“商行+投行”，兴业银行助力甘肃经济发展

甘肃省首单非金融企业扶贫票据、首单双GP产业基金项下PPP项目融资、首单公开发行的绿色资产证券化、首单兰州新区土储类产业基金融资、首单境外欧元债承销及投资……等等，在这众多的“首单”背后，不仅仅是兴业银行兰州分行员工们的辛勤耕耘，也是分行行领导的全力支持以及“商行+投行”的战略指导。

兰州，这座屹立在黄土高原的城市，黄河从这里串流而过，在这块曾经孕育了华夏民族古老的土地上，活跃着兴业银行兰州分行360名员工。自兴业银行兰州分行2013年7月17日成立以来，面临着经济增速换挡、改革不断深入、监管日益趋严、金融科技冲击等多重压力，银行经营模式的转变势在必行，“商行+投行”作为兴业银行的战略指导，在甘肃这个贫瘠的土地上已经彰显出了它的魅力，迎来了属于兴业人的“芳华时代”。

“商行+投行”旨在改变商业银行以信贷资源推动规模扩张的发展模式，以真投行获取中间业务收入的方式实现轻资产、轻资本运行，降低经济周期波动的影响。兴业银行兰州分行作为这一战略的忠实践行者，始终把服务客户、深耕客户放在首要位置，融资融智并举，提升全市场、全产品、全生命周期的综合金融服务水平，满足商行客户的多元化、个性化需求，获取综合收益，显著提升市场竞争力，从而落地多项甘肃市场的“首单”。

兴业银行顺应市场趋势，发挥专业优势，进一步增强差异化竞争实力，聚焦“商行+投行”战略落实，秉持“以投资优势获取承销资格，以承销优势发现价值投资，以交易优势获取更多中收”的理念，推进债券业务承销、投资、销售、研究的四位一体化建设，从而打通金融生产链的各个环节，最终实现了非金融企业债务融资工具承销规模和支数均列全市场第一的伟大成就。

在甘肃市场上，兰州分行贯彻投承、投销、投研一体化的理念，作为一个“后来者”，在债券承销的市场中闯出了一片天地，不仅加强了客户对我行专业能力的认可，而且为实体经济提供了源头活水。

2019年1月15日，兰州分行成功发行金川集团3年期中票，承销份额11.25亿元，通过在投资端的积极联动，兴业银行资金中心、资管部中标金额6亿元，成功引导价格下行，4.1%的发行价格再创市场新低。

2019年4月2日，兰州分行主承销商成功完成酒钢集团首次境外债的发行，发行金额3亿美元。为了保证客户首次境外债发行的绝对成功，我行取消了该笔外币债投资比例限制，分行能够以1亿美元全额下单，对引导市场资金流向、保障企业债券发行起到了决定性的作用，最终实现投资6480万美元，我行成为规模最大的机构投资人。

2017年8月11日，兰州分行为甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司发行了甘肃首单非金融企业扶贫永续票据，期限5+N年，发行利率5.39%；2017年11月30日，兴业银行为甘肃省公航旅成功发行甘肃首单欧元债，期限3年，利率1.952%，等等。而且发行价格均低于市场内同时期、同行业、同评级的债券。

兴业银行兰州分行积极开拓境内外融资渠道，为甘肃企业提供了多元化的融资服务，在市场上树立了我行专业、创新、多元金融的先行者形象。自分行成立七年以来，在甘肃市场合计承销非金融企业人民币债券126.5亿元、美元债10亿美元、欧元债4.1亿欧元。利用我行债券承销的业务优势，根植于服务实体经济，持续优化债券融资服务，帮助企业提高直接融资比例。

金融创新在当前仍是各金融机构发展的基本动力，如果把金融风险全部归结为金融创新，那就本末倒置了，金融创新本质是实体经济需要新的金融工具来满足需求。当前市场下，各金融机构同质化程度较高，所以金融创新显得尤为重要。“商行+投行” 高效的金融产品创新能力，既有助于保证前端业务举措的顺利实施，又有助于满足客户全方位、多元化的金融需求。

