加大拨备力度、信贷投放聚焦新兴行业 中信银行业绩发布会透露了哪些信号？

商业银行2020年半年报大幕开启，在新冠肺炎疫情的波及下，银行盈利能力、资产质量、信贷投放面临严峻挑战。8月27日，在中信银行2020年上半年业绩发布会上，中信银行行长方合英提到，“预计未来，不良资产风险相对来说压力会比以往要提升。”从中信银行半年报中也能看出端倪，2020年上半年，中信银行实现归属于该行股东的净利润255.41亿元，同比下降9.77 %，不良贷款率1.83%，较上年末上升0.18个百分点。但值得关注的是，虽然信用风险有所承压，但自4月起，中信银行信用卡客户首次进入逾期的比率呈下降趋势，不良上升的趋势初步得到遏制。

提前防御 拨备前利润增速14.3%

上半年，复杂多变的国内外环境以及疫情带来的严峻考验对银行展业带来了较大冲击。疫情对银行的影响有多大？从经营数据来看，2020年上半年，中信银行实现营业收入1020.13亿元，同比增长9.51%；其中实现利息净收入649.35亿元，同比增长5.56%；实现非利息净收入370.78亿元，同比增长17.19%。

为增强风险抵御能力，中信银行加大拨备计提力度，实现归属于该行股东的净利润255.41亿元，同比下降9.77 %。对此，中信银行行长方合英在业绩会上给出了解释。方合英提到，净利润的负增长主要受疫情的影响，为了增强抵御风险的能力，中信银行加大了拨备计提力度，如果把拨备整体因素去掉，该行拨备前利润增长应达到14.3%。

资产质量方面，截至2020年上半年末，中信银行不良贷款余额772.87亿元，较上年末增加111.70亿元，增长16.89%；不良贷款率1.83%，较上年末上升0.18个百分点；拨备覆盖率175.72%，较上年末上升0.47个百分点。“预计未来，不良资产风险相对来说压力会比以往要提升。”方合英说道。

苏宁金融研究院高级研究员陶金在接受北京商报记者采访时表示，上半年中信银行在营业收入增长保持较高增速的情况下，利润出现下降。一方面是因为疫情导致实体经济财务和现金流状况恶化，导致了客户还款能力下滑，同时各银行积极营销贷款业务，上半年降息后进而造成了收入增长、利润下滑的现象。另一方面，中信银行加大了拨备计提力度，净利润指标肯定会受到一定程度的侵蚀。

信用风险得到初步遏制

疫情的蔓延对银行发展带来的冲击和影响不言而喻，早在3月27日，方合英在中信银行召开的“2019年业绩发布会”上就提到，疫情使得中信银行整个信用卡业务，包括获客、交易、资产质量，都产生比较大的影响。从上半年数据来看，疫情形势下中信银行持卡人收入下降、还款能力降低、还款意愿减弱，信用风险有所承压，但已经得到初步遏制。

从新进入逾期情况看，自4月起，中信银行信用卡客户首次进入逾期的比率呈下降趋势，月度不良净增额也持续下降，不良上升的趋势初步得到遏制。截至2020年上半年末，该行信用卡不良贷款余额为120.38亿元，不良率为2.50%，较上年末上升0.76个百分点。中信银行在半年报中预计，下半年该行信用卡贷款质量整体可控。

疫情之下，“无接触”成为网红话题，北京商报记者注意到，中信银行在数字渠道方面，加快推广“零接触”业务模式，推动零售银行业务向线上化、智能化方向转型。从数据来看，截至2020年上半年末，中信银行手机银行客户数达4880.24万户，较上年末增长297.37万户， 增长6.49%；手机银行月活用户（MAU）达到1085.01万户，同比增长17.32%。手机银行交易笔数1.19亿笔，同比增长8.30%，交易金额4.99万亿元，同比增长22.90%。个人网银客户4997.09万户，较上年末增长292.72万户，增长6.22%。

中信银行普惠金融部总经理吴军指出，中信银行线上化服务主要通过两方面来做，一个是传统业务尽量走线上化道路，目前该行100%的产品都可以在线上进行提出申请。第二个方面主要是，纯线上化的一些产品，更多依托场景化大数据来开展，产品线上化是中信银行下一阶段的重要发展目标。

“疫情不仅冲击实体企业，防疫要求也导致银行传统线下业务收缩，导致个人与企业现金流吃紧，企业与个人线上化金融服务需求强劲增长。”光大银行金融市场部分析师周茂华分析认为，特殊环境也在一定程度改变个人与企业的传统办理业务的习惯，在这种背景下，各家银行也积极布局线上业务。

陶金则认为，更多银行开始意识到线上化的长期发展趋势，凭借着自身的科技、客户等资源进行线上转化。从银行的业务构成变化趋势看，零售业务成为银行越来越重视的业务构成，消费和信用贷款将成为银行争夺的重点业务。同时小微金融等零售对公业务也将获得更快增长。

信贷投放聚焦新兴产业

因疫情的出现信贷业务营销工作受到影响，贷款调查受到干扰，也引发了市场对银行全年信贷投放策略变化的讨论。

对下半年的信贷投放政策，中信银行副行长兼风险总监胡罡提出了几个方向，他介绍称，授信政策要抓住机遇，保持业务发展的合理增速，加大对地方基础设施的建设，研究推进新型的城镇化老旧小区改造建设。同时，加大制造业优质客户贷款的投放，增加制造业中长期贷款，缩小与同业的差距，加强对出口企业本外币贸易融资的支持力度。另外在培育养老、健康、医疗、新零售等新兴产业，考虑通过小规模的股权投资方式支持，具备经济可行性的此类项目。

市场普遍认为，为应对疫情的冲击，金融机构加大了对实体经济的支持力度，未来宏观杠杆率或将出现较大提升。在陶金看来，宏观杠杆率的提升已经成为事实，对此，央行一方面会给予商业银行更多流动性的支持，另一方面也有可能在四季度适度控制总量信贷扩张的速度，更加注重结构化政策，商业银行未来应重点支持需要融资和乘数效应更大的领域。

周茂华亦指出，为对冲疫情突发冲击，国内加大逆周期调节力度，主要以银行信贷为主的融资体系不可避免对导致宏观杠杆率有所提升；但我国在短时间内很好地控制住疫情，政策效果显现，二季度经济充分复苏扩张轨道，被抑制的需求逐步释放，且从趋势看，国内疫情防控与经济复苏态势向好，国内政策相应进行微调，强调政策精准质效，这将有助于避免宏观杠杆率过快上升。未来我国信贷政策着力点将重点聚焦，受疫情影响严重区域与行业、中小微民营、三农等实体经济薄弱环节，以及创新金融工具加大部分受疫情影响严重的服务业支持。

北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