资金慌、资产慌如何破局？这两家公司的联姻或许能给出答案

随着金融科技的不断渗透，各家企业之间的经营边界逐渐被打破，彼此深入合作的意愿也在逐步增强。海象金服与沐金农合资成立“畅分期”就是最好的见证。

优质资金供应不上，优良资产僧多肉少，从野蛮生长到合理发展互联网金融屡屡面临尴尬局面，门外人不明就里，行内人有苦难言。

同样的“饥渴难耐”，拥有资产和资金的双方，为何牵手一块吃蛋糕就这么难？

海象金服CEO贾永良在接受互金通讯社专访时给出了答案。“这就像跷跷板的两端，资金端希望高价又优质的资产，而资产端希望获得的资金是低价而且稳定的，两端之间有信息不对称性。”

所以，资金资产市场分布不均加之各自利益出发点不同，使得资金方和资产方在寻求合作的过程中，矛盾频现。

在此背景下，一场来自于资金端和资金端的战略合作，格外引人侧目。8月16日，海象金服与沐金农签署战略合作协议，宣布将以合资的方式设立以“畅分期”为品牌的金融科技公司，主推消费金融业务。

其中，海象金服将依托于自身资金获取能力，为畅分期提供优质资金，沐金农则在合作中输送资产服务，从而让双方实现优势互补、资源共享。

沐金农创始人兼CEO王曾在现场发布会上表示，随着沐金农在消费金融领域的体量不断扩大，作为一家助贷平台正不断谋求与各个优质资金方的深度合作。海象金服不仅取得了公安部信息安全三级等保认证，其接入银行存管的举措更表明了这家公司对审慎经营的态度。因此，双方的合作自此确立了原则：在对用户提供优质金融服务的同时，更要对投资者负责。

打破经营边界联手布局消费金融

随着金融科技的不断渗透，各家企业之间的经营边界逐渐被打破，彼此深入合作的意愿也在逐步增强。海象金服与沐金农合资成立“畅分期”就是最好的见证。

资料显示，海象金服是一家为企业和个人提供“一站式综合金融解决方案”的金融科技平台。沐金农则是一家以数据为基础、以技术为手段，致力于解决“三农问题”的金融科技公司。

那么，看似商业模式和运营场景很难重合的两家企业是如何走到一起的？

这还要从资产和资金的直接需求开始说起。

贾永良告诉互金通讯社，海象金服目前资金主要来自于C端，机构资金也是未来发展的趋向。对此，海象金服专门设立投研中心，其渠道部负责对接银行、信托及其他金融机构资金。

从资产上看，海象金服在供应链上也早有布局，目前主要做擅长的餐饮和零售行业。除了自身产业的供应链资产，另与批量批贷的金融科技公司合作，获取其推荐的核心企业的资产。 

为了获取更加多元化的资产，海象金服瞄准了消费金融。

据《中国消费金融创新报告》显示，2016年末，我国居民消费信贷总量估计已达6万亿左右的规模。按照20%的增速预测，至2020年我国消费信贷的规模将可超过12万亿元。《中国第二季度消费者信心指数报告》也指出，今年二季度消费者信心指数继续稳步增长，创下四年来历史新高。

那么，想要在消费金融上分一杯羹，是自己趟一套业务流程还是寻求合作共同发展，贾永良想了很久。

最终他得出结论，“做互金一定要有自己的认知，布局消费金融代表海象金服回归金融本源，全面调用自身在产品设计、风险控制、技术沉淀上的既有经验和优势，并以此为基础形成集合化的核心竞争力，去寻求更加优质的资产端进行合作。这样做，不仅能够发挥自身所长，而且能在合作中寻找崭新的商业模式，提升平台在其他合作环节的参与度，反过来也能促进自身价值再度优化。”基于此，贾永良选择寻求与行业中优秀的资产端进行合作。

层层风控过滤一起跑快一点

贾永良正是看中了沐金农在消费金融领域的数据积淀和场景渗透。“如果有安全又优质的资产可以合作，降低自身的资金成本又未尝不可呢？”