甘肃地处西部，在金融创新的领域属于一片“盐碱地”，而带着创新基因的兴业银行植根于此，誓要在这片“盐碱地”中开拓出一片“绿洲”。

2012年8月28日，国务院批复兰州新区为继上海浦东新区、天津滨海新区、重庆两江新区、浙江舟山群岛新区后第五个国家级新区。金融支持作为新区建设的先决条件，新区建设之初，在各家银行观望之际，刚刚立行的兴业银行兰州分行主动作为，研究融资方案，积极上下协调，最终于2013年9月12日落地了甘肃省首单兰州新区土储类产业基金融资，金额50亿元。该笔业务的落地不仅带来了融资模式的创新，而且为兰州新区及其他金融机构打开了新世界的大门。至此，兰州新区从以前的一个不毛之地发展成现在的塔吊林立、琼楼玉宇，金融支持与创新功不可没。

2016年1月6日，兴业银行兰州分行承做的白银市城市发展投资有限公司私募应收账款证券化业务成功落地，成为甘肃省首单私募类资产证券化业务，金额3.71亿元。在本次合作中，兴业信托设立财产权信托形成原始受益权，不仅发挥集团联动优势，而且以创新的模式为企业盘活存量资产。

为响应国家“一带一路”战略，加快省内基础设施建设，2019年9月29日，由兴业银行兰州分行创新设计实质共管双GP产业基金——北仙交通投资基金 正式落地，金额25亿元。“北仙交通投资基金”的落地，深入践行了我行通过创新驱动致力于服务地方经济发展的经营理念，成为甘肃省拓宽PPP项目融资，通过模式创新解决省内重大项目融资难的成功典范，为我行投行业务保持区域内同业领先地位画上了浓墨重彩的一笔。

过去的七年，兴业银行兰州分行在压力下创新，在创新中突破前行。但与此同时，我们也在发展中规范，在规范中自我革新。兴业银行坚持开放与共享，坚持以以客户为中心的理念，围绕客户需求做文章。在跨界合作中升级服务模式，结合形式变化和自身禀赋，打造差异化的发展之路。

可持续发展问题是绿色金融发展的核心所在，兴业银行作为业界绿色金融的标杆，是最早探索绿色金融的商业银行，多次荣获“年度最佳绿色金融银行”奖，并且创造了多个“首创”，如全国首笔排污权抵押贷款、首笔碳资产贷款、首笔绿色信贷资产证券化、首笔绿色金融债……等，成为国内绿色金融名副其实的探索者、引领者，走出了一条“寓义于利，由绿到金”的可持续发展之路。

兴业银行兰州分行作为集团的一份子，将绿色理念引入甘肃，并在甘肃市场成功发行了首单公开市场的绿色资产证券化项目。

2017年3月1日，由兴业银行兰州分行主导，兴业银行子公司华福证券承销的“武威发展集团供热合同债权资产支持专项计划”（简称“武威供热ABS”）在上海证券交易所成功挂牌发行，成为甘肃省首单公开市场资产证券化项目，也是兴业银行为甘肃省企业公开发行的首笔绿色金融业务。项目由兴业银行兰州分行主导并担任托管人和监管银行，通过此项目武威市经济发展（投资）集团成功融资7.37亿元，期限5年。

该笔业务的落地，不仅创新了融资模式，而且有效盘活了企业的资产，将“重资产”转为“轻资产”运营，满足了企业融资需求。同时，该笔业务具有较高的借鉴意义，获得省内企业和同业的的高度认可。兰州分行将继续践行绿色金融理念，发挥集团联动优势，为省内企业提供创新产品，为省内企业的发展提供强大的金融支持。

立足今日，兴业银行兰州分行将继续坚持以客户为中心，贯彻“商行+投行”的战略指导，坚持“商业银行为体，投资银行为用”，推动投行业务向“融资+融智”转型，不断加强业务能力建设，构建境外市场间的沟通桥梁，继续为甘肃省的金融经济发展积极贡献力量，精准服务实体经济。

兴业银行兰州分行将继续凭借高效、专业以及差异化服务，提高客户对我行的粘性，将服务融入客户的成长过程，做到“真诚服务，共同成长”，真正的成为客户贴心、信赖的合作伙伴。

心无界，境自远。过去的七年，是兴业银行兰州分行奋力推进革新的七年，也是加快发展的七年。展望未来，任重而道远，这支平均年龄仅30岁，战斗在黄土高原的青年军将继续发扬改革创新的精神，始终不忘“为金融改革探索路子，为经济建设多做贡献”的初心，牢记“一流银行，百年兴业”的使命，不断自我超越，开拓进取，向着更高、更远的目标奋进。