抄底信号来临?私募发新火热备案近3000只,调研近一月暴增133%!技术派高手、五大顶级私募深度解读来了

抄底信号来临?私募发新火热备案近3000只,调研近一月暴增133%!技术派高手、五大顶级私募深度解读来了

2020年03月12日 19:19:40
来源:每日经济新闻

受到疫情和油价下跌双重影响,当前海外金融市场出现了自2008年全球金融危机以来最大的恐慌性抛售,此次疫情加大了市场对不确定性的担忧。而近期国际油价暴跌,叠加外围市场出现的暴跌,使得多国股市进入技术性熊市,谈到新冠肺炎病毒,连股神巴菲特都认为,我活了89岁也没见过这场面。值得注意的是,外围市场进入技术性熊市,而A股市场风景独好,或成资金避风港,目前无论从基本面来看,还是技术面来看,多种迹象表明,大盘反弹的脚步越来越近。

私募发行火热备案近3000只,机构调研近一月暴增133%

今年以来,私募基金发行产品提速,随着市场的赚钱效应的提升以及市场风险偏好提高,这也是私募机构发行产品的好时点。尤其是在基金业协会宣布,自2020年2月7日起,协会对持续合规运行、信用状况良好的私募基金管理人,试行“分道制+抽查制”方式办理私募基金产品备案,私募更为积极。据基金业协会最新统计数据显示,今年以来截至3月11日,年内私募共备案2930只新产品,相比于去年同期增长了近155%。泛海投资基金自今年以来,截至目前,在新产品备案数量上拔得头筹,旗下合计有24只新产品成功备案。

在“分道制+抽查制”的背景下,头部私募产品备案比较积极,比如景林资产、凯丰投资、盈峰资本、重阳投资等百亿级私募在节后纷纷发行新产品。如淡水泉在今年以来合计备案了10只私募基金;景林资产今年以来合计备案了13只新产品;盘京投资今年以来备案6只私募产品。除了景林资产、盘京投资等百亿级私募在今年积极成立新的产品外,还有东方港湾投资和林园投资也都成立了新产品。量化私募如灵均投资从2020年以来,合计备案了17只新产品。外资私募中,瑞银资产更是在同一天备案了4只产品,3只为股票型。

上市公司年报披露进入密集期,从去年开始的科技股行情到目前也到了交卷时刻,此时受到新冠肺炎疫情的影响,机构的调研热情并未消退,并且开启了“云调研”模式。据东方财富数据显示,截至3月8日,近一月机构调研次数13060次,较前期增加了7475次,增加幅度133.8%,其中科技股的业绩兑现成为机构投资者关注的焦点。而王亚伟等顶级私募“风格突变”调研了不少消费股。此外也有私募瞄准年报窗口进行个股深度掘金,关注年报业绩超预期、基本面拐点的个股。

据私募排排网数据显示,在2月下旬疫情逐步得到控制,基金经理信心开始回升。对于3月份A股行情,3.82%的持极度乐观态度,38.93%的基金经理持乐观态度,相比上个月乐观和极度乐观总比例有所增加,45.04%的基金经理持中性的观点。

技术派资深分析人士汪平:大盘短线反弹的脚步越来越近

对于市场后期走势,市场资深分析人士汪平从技术分析的角度做了分析,汪平认为,今日市场指数的趋势结构并没有变化,创业板指数仍然在强空区,上证指数也还是在震荡大平台之下。用这种大周期观察法,市场的一些无效变化会被过滤掉,比如这段时间受外盘的影响,市场反复的高开或低开,这种杂波会被长趋势所过滤,很明显大盘还处于弱势格局。

在整个弱空、强空区,板块(包括很多个股)的上涨都是不持续的,虽然我们可以抛开指数炒个股,但是要理解各个强弱区间个股的炒作也有不同的特点,在强多区炒作具备持续性,买得或早或晚一些都无所谓;在弱空和强空区,由于市场反复震荡的特性,所以买卖点都要很精确,这样才能不至于坐错车,这也是我们所说的,对交易者能力的要求。

