道达投资手记:美国降息全球跌 外资伤我大蓝筹

道达投资手记:美国降息全球跌 外资伤我大蓝筹

2020年03月16日 23:39:49
来源:每日经济新闻

昨天,沪指大跌近百点,创业板指数大跌5.9%,170多只个股跌停。

美联储提前降息到零,还推出7000亿美元的宽松计划。这个消息成为引发昨天全球市场大跌的“导火索”。

上一次美联储降息至零是2008年10月,当时的目的是应对次债危机。现在是希望用金融手段来抑制疫情暴发带来的危机。似乎有些治标不治本。

显然,对于海外而言,只有疫情控制住了,大家才有安全感,这种安全感不是用金钱能衡量的。当美联储宣布紧急降息决定的时候,达哥在早评文章中说,美国这次可能真的慌了,美国经济可能已到了不得不救的地步,这或许不是什么好兆头。

行情回顾

A股上周五大幅低开后,各类指数大幅回升,给我们带来了不小信心。昨天上午抵抗了一阵,下午又溃败了,最终沪指大跌98.18点,以2789.25点报收,跌幅达3.40%,创业板指数跌幅达5.90%。

在达哥看来,昨天A股的再次大跌,很大程度上还是受到了海外市场的拖累。

为什么这么说?这里主要看北向资金的动作,因为外资对于海外市场的动荡最为敏感,如果海外市场跌得太多,那么在A股的不少资金就会回去“救场”。

还记得2月3日,春节之后的第一个交易日,当时A股各类指数跌了超过7%。但是,当时北向资金是大举进场抄底的。而最近两个交易日,北向资金的净流出非常严重。上周五,北向资金净流出了130多亿元,这是很罕见的,而且对贵州茅台的净卖出金额高达26.58亿元,中国平安的净卖出额达10亿元,五粮液、招商银行净卖出都超过9亿元。昨天,据东方财富网数据,北向资金又净卖出了88亿元,上述白马股依然被净卖出。

别看昨天170多只个股跌停,真正对指数、对人气杀伤力最大的,其实正是外资抛售重创的这些大蓝筹。因此各类指数跌破了上周五的低点。

观点分享

达哥不是一个死多头。投资这条路是很漫长的,最重要的还是要对未来充满信心,而这个信心并不是看看技术图形就能获得的。

昨天看到一个新闻,“股神”巴菲特的女儿苏西·巴菲特,因为接触过新冠肺炎确诊病例而自我隔离了。“这将是一个很好的测试,看看它是如何传播的。”她说,“我将是最好的测试,看看现在会发生什么”“我一点也不担心”。

达哥也在想,如果换做是我,会不会也和她一样,能够如此从容地面对?相比之下,我们现在面对的股市下跌,其实真的算不了什么。

当然,信心、乐观不能是凭空随便说说,还要有事实作依据。

在我看来,对这一轮全球资本市场的剧烈波动,我们要找准根源,这根源就是疫情爆发导致全球经济下滑。

我们应该清晰地认识到,中国疫情和海外疫情所处的阶段是在完全不同的两个层面。刚刚过去的周末,达哥漫步在成都街头看到的景象和过去一个多月相比,已经发生了很明显的变化。傍晚,街头又有了熙熙攘攘的人群,太古里照样灯火辉煌,恢复了往日的热闹,让我对未来充满希望。

不可否认,疫情对于各国的经济都会带来明显的冲击。我相信,随着疫情过去,经济恢复,A股市场必然会回到原有的节奏和趋势中。

现在,我国的疫情防控已取得很好的效果。而欧美的确诊病例还处于爬坡阶段,这一点我们也要认清形势。欧美要将疫情有效控制下来,还需要他们努力,而且需要一定的时间来完成。

昨天,沪深300指数大跌4.3%,以一根长阴线击穿年线。年线是一个非常重要的指标,既然跌破了,我们暂时将沪深300指数仓位参考下降到五成,等待一段时间,未来如果重返年线上方,我们再作调整。

沪深300指数仓位参考

昨日仓位:六成

今日仓位计划:五成(“减仓”一成,达到五成)

一、本仓位是结合趋势研究设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。 (张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

每日经济新闻