永续债、二级资本债、定增齐上阵 中小银行“补血”忙

北京商报讯（记者 孟凡霞 吴限）中小银行资本补充成为市场关注的焦点。5月24日，北京商报记者注意到，最近一周已有4家银行在中国货币网上披露永续债的相关情况。其中，广西北部湾银行5月22日发布公告称，将于5月25日至27日发行30亿元的无固定期限资本债券；同日浙江泰隆商业银行也宣布，将于5月27日至29日发行25亿元永续债。

除了上述两家银行外，据中国货币网5月21日披露的信息，东莞银行5月20日成功发行了该行2020年无固定期限资本债券，发行金额为22亿元，票面利率为4.25%。5月21日同一日，湖州银行发布2020年无固定期限资本债券申购区间与申购提示性说明称，该行将于5月22日至26日发行12亿元规模的永续债，用于补充该行其他一级资本。

据同花顺iFinD数据统计，今年以来共有12单银行永续债落地，发行规模合计2774亿元。从发行主体来看，越来越多的中小银行参与其中，除了邮储银行、中国银行、农业银行和平安银行外，其他8单永续债的发行主体均为中小银行。还有更多的发行大军在路上，浙江网商银行、日照银行、潍坊银行、重庆三峡银行等中小银行均已获得当地银保监局核准发行永续债。

除了永续债发行提速外，定增、可转债、二级资本债等融资工具也轮番上场。例如，紫金农商行5月24日发布公告称，该行公开发行A股可转换公司债券的申请获证监会审核通过。据悉，该行A股可转债规模为不超过45亿元（含）。共青农商行近日宣布拟定向发行不超过2亿股（含）股票；宁波奉化农商行近日获证监会核准定向发行不超过2.25亿股新股；南昌农商行5亿元二级资本债券近日发行完毕。

中小银行“补血”忙，多出于资本充足率下行的压力。银保监会近日公布的数据显示，2020年一季度末，商业银行资本充足率为14.53%，较上季末下降0.12个百分点。其中，城商行和农商行资本充足率分别为12.65%和12.81%，较上年末分别下降0.05个和0.32个百分点，明显低于行业平均水平。

另外，增强支持实体经济和防风险能力，也是银行补充资本的一大考虑。央行研究局课题组5月24日在《中国金融》撰文指出，我国金融体系以间接融资为主，实体经济融资主要是通过银行进行的。无论是银行加大服务实体经济力度，还是增强防范化解金融风险能力，都离不开资本金。当银行利润不足以补充资本，而其他补充资本途径又有限时，资本约束会制约银行信贷投放能力，将给实体经济发展带来不利影响。

在此背景下，监管频频表态重点支持中小银行补充资本。《2020年政府工作报告》提出，推动中小银行补充资本和完善治理，更好服务中小微企业。5月初，国务院金融稳定发展委员会会议表示，有关部门已经制定中小银行深化改革和补充资本的工作方案，要抓紧落实。

民银智库民营企业研究团队负责人徐继峰表示，中小银行在服务中小微企业方面具有独特的优势，但中小微企业贷款风险较高，这就要求银行有更多的资本金用于抵御风险。在补充资本方面，由于盈利能力有限，股东结构不合理，中小银行内源性资本补充较为困难，所以需要外源性补充方式，多渠道补充资本。通过完善中小银行的治理结构，解决中小银行发展体制机制问题，改进中小银行的商业模式，健全其风控体系，才能使中小银行行稳致远。