渝农商行净资产收益率11.67% 持续领跑A股上市农商行

渝农商行净资产收益率11.67% 持续领跑A股上市农商行

2019年11月04日 10:27:26
来源:中访网财经

作为重庆本土最大的地方金融机构,重庆农村商业银行(下称“重庆农商行”)一向贴有很多亮丽“标签”:2008年改制成立,成为西部地区第一家省级农商行;2010年成功在香港H股主板上市,成为全国第一家上市农商行和中西部第一家上市银行;截至2019年6月末,资产规模突破1万亿元,成为全国首家万亿农商行,是重庆资产规模最大、网点数量及从业人员最多的地方金融机构;在英国《银行家》杂志“全球银行1000强”名单中,跻身全球银行第137位、全国银行22位,居全国农商行和中西部银行第一位。

重庆农商行总行办公大楼

全国首家“A+H”股上市农商行 各项业绩指标持续向好

2019年10月29日,重庆农商行(601077.SH)A股成功上市,成为全国首家“A+H”股上市农商行、西部首家“A+H”股上市银行。本次发行的发行规模为13.57亿股,占本次发行完成后总股数的11.95%,本次发行价格为7.36元/股,募集资金99.88亿元。

重庆农商行《首次公开发行股票(A 股)招股说明书》显示,其前身为重庆市农村信用社联合社及重庆市辖区内39个区县行社。后通过改制重组,重庆农商行于2008年6月正式成立,成为全国第三家、中西部首家省级农村商业银行。

早在2010年12月16日,重庆农商行成功在香港H股主板上市,成为全国首家上市农商行、首家境外上市地方银行、西部首家上市银行。

在成立伊始,重庆农商行就确定了2012年至2014年间实现A股上市的目标。不过,随后受市场及相关规定限制,各城商行和农商行的A股上市审核工作基本停滞。在诸多限制条件的影响下,重庆农商行决定另辟蹊径,决定改道H股上市。2010年12月,该行正式登陆港交所,成为全国首家在港上市的内地地方性银行和农商行。

随着2015年中小银行A股上市大门打开,重庆农商行迎来A股上市机遇。2016年4月,重庆农商行发布公告称,将首次申请公开发行A股并在上证所上市,预计将发行A股数量不超过13.57亿股。此后,A股上市进程有序推进,2016年6月,该行在重庆证监局办理了上市辅导备案登记;当年9月,原重庆市银监局正式批复原则上同意了该行A股发行计划。

2017年底,重庆农商行正式向证监会递交了A股上市申请材料。次年1月5日,证监会网站披露了该行招股书,标志着该行正式加入A股上市排队序列。2018年10月,证监会网站更新了该行招股书显示,重庆农商行计划登陆上证所,拟发行不超过13.57亿股,占发行后总股本的11.95%。2019年8月15日,证监会发布第十八届发审委2019年第100次会议审核结果显示,重庆农商行成为首家成功过会的港股上市农商行,也是2019年继第二家成功过会的银行。从证监会披露招股书,再到顺利拿下A股“入场券”,重庆农商行A股IPO路程走了609天。

“我行A股上市,既是银行自身改革发展史上的又一个里程碑,也是重庆经济社会发展的一件喜事,对助力重庆建设内陆开放高地、提高金融服务水平、助推城乡融合发展,都具有十分重要的意义。”重庆农商行有关负责人表示。

经营业绩持续向好 综合实力稳步提升

9月28日,重庆农商行发布2019年第三季度业绩公告。

季报显示,截至2019年9月末,该行存款余额达6768.56亿元,贷款余额达4046.90亿元,分别同比增长9.85%、11.17%。2019年1~9月,该行实现归属于母公司股东净利润(以下统称“净利润”)86.28亿元,同比增长17.63%。基本每股收益0.86元,同比增长17.81%。

