贵州百灵逾20亿资金被非经营性占用 营收、归母净利润双双下滑

时隔一个月，由于贵州百灵实际控制人非经营性占用上市公司资金等问题，深交所对该公司下发的监管文件已经由关注函转变为问询函。

近日，深交所向贵州百灵下发了一份2019年年报问询函，要求该公司补充说明截至问询函回复日实际控制人非经营性占用上市公司资金的余额，以及公司在保持独立性、防范大股东违规资金占用等方面采取的内部控制措施及其有效性。

在实际控制人占用公司资金的同时，贵州百灵的经营也面临营业收入下滑、利润“腰斩”、存贷双高等困境。作为曾经的“苗药第一股”，贵州百灵难道不灵了？

逾20亿资金被非经营性占用

6月16日，深交所的一纸年报问询函再次牵扯出贵州百灵实际控制人非经营性占用公司资金的事情。在问询函中，深交所要求贵州百灵补充说明截至问询函回复日实际控制人非经营性占用公司资金的余额，以及公司在保持独立性、防范大股东违规资金占用等方面采取的内部控制措施及其有效性。

谈及非经营性占用公司资金一事，不得不从贵州百灵披露2019年年报说起。今年4月30日，贵州百灵在其披露的2019年年度报告中称，“不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金”。

然而同日，会计师事务所出具的一份《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审计说明》却显示，2019年度贵州百灵累计向实际控制人划出资金20.86 亿元，累计收回资金21.44亿元（含利息），上述资金占用性质为非经营性占用。

5月15日，深交所向贵州百灵发出关注函，要求其说明实控人非经营性占用公司资金的原因、发生时间、每笔占用金额、日最高余额、占你公司最近一期经审计净资产的比例、是否已归还及归还时间等。并限定在5月20日前回复。

5月23日、28日，贵州百灵先后两次发布延期回复公告。直到两周之后（6月4日），贵州百灵才披露一份姗姗来迟的回函，承认实际控制人姜伟占用的两项资金为“非经营性占用”。

在回函中，贵州百灵介绍，2019年度贵州百灵以预付货款、银行贷款定向支付的方式向供应商累计划出资金20.86亿元，其中通过供应商进行的银行倒贷资金为14.23亿元、供应商使用资金为1.7亿元、实际控制人占用资金为4.92亿元。

银行倒贷产生的原因是贵州百灵按期向金融机构归还到期流动资金贷款，按期归还后，银行发放新一期的流动资金贷款，银行受托支付到公司指定供应商，供应商收到后再转入公司指定的公司账户。

贵州百灵同时坦言，2019年贵州百灵实际控制人非经营性占用公司资金日最高余额高达4.11亿元，占该公司截至2019年末经审计净资产40.61亿元的10.11%。实控人非经营性占款给公司带来了沉重的负担，2019年公司财务费用高达5418.71亿元，同比大涨251.95%。

营收、归母净利润双双下滑

贵州百灵是一家集苗药研发、生产、销售于一体的医药上市公司，于2010年6月在深交所上市。经过多年的发展，该公司现已形成以“百灵鸟”牌心脑血管类药物银丹心脑通软胶囊，感冒咳嗽类药物维C银翘片、咳速停糖浆及胶囊、金感胶囊，小儿柴桂退热颗粒，以及妇科类药物康妇灵胶囊、经带宁胶囊等中药、苗药为主导的强势产品架构和品牌体系。

2019年，贵州百灵营业收入实现28.51亿元，较上年下降9.13%，归母净利润为2.91亿元，同比下滑48.27%。

对于业绩下滑的主要原因，贵州百灵归结以下五点：其一，公司投资参股的云植药业和重庆海扶在2019年实现的投资收益合计为-9034.86万元，导致报告期内净利润减少；其二，由于持续加强营销网络的建设和完善工作，大力开发基层医疗服务市场，贵州百灵销售费用较上年同期增长3723.8万元；其三，2019年贵州百灵银行贷款增加，因此支付的财务费用较上年同期增加3533.76万元；其四，受人工成本上涨、折旧摊销等费用的影响，该公司管理费用较上年同期增加3597.48万元；其五，2019年3月贵州百灵控股子公司和仁堂药业因被收回《药品GMP证书》，使得2019年和仁堂药业实现营业收入较上年同期减少1.09亿元，净利润较上年同期减少2026.9万元。

值得一提的是，在贵州百灵年度利润大幅下挫的同时，其经营活动产生的现金流量净额却转正且大幅增长。

从具体数据来看，2019年贵州百灵经营活动净现金流为4.67亿元，而2018年为-1.57亿元。贵州百灵对此表示，经营活动现金净流入增加的主要因素是2019年公司回收货款较上年增加6.3亿元，表现为应收账款和应收票据较上年减少，应付款增加所致。

据悉，截至2019年末，贵州百灵应收账款余额为17.39亿元，占当期营业收入的比例为60.99%，其中1年以上应收账款金额为5.31亿元，占应收账款总额比例为30.53%，本期坏账计提1.85亿元。同时，该公司应收账款周转率同比大幅下滑38.84%。

针对上述情况，深交所在6月16日下发的年度报告的问询函中，要求贵州百灵结合营销模式、应收账款变化、同行业支付惯例等因素详细说明2019年公司营业收入、净利润同比下降，而经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因，亦需详细说明应收账款高企的具体原因及合理性，以及对公司经营活动现金流的影响。

同时，深交所还指出，贵州百灵需结合公司自身业务特点、应收账款信用政策等情况，说明应收账款周转变缓的原因及合理性等。

内容来源：黑池财经

作者： 顾瑶