【牛钛师复盘】缩量超1000亿，茅台单骑救主？

今日，沪指报3023.08点，涨0.14%；深成指报9826.73点，跌0.38%；创业板指报1959.13点，跌0.46%。两市成交额8119亿元，较上一交易日大幅缩量1064亿元。今日，北上资金净流入5.84亿元、净卖出20.83亿元，其中沪股通净流入16.98亿元、净买入3.62亿元；深股通净流出11.14亿元、净卖出24.45亿元。

今日最大的问题是量能大幅缩量，成交额再次重回8000亿，好处是缩量下跌向下的空间有限，问题是目前这个量能难以支持指数进一步上行。今日上证指数全天红盘，主要原因还是大权重茅台因为提价，早盘一度逼近涨停带动指数高开，收盘虽然涨幅回落至5.72%，但是全天依旧支撑指数红盘，同时上证分时的黄白线重合度也较高，说明虽然茅台强势但没有对其他权重产生有效带动，资金依旧在比较活跃的中小盘股中，深成指和创业板则是黄白线分化明显，也是中小盘股比较活跃，结合今日8000亿的成交额，说明目前资金主要还是高抛低吸做题材股的赚钱效应，对于拉动权重进而拉升指数的动力不足。

不过，美联储议息会议结果明天凌晨将正式公布，靴子落地之后北上如果回流，可能会对权重股有进一步的带动作用，对指数起到二轮拉升。

消息面上，中央金融工作会议首提“金融强国”，并提出吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业，也在中期有利于外资回流，后续，可重点关注15日APEC会议的进一步消息。

明日关注：

1、美联储议息会议结果和美股走势。

2、成交额能否增加。

3、题材股里面新龙头出现的板块。

大盘综述：

11月1日收盘，A股三大指数涨跌不一。沪指涨0.14%，报3023.08点，深成指跌0.38%，报9826.73点，创业板指跌0.46%，报1959.13点。两市成交额8119亿元，较上一交易日缩量1064亿，沪深两市涨多跌少，2764只股票上涨，2287只股票下跌。

资金流方面，北上资金净流入5.84亿元、净卖出20.82亿元，其中沪股通净流入16.98亿元、净买入3.62亿元；深股通净流出11.14亿元、净卖出24.45亿元。沪深两市主力资金净流出156.50亿元，超大单净流出43.20亿元，大单净流出113.30亿元，中单净流出17.23亿元，小单净流入173.74亿元。

板块方面：

医药商业、汽车零部件、消费电子涨幅居前，超导概念、麒麟电池概念板块表现亮眼。

医药商业板块，百洋医药上涨15.92%，立方制药10cm涨停，健之佳上涨8.05%，益丰药房、药易购涨超4%；汽车零部件板块，今日发行新股上海汽配发行价格为14.23元/股，收涨181.03%，天龙股份6连板，通达电气、泉峰汽车、凯众股份、无锡振华、华纬科技、浙江黎明、松芝股份等多股10cm涨停，派生科技涨超8%，华达科技、万通智控涨超7%；消费电子板块，银邦股份、福日电子、朝阳科技涨停，精研科技、宏和科技、宜安科技等个股涨幅居前。

超导概念板块盘中拉升，国缆检测20CM涨停，百利电气、永鼎股份涨停，联创光电涨超6%；麒麟电池概念板块，银邦股份涨停，铭利达涨超10%，凌云股份涨超3%。此外，新疆板块冲高回落，东方环宇、卓郎智能涨停，熙菱信息涨超8%。

下跌方面，贵金属、保险行业板块以及屏下摄像、3D摄像头、减肥药方向领跌。

贵金属板块，紫金矿业跌1.93%，恒邦股份下跌1.63%，赤峰黄金下跌1.62%；保险行业，新华保险下跌1.35%，中国人寿下跌1.34%；屏下摄像和3D摄像头概念板块，欧菲光、京东方A跌超4%，韦尔股份、联创电子跌超3%；减肥药概念股下挫，普利制药跌超10%。

行情分析

整体来看：市场情绪明显好转，国盛证券表示，10月底以来，做多动能略有改善，主要原因是压制市场的多重因素迎来积极边际变化，如北向资金的扰动趋缓，市场牛熊转换信心出现恢复，地缘政治的扰动也有降低，随着国家队的增持和上市公司的密集回购，市场多空失衡格局或修复。注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。

