正大联合伊藤忠巨资入股中信 ２０．６１％股权绑定战略合作

新华网北京１月２０日电（记者 吴雨）中信股份２０日正式引入正大集团和伊藤忠作为战略投资者，交易总额近８００亿港元。交易完成后，两大集团将持有中信股份２０．６１％股权，实现三者跨行业、跨地区的战略合作。

中信股份在港交所发布的公告显示，作为正大集团与日本伊滕忠的合资公司，正大光明投资有限公司将购买中信集团持有的中信股份１０％股权，共２４．９亿股，约为３４４亿港元。同时，中信股份将以现金交易方式在之后的数月内向正大光明新发行３３．３亿股可转换优先股，约４５９亿港元。两项交易总额近８０３亿港元。

这就意味着，交易完成后，假设全部优先股转为普通股，且须完全符合最低公众持股量的规定，正大光明将持有中信股份２０．６１％股权。而中信集团的持股比例将从此前的７８％下降至５９．９％。

其实，去年在中信集团通过中信泰富借壳上市时，共有２７个战略投资者持有近４０亿股，约占中信泰富总发行股份数的１５．８７％。而收购完成后，当中信泰富转身为中信股份后，中信股份引入的正大集团和伊藤忠两大战略投资者有可能获得２０．６１％的股份，出乎市场意料。

中信股份将向正大光明增发３．３亿股可转换优先股，增发了近１０％的股份，这或将摊薄每股净资产。不过，此项交易是否能够顺利完成还取决于监管部门和独立少数股东批准。

据了解，中信股份或在今年３月召开股东特别大会，独立财务顾问将为中信股份的独立股东提供建议，独立股东届时会就股份认购建议作出投票表决。

“其实摊薄的量并不是很多，而且目前每股认购价格也较为公允，如果能够看到今后三大集团合作所带来的前景，相信独立股东会做出相应的判断。”业内人士表示。

公告显示，两项交易的每股认购价格、可转换优先股价格均为１３．８港元，较前一交易日收市价１３．３２港元溢价约３．６％。中信股份介绍，认购价由中信股份与正大光明参考了股份当前市场价格后经公平磋商后达成该价格。

其实，引入战投、股权比例变更背后有着更为深远的战略意义。

中信股份表示，通过此次引入正大集团和伊藤忠作为战略投资者，可以进一步实现股权结构多元化，也是中信深化改革，走向国际化的重要步伐。中信股份已与这两家集团签署了合作协议，三方将共同设立一个战略合作委员会，集中于金融、制造业、房地产、资源能源业及信息技术等领域寻找合作机遇。

中信股份董事长常振明表示，“我们希望拓展在不同国家和行业的发展机遇，正大集团和伊藤忠的入股将与我们形成优势互补，有助于我们更好地扩展业务。这是中信股份继去年在香港挂牌上市后，不断推进企业改革与全球化战略的延续和发展。”

目前，中信股份是中国最大的综合性企业集团，其业务覆盖金融、房地产及基础设施、资源能源、工程承包、制造业及其他领域。正大集团和伊藤忠看中的正是中信股份所依靠的中国市场，希望借助中信股份把握中国持续增长带来的机遇。

记者了解到，正大是泰国最大的私营企业之一，是卜蜂集团全资持有的附属公司。正大集团及旗下属公司涉及农牧、食品、零售、电信等多个行业，业务遍及中国、印度、俄罗斯等１７个国家。伊藤忠是日本著名的综合贸易公司之一，在纤维、机械、金属、能源、金融等多领域从事贸易投资，２０１４年全球５００强企业排名第１８３位。

正大集团和伊藤忠是中国改革开放以来较早来华投资的企业，而且三家公司有着良好的合作基础。２０１１年，伊藤忠投资约１亿美元于中信在香港的资产管理业务，并于中信集团签订了合作协议。２０１４年，伊藤忠和正大集团也签订交叉持股协议，在非能源领域进行跨地区合作。

业内人士指出，中信股份、正大集团及伊藤忠在各自业务领域均具有重要影响力，本次战略投资及合作协议的签署将有助于各方发挥优势，共享资源，同时也能促进地区间的经济合作，推动亚洲贸易发展，实现互利共赢。