据披露,2019年1~9月,重庆农商行完成营业收入199.91亿元,同比增长1.24%。实现净利润87.95亿元——这个数字,离赶超其去年的全年利润水平只有不到3.7个亿的距离。2018年,作为全国最大的农商行,重庆农商行实现净利润91.64亿元,稳居全国农商行龙头地位。

实际上,相较去年同期,重庆农商行今年各报告期内的净利润均保持了两位数增长,远超去年同期增长水平。对于今年的最终业绩表现,重庆农商行在三季报中表示,“截至A股上市公告书签署日,本行总体经营情况良好,经营模式和营业收入情况稳定。本行预计2019年度经营业绩同比不会发生重大变化。”

业绩持续走好的底气之一,或来自于生息资产规模的稳定增长及各项业务的开拓创新。今年以来,重庆农商行从自身市场定位出发,大力进行金融科技建设,推进产品创新,完善信贷业务产品体系,不但开发出“医药研发贷”“小微企业发展贷”“江渝扶贫贷”等一系列公司、小微信贷业务产品,还研发设计了“房贷乐”“车停易”等个人消费贷款、“渝快贷”等全线上个人信用贷款产品。同时,该行还积极调整业务结构和投资策略,获得了多项金融市场重要业务资格,金融市场业务实现了稳健发展,市场竞争力持续提升。

据披露,2019年1~9月,重庆农商行实现净利息收入173.07亿元,较上年同期增长19.45%;实现手续费及佣金净收入19.92亿元,较上年同期增长24.44%。

净资产收益率11.67% 持续领跑A股上市农商行

今年下半年,重庆农商行继续保持行业领头羊的发展态势,第三季度资产总额再增逾145亿元。

截至2019年9月30日,该行资产总额再创历史新高,达到10341.92亿元,较年初增加约840亿元,增幅为8.84%。归属于母公司股东的所有者权益768.43亿元。较年初增长9.29%。

存贷款方面,截至2019年9月30日,重庆农商行存款总额为6768.56亿元,较年初增加606.90亿元,增幅为9.85%;贷款余额4046.90亿元,较年初增加406.64亿元,增幅为11.17%。

尤为值得一提的是,在今年前9个月的经营期里,重庆农商行加权平均净资产收益率(ROE)较上年同期拉升0.61个百分点,达到了11.67%。从可比数据来看,这一数据目前领跑已发布2019年三季报的其他10家A股上市银行。

实际上,重庆农商行此前的ROE就已明显高于其他A股上市农商行。2019年上半年,该行年化加权ROE为15.7%,在A股上市农商行中处于首位。

对于重庆农商行ROE的上佳表现,天风证券(6.150, -0.01,-0.16%)研究报告曾分析指出,主要在于其中间业务收入贡献高、成本控制能力强、上半年资产减值损失低等原因。广发证券(13.970, 0.06, 0.43%)研究报告则表示,这主要受益于重庆地区城乡统筹发展的模式,以及重庆农商行自身“县域+主城”协同发展的业务结构,指出该公司长期坚持和深耕县域金融业务,为其提供了稳定的低成本存款来源,同时在资产配置上向风险收益更优的主城地区倾斜,二者共同驱动了较优的盈利水平。

在资本充足率方面,截至2019年9月末,重庆农商行集团口径下的资本充足率为13.65% 、一级资本充足率为11.18%、核心一级资本充足率为11.17%,分别较年初增加0.13、0.22、0.22个百分点。

“A股上市后,我行将成为‘A+H’股两地上市农商行,这将进一步丰富市场化长效资本补充渠道,完善资本补充机制,有助于未来我行结合发展需求和市场环境,灵活、高效地实现资本补充。同时,发行募集资金用于补充资本金后,将进一步增强风险抵御能力,有利于实现各项业务持续稳健发展、提高盈利水平、保护股东权益,并为我行更好地服务实体经济、服务农村及县域金融、助推重庆建设内陆开放高地提供充足的资本保障。”重庆农商行有关负责人表示。(据 第一财经)