沐金农方的逻辑也亦如此，据沐金农透露，沐金农经营的消费分期业务拼的是速度和稳定，亟需用性价比较高的资金发挥最高效能。海象金服长久以来在资金端建设中，不仅积累了产品、运营经验，而且在技术的孕育、复用，以及在风险控制上的不断迭代、更新，确保了此资金供给不仅稳定而且安全，沐金农同样对此青眼有加。

经过三五次的接触，贾永良与王曾对于开展深度合作的想法不谋而合。

二者所指的深度合作，不同于以往平台间的资金资产简单对接，而是以股权合作的方式，成为利益共同体，双方提供资金和资产是都需要考虑风险。

“你想资金价格性价比高，我可以做到，我希望资产的安全性高，你愿意把业务质量做高一点，将资源、价值最大化，就能一起跑得快一点，实现共赢。”贾永良补充。

就这样，经过将近半年时间的商议准备，一个全新的品牌“畅分期”诞生了。

对于畅分期具体对接哪些资产，在签约仪式上，王曾向互金通讯社透露，前期将提供沐金农擅长的包括农民出行领域分期（摩托车、电动车分期）、家庭的家用电器分期，以及以县域为单位的农村年轻人消费需求为出发点的消费金融资产。同时还包括线上的短期消费分期。比如，1-3个月，1-6个月的消费现金分期的金融资产。未来会围绕一些特殊的场景的开发，包括3C、旅游、婚庆等分期，覆盖全生活产业链各个板块。

对于双方未来业务的发展空间，贾永良亦显得十分有信心，他向互金通讯社介绍，双方将在场景化建设、风控模式设置、产品精准优化上进一步加强合作，提升双方在消费金融领域的综合服务能力。

据悉，海象金服及沐金农均拥有独立研发的风控系统，前者的“埃癸斯风险控制体系”和后者的“天沐大数据风控系统”构成了双层风险过滤机制。围绕该机制，沐金农能够充分发挥自身在风险前置筛选、资产储备上的实力，同时海象金服也能够充分结合自身资金优势，并在双层风险过滤机制中成为最后的“守门员”，进一步控制风险，确保投资人资金安全。

对此，贾永良解释，畅分期业务核心是一家“轻资产”的金融科技公司，注重对于信息的筛选和加工。“它的价值在于，一个信息流过来，先通过他们那儿出来，出来之后经过畅分期的系统，然后都没问题了再到海象金服。”

贾永良告诉互金通讯社，基于“轻资产”的模式，畅分期前期运作团队在20个人以内，主要以技术、风控和决策人员为主。

依托牌照发挥金融科技长项

在当前的互联网金融监管体系架构内，牌照化管理被广泛认可。在采访中，贾永良也多次强调“牌照”的重要性。据了解，海象金服资金端目标是给客户提供一站式的理财服务，这就需要依托于有牌照的机构来实现金融方案的落地。

在消费金融方面，贾永良认为，想要做出规模也要走牌照化。

互金通讯社了解到，目前消费金融市场被划分为三大类：第一类是商业银行，第二类是官方核准可监管的消费信贷市场，主要为持有消费金融牌照的公司，第三类是未经官方批准监管的消费信贷市场，例如小贷公司、P2P网络平台和中介服务公司。因为P2P和中介服务公司游离于监管之外，当经营出现问题时往往容易出现“跑路”现象，对消费金融行业安全构成威胁。为此监管部门针对这一类的平台、公司设置了诸多限制。

就“自己拿”牌照而言，截至目前，银监会总计向22家机构发放了消费金融牌照。其中18 家为银行系主导，占比超过八成。

贾永良表示，消费金融本质属于信用贷，银行作为信用贷最大的放贷机构，未来怎么与其进行深入的合作，是消费金融能否做大的重点。此外，做消费金融的公司，应该自己有明确的定位，到底是消费金融公司，还是金融科技公司。他指出，如何发挥金融科技长项，提供技术和数据服务，是未来非牌照消费金融公司的发展方向之一。