中国太保于伦敦证券交易所披露上市意向函 首家A+H+G险企渐行渐近

北京商报讯（记者 陈婷婷）继先后获得中国银保监会及中国证监会批准后，6月10日，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国太保”）发布公告称，公司已于伦敦时间2020年6月10日于伦敦证券交易所正式刊发发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，GDR）的上市意向函。这意味着，中国太保此次GDR发行已实质性获得境内外监管部门的认可，国内首家A+H+G险企渐行渐近。

根据上市意向函，中国太保意向发行不超过1.13亿份的GDR，其中每份GDR代表5股公司A股股票。此次发行的GDR预计将在英国上市，并于伦敦证券交易所主板市场的沪伦通板块交易。鉴于此次发行的GDR的认购对象限于符合境内外相关监管规则的合格投资者，上市意向函并非针对境内投资者刊发。UBS AG London Branch及华泰金融控股（香港）有限公司担任此次发行联席全球协调人及联席账簿管理人。

中泰证券研究所非银分析师陆韵婷分析，根据境外相关监管规则在伦敦交易所披露发行意向确认函，表明公司在境外市场公开上市的意向，之后即可询价，定价完成发行工作，预计发行时间可能在今年3季度。

如此次GDR成功发行上市，中国太保将成为首家在上海、香港、伦敦三地上市的中国保险公司。同时，中国太保GDR将成为沪伦通下第二单西向发行，标志着中英资本市场双向开放再下一城，成为中国资本市场全球化进程中的又一里程碑事件。

回顾中国太保发行GDR历程，去年9月，该公司宣布了发行GDR的计划。去年11月召开的临时股东大会通过了关于中国太保发行GDR并在伦交所上市的相关议案。此后中国太保便一直在积极推动GDR发行的准备工作。

今年5月，中国太保发行GDR登陆伦交所计划再前进一步。5月7日，中国太保宣布近日已收到中国银保监会监管意见函，银保监会原则同意公司发行全球存托凭证（GDR）并在伦敦证券交易所上市。

6月2日，中国太保披露，中国证监会已核准其发行不超过约1.26亿份GDR。按照中国太保确定的转换比例计算，对应新增A股基础股票不超过约6.29亿股。

同时，另据6月2日公告，瑞士再保险集团成员之一“Swiss Re”将按发售价格认购中国太保拟发行的GDR。Swiss Re认购的GDR数量所代表的普通股股数应不超过本次发行之后中国太保已发行普通股股数的1.5%。

穆迪投资者服务金融机构部分析师郭嘉铭表示，中国太保在伦敦证券交易所上市的拟发行计划对该集团及其子公司具有正面信用影响。此次发行将扩大集团在亚洲以外的资本市场融资渠道。鉴于该公司将成为首家在伦敦证券交易所上市的中国保险公司，而瑞士再保险承诺成为其基石投资者，中国太保在海外市场的品牌知名度也将提高。此外，发行所得将进一步增强该集团强劲的资本状况，从而提高其子公司的财务灵活性。

对于发行GDR的原因，中国太保解释称出于三方面考虑，一是有助于公司在全球范围内引入优质投资者，丰富股东构成，持续完善公司治理；二是有助于公司稳步推进国际化布局，进一步提升全球影响力；三是有助于公司夯实资本基础，提升该公司稳健经营能力和风险管理水平，支持该公司转型战略的全面实施。

“本次发行GDR拟募集资金将在扣除发行费用后，用于稳步推进公司国际化布局及补充资本金。”中国太保相关负责人补充道。