北向资金“暴力”建仓:净流入112亿,创近九个月单日最高

北向资金“暴力”建仓:净流入112亿,创近九个月单日最高

2019年08月27日 21:18:00
来源:澎湃新闻网

8月27日A股收盘后,全球最大的指数公司明晟公司(MSCI)的二阶段扩容决定正式生效。北向资金再现尾盘疯狂流入,全天合计净流入112.71亿元,创下2018年12月3日以来的最高单日净流入纪录。其中,沪股通净流入71亿元,深股通净流入41.71亿元。

具体来看,沪深两市前十大活跃个股中,贵州茅台(600519)全天成交高达43.4亿元,位列沪股通开通以来单日成交额第三位,其中买入19.43亿元,卖出23.98亿元,净流出4.55亿元。

五粮液(000858)是8月27日净买入最多的个股,全天成交20.14亿元,买入13.64亿元,卖出6.51亿元,净买入7.13亿元。

此外,本次新被纳入MSCI中国指数的万华化学(600309)继8月8日之后,第二次登上了沪市前十大活跃个股榜单,全天成交10.15亿元,买入7.04亿元,卖出3.11亿元,净买入3.93亿元。

沪深两市共20只活跃个股中,除了贵州茅台,还有恒瑞医药(600276)、海康威视(002415)出现净流出,分别净流出1.16亿元和0.7亿元。

沪深两市前十大活跃个股资金流向情况

澎湃新闻记者此前曾报道,北京时间8月8日早上5时,MSCI公布8月指数季度调整情况。

“现有的260家中国A股成分股的纳入系数将从10%提高到15%。MSCI中国指数将增加8只中国A股,纳入系数为15%。中国A股在MSCI中国指数(MSCI China Indexes)和MSCI新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Indexes)中的权重分别为7.79%和2.46%。”MSCI在新闻通稿中写道,这些调整将于8月27日收盘后起正式生效。

也就是说,有268只A股大盘股将在8月27日以15%的系数被纳入MSCI新兴市场指数。

这8只A股分别是中国中铁(601390)、宁波港(601018)、上海建工(600170)、西南证券(600369)、万华化学(600309)、药明康德(603259)、韵达股份(002120)、张江高科(600895)。

不过,本次扩容新增的8只标的中,除了万华化学出现了快速拉升以外,有几只个股出现快速下跌。

此次扩容后,A股在MSCI新兴市场指数、MSCI中国指数的占比将分别提高至2.46%和7.79%。招商证券测算,本次扩容有望为A股带来增量资金约189亿美元,汇率按照7计算,则对应人民币约1300亿元,其中被动增量资金约266亿元。

行业分布上,纳入比例提高至15%后,占比最高的前五大行业分别为银行、非银、食品饮料、医药和房地产,占比依此为17.69%、14.31%、11.97%、6.63%和5.14%。

瑞银证券预测,这将为A股市场带来约45亿美元的被动资金净流入,而主动资金流入的节奏会随国内和国际市场变化以及贸易问题等一系列宏观事件的影响而波动。“如果中国进一步开放和发展市场(例如允许在境内外交易所推出股指期货和其他衍生品),我们预期MSCI将开启进一步提升A股权重的市场意见征询。”

中信建投研报分析称,前两次扩大纳入对市场冲击有限,而第三次扩大纳入生效前夕,外资流入偏弱市场交投低迷,尾盘被动资金流入的冲击效应非常明显,且金融消费涨幅居前。复盘以往MSCI纳入表现,2018年6月和2018年9月两次扩大纳入后,外资持续大量流入,但在调整生效日市场运行平稳。而2019年5月第三次宣布扩大后,受人民币汇率走弱影响,外资大幅流出。

除了跟踪MSCI的外资建仓A股外,接下来,富时罗素指数和标普道琼斯指数也将陆续将A股纳入,这意味着跟踪这些指数的被动资金未来都将增持A股。

8月24日凌晨,富时罗素指数公布了9月的扩容计划,将A股纳入比例从5%提高至15%,并将于9月23日生效。本次富时罗素新纳入79只中国A股,其中大盘A股14只,中盘A股15只,小盘A股50只。届时,A股将占到富时罗素新兴市场比重为5.5%。

此外,标普道琼斯指数将于9月23日起纳入A股,纳入比例为25%,此前公布的拟纳入名单中包含了1241只个股,9月6日将公布正式名单。

根据招商证券的测算,这一番密集纳入之后,A股将迎来约300亿美元的增量资金入场。

对于三大国际指数相继扩大A股权重能否直接推动牛市发酵,私募排排网调查结果显示,有22.25%私募认为千亿增量资金将会催生牛市行情,也有43.34%私募认为增量资金入场势必会推动行情上涨,不过单一因素影响下很难出现牛市,超过三成私募则认为指数扩容带来的资金并非一次性入场,很难决定A股的涨跌。

对于MSCI、富时罗素与标普道琼斯的相继扩容,将带来千亿资金的进场,那么哪些板块将迎来利好呢?

私募排排网调查结果显示,多数私募认为金融、医药、消费、科技板块将受益。

千波资产研究中心认为,外资不断流入加大配置A股资产的趋势不会改变,这将会为A股带来源源不断的新增资金入场;外资在选择投资标的时偏向于消费类白马股,拥抱核心资产引导A股的投资风格发生改变。当前A股的平均市盈率处于历史低位,外资的持续买入也会吸引国内增量资金买入优质资产并长期持有,推动A股延续慢牛格局。

看好的方向上,瀚信资产基金经理蒋龙认为,短期看好纳入扩容指数的成分股,这些标的受益于资金推动,从过去的经验看,在MSCI扩容时外资会倾向于在接近生效日的时间进行配置。长期来看,对标海外的估值体系,看好以消费和金融为代表的估值较低、业绩确定的价值蓝筹,蒋龙也看好以硬科技为代表的估值合理、具有核心竞争力的真正的成长公司。

龙航资产董事长兼投资总监蔡英明也称,根据统计来看,外资主要偏向于竞争力突出、有明显壁垒的白马龙头企业。外资的投资风格偏长期,虽然有些公司目前静态估值偏高,但是长期看盈利的稳定增长可以消化估值,也有明显的收益。板块上偏爱消费金融、科技龙头。