为回归A股铺路 汉能发布计划私有化安排函件

北京商报讯（记者 李振兴）4月25日，汉能薄膜发电集团有限公司（以下简称“汉能薄膜”）大股东汉能移动能源控股集团有限公司（以下简称“汉能移动能源”）刊发 “汉能移动能源作为要约人通过计划安排方式对汉能薄膜进行计划的通函”。

根据计划，当计划安排完成后，每股汉能薄膜独立股东的股份（以下简称“计划股份”）将被兑换为一股特殊目的公司（SPV）股份。特殊目的公司为A股市场上市公司的其中一名股东。计划安排的最终目标是为汉能薄膜的业务纳入在内地上市的公司铺路。

汉能在安排函中表示，汉能薄膜将来纳入在A股上市的企业后，独立股东将通过特殊目的公司股份持有中国A股上市公司股份。汉能薄膜股份于香港联交所的上市地位，预计在6月11日被撤回。特殊目的公司股票将在6月18日寄发给独立股东。

独立财务顾问天财资本认为，该提议为独立股东提供了解封股份的机会。因此，天财资本建议独立股东于法院会议及股东特别大会上就批准计划的决议案投赞成票。2019年5月10日，汉能将举行法院会议及股东特别大会，并在会上表决。

据了解，汉能薄膜股份自2015年5月20日起暂停买卖，本次提议为独立股东提供可行的解决方法，解封股份的价值。目的是将公司业务安排于拟在A股上市的公司旗下，因此，预期于提议完成后，独立股东最终可通过特殊目的公司处置在A股上市公司股份而释放股份价值。

2018年11月6日，汉能薄膜股份发布公告称，收到汉能移动能源私有化的提议，收购价格为每股不低于5港元，收购规模约为548.73亿港元，以现金收购或股票置换方式实现，私有化之后汉能拟在内地A股市场上市。

2019年2月26日，汉能移动能源与汉能薄膜股份发布联合公告显示，汉能薄膜股份私有化方案获得香港证监会批准发布，按公告显示的提议方案，汉能薄膜股份股东将以换股方式获得新公司股份，并寻求在A股上市。

目前，汉能业务发展进入收成期，因而推动盈利增长。数据显示，2018年汉能薄膜收入同比增长2.46倍至212.5亿港元，而净利润更增长18.9倍至51.93亿港元。盈利上升主要得益于公司在技术上取得重大突破、国家政策对薄膜发电、移动能源、高端装备制造、新能源新材料等产业的大力支持、产业园的良好发展等，推动公司上游业务在期内取得较大的进展。