重磅！ICO被定性变相非法集资 200万人正在引火烧身

财新网报道称，8月21日，央行总部收到了相关紧急报告明确指出，ICO属于变相非法集资。另有消息称，华南某市监管部门已经开始对ICO交易平台调查排查。据统计，国内参与ICO的人数已达到200万人。

疯狂的币圈正在炸裂，也正在引火焚身。

9月2日消息，据财新网报道，8月21日，央行总部收到了相关紧急报告，该报告明确指出，用实质重于形式的穿透式监管来看，ICO属于变相非法集资。

同时，一场本应于今日召开的区块链盛会被北京金融局叫停。该会议叫停的背后，系监管已经对ICO做出了判断，相关规范文件将于近期发放。

另有消息称，华南某市监管部门已经开始对ICO交易平台调查排查。这就意味着排查结束后，地方监管会针对相关平台进行排查打击。

若上述消息属实，无疑让本就风声鹤唳的ICO迎来致命一击。

在此之前，ICO的圈子里，到处充斥着XXX又赚了上千万的“励志故事”，央行相关人士则表示，90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗，真正募集资金用作项目投资的ICO，其实连1%都不到。

暴利障目又迅速膨胀的风险让不少主流投资人开始隐隐不安。

“几年前的P2P和股权众筹泡沫，让多少个体投资人血本无归。而这波比特币的狂涨和ICO的泛滥，真的让我感受到2015、2016年的股灾将在ICO和比特币上重演。”

这是追梦者基金创始人、创新谷创始人朱波，在接触了一些ICO项目之后的真实体会。在他看来，缺少优秀投资机构的把关，其凶险比之前大热的P2P高了不知多少。

暴利障目ICO面临5大风险

ICO，全称为Initial Coin Offering，即“首次公开募币”，源自股票市场的首次公开发行（IPO）概念，是区块链项目首次发行代币，募集比特币、以太坊等通用数字货币的行为。

简单来说，IPO是企业为了发展而向公众筹集资金，ICO是企业为了发展而向公众筹集虚拟货币。这样做的好处在于，可以绕开现有的一些法律规定，筹集资金更加方便。同时，也让普通人有机会参与早期项目的投资。

国家互联网金融风险分析技术平台发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》显示，2017年上半年，国内已完成的ICO项目共65个，融资规模折合人民币达26.16亿元，参与人次达10.5万。国内参与ICO的人数另据金融科技分析研究机构Autonomous NEXT统计，已达到200万人。

但由于过于宽松的监管环境，使得ICO融资呈现爆发增长同时，出现了诸如无须审批，仅靠一纸简陋的项目白皮书，或依赖圈内人站台，良莠不齐，夹杂违法行为的乱象，潜在风险不言而喻。

此外，中国政法大学互联网金融法律研究院发布的《虚拟货币发行、交易与融资法律问题》研究报告（以下简称为研究报告）显示，ICO融资模式可能触及我国非法集资的法律红线。

具体而言，中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君教授分析，从目前已有的ICO融资模式看，风险主要集中在，第一，投资项目方面，投资失败的风险极大；第二，集资诈骗的风险，一些融资主体带有恶性目的，只是为了利用此种模式进行非法占有他人财产；第三，挪用募集资金的风险，由于运作不透明，资金去向无从监督；第四，项目与募集资金的风险不匹配；第五，涉众范围广，投资者大部分是无风险认知和风险承受能力的人群，而且此人群在投资判断上缺乏理性。因此，一旦面临大量融资项目失败与融资者的诈骗极易引发群体性事件，导致社会的不稳定。

强化ICO监管已箭在弦上

ICO疯狂之火正在灼烧，其中凶险已有平台望而却步。

8月30日，国内一家提供ICO项目的平台ICOINFO公告称，为防范风险，即日起主动暂停一切ICO业务，待相关部门监管政策出台后按照政策规范开展业务。

监管的声音也纷至沓来。有消息称，人民银行、证监会、银监会以及互联网金融协会相关负责部门召开了联席会议，讨论对ICO实施监管，如果发现大的风险，监管甚至会暂停所有ICO行为并加以整顿。

随后行业协会纷纷发出警示。8月28日，北京市网贷行业协会发提示函指出，投资者在投资ICO项目除了虚拟货币技术方面风险造成的损失以外，参与投资时可能还存在着参与非法集资、洗钱、传销等违法犯罪行为引起的法律风险。对于信息不够透明的项目，还有着被诈骗风险。要求协会各成员本着降低风险的目的，回避ICO相关项目。

随后8月30日晚间，中国互联网金融协会发布《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》称，各类以ICO名义进行筹资的项目在国内迅速增长，部分平台甚至涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为，呼吁广大投资者保持清醒，提高警惕，谨防上当受骗。同时要求中国互联网金融协会会员单位应主动加强自律，抵制违法违规的金融行为。

“如果上述风险不能通过非取缔的方式短期内予以控制，为了保护无风险认知与风险承受能力的普通投资者，只能快刀斩乱麻，进行取缔。”李爱君预测。