回到细节,我们观察上证指数可以发现,沪指近期有个5个交易日左右的运行节奏:2月24日~2月28日,调整5个交易日,3月2日~3月5日,反弹4个交易日,3月6日~3月12日,调整了5个交易日,那么按照这个规律,大盘今日或明日很可能会见到短线低点。同时,上证指数、深成指和创业板指三大指数收盘同步形成了15分钟的底背离结构,上证指数和深成指的30分钟线也处于钝化状态,形成30分钟底背离结构的概率大。综合判断,大盘短线反弹的脚步越来越近。

五大顶级私募看市:如果公司盈利有增长,股价短期回调的坑是可以填平的

重阳投资:受到疫情和油价下跌双重影响,当前海外金融市场出现了自2008年全球金融危机以来最大的恐慌性抛售,加大了市场对不确定性的担忧。投资者在关注到海外市场剧烈波动的同时,也应看到全球新一轮降息潮。整体而言,海外降息潮对金融市场的影响大于实体经济,尤其降息潮提高了权益类资产的相对价值,新兴市场股票将显著受益。一旦疫情在海外得到控制,资金将大幅流入新兴市场股市。中国作为在疫情中率先得到控制、应对得当的经济体,A股和港股资产都将因此受益。

星石投资:实际上这次疫情我们可以参考金融危机,从2008年9月15日雷曼兄弟破产到2009年的最低点时道琼斯指数跌了40%,而这几天美股股指跌幅已经达到20%。实际目前经济金融情况完全没有金融危机时期那么糟糕,本来疫情是短期冲击,转化成长期危机的可能性比较小,其次美国的经济也并不差,对A股的拖累也不用太担忧。疫情冲击之下,科技的基本面支撑依然较强,并更加受益于力度加大的宽松政策,科技板块是全年的投资主线,近期管理层多次提及加快5G、工业互联网建设。新基建作为对冲经济下行的手段之一,未来节奏有望进一步加快,因此中期来看科技板块具备较强的景气度和基本面支撑。

清和泉资本:我们总体判断海外市场的表现类似于A股春节后的波动,海外市场的下跌幅度和时间跨度比A股要来得激烈一些,这对A股形成了明显的负反馈。当下中国已经逐步走出疫情的影响,日韩也已经出现新增病例的拐点,欧美市场的下跌影响了A股的短期风险偏好,但对于新资金来说,是择机买入优质内需型公司和长期成长型公司的好时刻。从我们的近期操作来看,一方面我们会尽量规避受全球产业链影响较大的个股。另一方面我们在积极等待内需型高ROE资产的买入机会,我们仍然看好由5G大周期带来的科技成长股的表现,中国供应链在此次疫情之后会更加凸显出全球竞争力。

和聚投资:国内疫情正趋向好转,各地复工复产的节奏在明显加快。政策逆周期调节力度不断加强,多维度的政策组合拳逐步落地。流动性环境依然宽松,流动性有望更多的进入实体经济。可以预期的是,国内经济活动有望加速恢复。坚定投资于新经济。管理层多次强调,继续加大新型基建力度,包括5G、工业互联网、新材料、生物技术、人工智能等领域。科技为代表的新型基建是未来一段时期政策发力的重点,财政、地方政府、国有企业等部门会围绕科技基建积极开展工作。看好以科技为代表的新经济领域,目前很多子行业处在显著的景气上行阶段,是难得的投资窗口期。

朱雀基金:市场下跌较多,海外波动较大,我们认为还够不上经济危机或金融危机的程度。从疫情角度,中国已进入修复期,疫情在部分国家扩散的同时,在部分国家显出受控好转迹象,随着越来越多的国家正在走过第一阶段,疫情的拐点终会来临。目前,标普500指数的静态PE是20倍,PB是3倍,处于历史中偏高位。如果动态观察疫情和政策的变化,我们认为不必悲观,短期企稳的可能性还是很大的。从政策角度,中美在货币和财政政策方面都还有进一步对冲的空间。在货币政策总体宽松的背景下,相比于估值、ROE等,增长是最重要的指标。如果公司盈利有增长,股价短期回调的坑都是可以填平的,是买入的机会。