃在消费信贷上面的布局， 2017年度其对互联网金融事业群的组织架构做出了重大调整，设立了汽车金融事业部、商业金融事业部及消费金融事业部。

2018年，二三四五将发展有场景的线上小额消费贷款产品。这其中包括汽车金融事业部旗下的“2345车贷王”平台，和商业金融事业部旗下的 “2345商贷王”平台。

综合来看，新生事物创新或多或少都会存在泡沫，基于用户和社会价值的试错依然值得被肯定，正因如此，平台在实践探索中还需有效甄别，回归业务发展本质，将技术创新和风险防范统筹考虑。

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