上海国际金融中心建设重磅文件落地!本地股有望重演7年前自贸区行情?这些股已提前发出信号(名单)

上海国际金融中心建设重磅文件落地!本地股有望重演7年前自贸区行情?这些股已提前发出信号(名单)

2020年02月15日 14:41:20
来源:每日经济新闻

上海国际金融中心建设及长三角一体化发展迎来重磅利好!昨日傍晚,央行、银保监会、证监会、外汇局、上海市政府发布了《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》(以下简称《意见》)。

《每日经济新闻》记者注意到,2013年,上海本地股曾因为上海自贸区试点迎来一轮大爆发,外高桥曾在短短一个月内大涨超260%。那么,昨晚这份重磅政策的出台又会挖掘出什么样的热点呢?记者就此采访了多位行业人士,对《意见》中的亮点进行了分析。

在采访中,多位机构人士认为,《意见》的相关政策力度较大,东方证券首席经济学家邵宇向记者表示:“我觉得这次的政策对临港新片区的支持力度还是很大的”。

而去年,《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案》等相关重要政策的发布也曾一度激活上海本地股人气。

临港新片区获大力支持

上海临港新片区相关金融、贸易政策的开放是《意见》中的重点。《意见》针对临港新片区金融先行先试、促进投资贸易自由化便利化设计了一系列举措。

在看到这份《意见》后,东方证券首席经济学家邵宇向记者表示:“我觉得这次的政策对临港新片区的支持力度还是很大的,包括支持设立金融科技公司、各类投资公司等,力图让临港新片区成为一个有着真实金融支持的财富管理中心和资产管理中心的旗舰区域。这个对整个行业和区域的支持还是蛮大的。”

那么从主题投资的角度来看,《意见》的出台对上海本地的金融企业或者其他上海本地公司会有什么催化作用呢?

记者注意到,去年另有一个关于临港新片区的重磅政策出台。去年8月6日下午,国务院印发《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案》。方案显示,目标到2025年,新片区将建立比较成熟的投资贸易自由化便利化制度体系,打造一批更高开放度的功能型平台,区域创造力和竞争力显著增强,经济实力和经济总量大幅跃升;到2035年,建成具有较强国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区,形成更加成熟定型的制度成果,打造全球高端资源要素配置的核心功能。

而这一政策也在一定程度上激发了上海本地股的人气。 据Choice统计,去年8月7日当天,上海本地股板块中涨幅居前的公司有三湘印象、中远海能、市北高新等。但总体来看,当日上海本地股的表现相对平稳。不过之后一段时间内,上海本地股却不时有短线爆发的动作。

例如8月21日,上海本地股表现强势,市北高新、飞乐音响、申达股份涨停,上海临港、张江高科,招商轮船、中远海能等也纷纷大涨。此外,上海国企改革板块如东方创业、上海凤凰、龙头股份等集体上涨。

虽然此后也有休整的时间,但上海本地股板块的热度总体一直持续到去年9月中下旬,例如去年9月19日,上海本地股中飞乐音响、龙头股份、东方创业、新黄浦等再次集体拉升。

去年8月7日-9月30日期间上海本地股涨停次数(数据来源:Choice数据)

据Choice数据统计,在去年8月7日至9月30日,上海本地股中涨停次数最多的是飞乐音响(4次),此外,中路股份、上海凤凰、新黄浦、龙头股份、申达股份、光大嘉宝、市北高新、三湘印象等都有涨停的经历。

债市开放的力度进一步加大

纵观这份《意见》,主要涉及的是银行、债券、衍生品等领域的政策内容,其中关于促进上海人民币金融资产配置和风险管理中心建设的内容值得关注。

昨日,央行官网刊文指出,《意见》在上海前期改革开放实践的基础上,通过进一步深化跨境人民币业务创新、开展人民币贸易融资资产跨境转让、发展人民币利率期权等试点,鼓励和吸引更多的境外投资者在上海国际金融中心配置人民币资产。

截图自《意见》

对于《意见》如何支持上海加快建设成为人民币金融资产配置和风险管理中心,央行副行长陈雨露的解读为,一方面,将通过继续扩大金融市场开放,提高跨境投资便利化水平,更好满足境外投资者不断增长的配置人民币金融资产需求。另一方面,加快发展人民币利率、汇率衍生品市场,不断丰富风险管理工具,帮助境外投资者有效对冲和管理人民币金融资产风险。

关于《意见》中提及的上述金融开放措施,某私募债券研究人士今日向记者表示,《意见》中的这些金融开放措施表明政策对外资进入银行间债市的支持力度在不断增大,“这些配套政策如果都落地的话,境外的纯外资未来进入银行间债市基本就没有障碍了。 ”

他指出:“过去,外资要参与银行间债市,需要通过银行等境内机构做代理,此外投资额度、风险管理等方面可能也有限制。而《意见》出台后,未来这些限制预计都将放开。以后,外资只需在结汇以后,将人民币托管在境内银行就可以直接参与银行间债市。这样一来,今后外资将以市场主体的身份参与市场,而不再是以银行客户的身份。”

“《意见》允许境外机构签署NAFMII、SAC、ISDA的衍生品主协议后,外资以后可以做利率互换、汇率掉期等相关衍生品,这能帮助外资规避汇率风险等风险因素”,他同时表示:“我们内资做银行间债市只需考虑利率风险,而外资还需要考虑汇率风险。”

另外,他认为,此次开放外资进入债市虽然中长期有助为债市提供更多的流动性,但短期由于目前国内利率水平较低,预计外资暂不会大规模进入债市,所以此时点出台政策应该不会引发债市的大幅波动,“等到以后债券出现了更好的投资时机,自然而然会有更多的投资者入市”。

此外,《意见》还聚焦于提升上海国际金融中心的金融创新能力和全球影响力,围绕建设“具有国际影响力和竞争力的特殊经济功能区”,探索更加灵活的金融政策体系、监管模式和管理体制,推动上海国际金融中心在更大范围、更宽领域、更深层次的高水平开放发展。这些支持政策对上海的金融机构也构成中长期利好。

数据来源:Choice数据

据Choice数据统计,地处上海的A股各类金融、金融科技公司有以上15家。

大力推动长三角一体化发展

《意见》支持长三角一体化发展重点推进的工作

截图自央行官网

金融支持长三角一体化发展也是文件的重点内容,其中又蕴含着哪些亮点呢?

对此,邵宇指出:“从《意见》来看,涉及到长三角一体化的主要政策包括跨区域的信贷支持、怎么样在区域之间形成合作机制,然后是对G60科创走廊上的科创企业有特定的债券发行的支持、支持符合条件的科创企业上市融资等。这些支持对长三角一体化发展都会带来比较大的触动。”

记者注意到,去年12月1日傍晚,《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》印发,规划范围包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省全域(面积35.8万平方公里)。以上海市,江苏省南京、无锡、常州、苏州、南通、扬州、镇江、盐城、泰州,浙江省杭州、宁波、温州、湖州、嘉兴、绍兴、金华、舟山、台州,安徽省合肥、芜湖、马鞍山、铜陵、安庆、滁州、池州、宣城27个城市为中心区(面积22.5万平方公里),辐射带动长三角地区高质量发展。以上海青浦、江苏吴江、浙江嘉善为长三角生态绿色一体化发展示范区(面积约2300平方公里),示范引领长三角地区更高质量一体化发展。以上海临港等地区为中国(上海)自由贸易试验区新片区,打造与国际通行规则相衔接、更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区。

据Choice数据统计,《规划纲要》发布后第二天A股开市,长三角板块中的新城控股、锦江酒店、绿地控股等个股涨幅居前。