长沙盈康项目募资搁浅 盈康生命四易定增方案

3月2日，盈康生命科技股份有限公司 （300143.SZ，以下简称“盈康生命”）对非公开发行股票的预案进行了第四次调整。

记者注意到，早在2018年7月，盈康生命就对长沙盈康医院项目（曾用名：长沙星普医院）发起过募资，当时的募资金额为3亿元。经过公司对定增方案四度调整后，如今，该项目已经在募投项目的名单中了无踪迹。

2018年盈康生命募资项目的环评报告显示，长沙盈康医院项目已经投入金额近3000万元，然而，直至2020年2月18日，项目累计投入金额仍为3820.56万元。

为何会取消长沙盈康医院项目的融资？该项目目前进展情况如何？3月19日，盈康生命方面向《中国经营报》记者表示，长沙盈康医院项目前期已严格履行并获得医院设置、建设、环评等审批手续，后续调整需要的审批手续因目前新冠肺炎疫情短期内无法取得，之后仍会继续申请。为确保本次非公开发行股票顺利进行，公司决定修改本次非公开发行股票方案，调减长沙盈康医院项目。

四易方案

盈康生命成立于1998年，公司主营业务为大型放射性医疗设备的研发、生产、销售和提供医疗健康服务，形成了目前以提供高端大型放疗设备与配套解决方案和提供医疗健康服务为主的发展格局。

2018年7月，盈康生命公告称，非公开发行股票募集资金总额不超过18.27亿元，实际募集资金主要用于收购友谊医院25%股权项目、长春星普医院项目、长沙盈康医院项目、星普医科集团信息化平台建设项目、PROTOM同步加速器治疗系统优化开发及运营项目、补充流动资金6个项目。

时隔一年后，定增计划缩水。2019年7月26日，盈康生命公告称，原计划的定增募资规模18.27亿元调降至10亿元，锁定期由12个月延长至36个月。盈康生命原本计划募投的项目，如今缩减为3个，分别是：长沙盈康医院项目、星普医科集团信息化平台建设项目和补充流动资金。投资金额分别为3亿元、0.6亿元、6.74亿元。

在谈及募投项目筛选标准时，盈康生命方面在2019年8月给记者的答复中提到，长沙盈康医院项目主要面向湖南省内的各类疾病患者，贯彻公司发展战略，建立全国医院体系；集团信息化平台建设项目为医疗服务业务顺利开展提供必要的后台支持，整体优化管理运营效率；补充流动资金，主要是为了减少财务风险和经营压力，提高盈康生命的资本实力。盈康生命原本计划投建的其他3个项目也正在正常推进中。

2020年2月19日，盈康生命对募资方案进行第三度修订，对于公司非公开发行股票的发行价格、定价原则、募集资金金额等内容进行了调整。此次发行预案的募资资金总额由不超过10亿元调整为不超过9亿元，募投的项目分别为长沙盈康医院项目、集团信息化平台建设项目和补充流动资金。其中，长沙盈康医院项目的总投资由3亿元缩减为2亿元，拟投入募集资金达到1.67亿元。

令人费解的是，不足一个月，公司的募投方案再次生变。

3月2日，盈康生命对此次非公开发行股票的预案进行了第四次调整，取消了长沙盈康医院项目的融资。预案显示，本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过7.33亿元，在扣除发行费用后实际募集资金净额将用于集团信息化平台建设项目以及补充流动资金项目，分别为0.6亿元、6.74亿元。

项目搁浅

长沙盈康医院项目的实施主体为长沙盈康医院有限公司。工商信息显示，长沙盈康医院有限公司成立于2017年8月15日，注册资本为1亿元人民币，星玛康医疗科技（成都）有限公司为其全资控股大股东。

该项目环评报告中显示，长沙盈康医院位于桂花坪街道家具小区，尽管园区内经过了整改，但是依然存在较大污染，特别是油漆加工在生产过程中产生的废气、木材切割造成的噪音、成品打磨时产生的粉尘等形成各类污染源。

2018年6月22日，据长沙市城乡规划局天心区分局提到，该项目所在位置土地性质为M1（一类工业）用地，原则上是不符合医疗机构要求的。由于可以解决该区域内居民看病难的问题，所以向长沙市政府提出申请。

此外，在项目的资金投入方面，长沙市天心区人民政府于2018年3月19日在发予长沙市政府关于长沙盈康医院的环评手续请示中显示，目前，长沙盈康医院有限公司前期已经投入了近3000万元。然而，记者注意到，2020年2月19日的长沙盈康医院的项目可行性分析中显示，截至2020年2月18日，项目已累计投入3820.56万元。

两年之内，长沙盈康医院项目的建设金额为何一直“原地不动”？长沙盈康医院项目在后期的环评审批手续中是否达标？目前项目进展如何？

对此，盈康生命方面回应，长沙盈康医院前期投入近3000万元的主要内容为场地投资和设备投资，而长沙盈康医院从2018年至2019年4月一直在办理建设医院相关的环评、项目备案、项目建设等相关审批手续，2019年5月份开始进行装修，因此两年间投入的金额较小。目前长沙盈康医院尚处于投资建设阶段，其投资建设已使用的资金为公司自有资金。

在环评方面，家具小区从2007年起至今已经全部转型为商业模式，现家具小区有职业技术学校、汽车修理厂、养老院、卫生院等，已没有对环境构成影响的工业型企业。长沙盈康医院项目前期已严格履行并获得医院设置、建设、环评等审批手续，后续调整需要的审批手续因目前新冠肺炎疫情原因短期内无法取得，之后仍会继续申请。

商誉爆雷

记者注意到，除了在长沙盈康医院发力肿瘤治疗业务以外，盈康生命还新设了长春盈康医院，并通过行业资源整合，收购了中卫医院、友谊医院、友方医院51%股权，依托在大型放疗设备领域的技术优势和资源优势，将公司的优势延伸到产业链下游。

盈康生命2019年业绩预告显示，亏损金额7亿~7.05亿元，基于公司财务部门与中介机构初步测算，预计本期计提的商誉减值总额为人民币7.5亿~8亿元。其商誉主要来自先后收购了玛西普医学科技发展（深圳）有限公司、杭州怡康中医肿瘤医院有限公司（杭州中卫中医肿瘤医院有限公司于2019年11月20日更名为杭州怡康中医肿瘤医院有限公司）、四川友谊医院有限责任公司等公司。

盈康生命方面表示，2019年度经营亏损主要原因为公司战略重塑和经营策略调整，导致公司短期内研发、市场、营销等投入和支出加大；本报告期较上年同期利息费用增加；大额计提商誉减值准备所致。随着公司战略重塑和经营策略调整的落地，公司两大板块的战略优势也将逐步凸显，玛西普主攻“高”端发展，打造全球领先的肿瘤治疗科技生态品牌；医疗服务将向“宽”度发展，打造国内一流的肿瘤治疗服务连锁第一联想度品牌，同步提升公司肿瘤治疗设备和肿瘤服务板块的盈利能力，从而降低未来发生商誉减值的可能性。

2019年3月，盈康生命的实际控制人已变更为海尔集团公司。盈康生命方面指出，公司将借助股东优势，围绕公司战略目标，进一步提升公司的综合竞争力，助力公司业务持续快速发展，预计后续发生大额商誉减值的风险较小。

内容来源： 中经医健资本圈

作者：伍月明