操作上，国盛证券表示在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，三季报“绩优品种”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局半导体、医药股的修复性反弹机会。

华泰证券认为，当前国内促消费政策陆续落地，国内消费需求持续回暖，叠加房地产持续复苏。但考虑到终端增长动力仍有一定不确定性，内销增长节奏仍待观察。

中欧基金认为，今日市场延续分化整理态势，其中创业板一度受到医药回调整理的影响而跌近1%，后随着新能源赛道集体拉升而探底回升。白酒板块后续的强弱对于消费板块乃至整个价值蓝筹或具有风向标意义，故能否有足够的资金承接仍是后续关注的重点。

从代表板块走势来看：

▍超导概念：

消息面上，荷兰代尔夫特理工大学的量子物理学家首次证明，使用超导体控制和操纵芯片上的自旋波是可能的。

东吴证券指出，超导技术目前在电网、能源和商业设备等领域正加速实现应用拓展与规模化放量，行业迎来加速向上拐点。首先关注设备和带材公司。未来随着高温超导技术在各个应用领域带来的颠覆，逐步需要关注下游应用领域。

▍汽车板块：

消息面上，中国汽车工业协会发布的数据显示：今年1至9月份，我国汽车出口338.8万辆，同比增长60%。其中，新能源汽车出口82.5万辆，同比增长1.1倍。

中欧基金认为，展望后市，“金九银十”过后，车市将进入年底冲量阶段，销量增势有望得到延续，预计在终端销量维持良好表现的背景下，具备市场竞争优势地位和优质客户资源的公司有望取得更加亮眼的业绩表现。

国联证券研报表示，三季度消费需求环比持续提升，新能源和出口维持较快增速，基金重仓比例环比增加。建议关注渗透率和国产化率双升的高价值赛道，包括空气悬架、域控制器、一体压铸、混合动力控制器、座椅产业链、轻量化电池盒等。

▍消费电子：

消费电子迎来促销旺季，截至10月31日24点，小米14单品开售4小时后的销量和销售额，打破了天猫、京东、抖音、快手四大电商平台近一年国产手机首销的全天纪录。

此外，折叠屏概念逐步发酵，国际数据公司(IDC) 手机季度跟踪报告显示，三季度智能手机销售量折叠屏手机表现优异，中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到196万台，同比增长90.4%。

电子产品遇AI创新和需求回暖共振，国泰君安表示，全球龙头发力AI手机和AI PC，英特尔、谷歌、苹果、华为等企业加快AI终端产品推出节奏，预计2024年将陆续发布新产品。AI 终端在本地支持训练和推理的，结合边缘计算和云端算力，既规避数据风险，又能实现更智能更适配自我的人机交互。AI 终端作为生产力工具，有望加速行业创新革命，带动新一波换机潮，需求蓄力。

对于PC市场，东吴证券指出，随着库存去化接近尾声，PC价格也已经止跌趋向稳定，PC行业的拐点已经初步显现，复苏在望。

▍新疆板块：

消息面上，新疆自贸试验区今日挂牌成立，国务院昨日印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》。商务部有关负责人表示，将支持新疆自贸试验区吸引汇聚国内外资源要素，重点围绕促进投资便利化、增强金融服务功能、推动数字经济发展和加强人才服务保障等方面开展探索。

民生证券认为，新疆作为“一带一路”桥头堡，今年以来政策环境友好。过去十多年新疆整体建设情况落后于国内平均，这意味着新疆基建有较大的补短板可能性及空间，新疆与中亚五国山水相连，看好商贸和基建往来。

消息方面

1、10月30日至31日，中央金融工作会议在北京举行，会议首次提出“金融强国”建设目标，表示全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，会议还指出着力做好当前金融领域重点工作，加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内需，促进稳外贸稳外资。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就本次会议作出解读，她表示，未来要以支持科技创新和中小微企业为重点，着力提升跨境贸易和投融资便利化水平，完善企业汇率风险管理服务。有序深化外汇领域改革，稳步扩大制度型开放，持续推动外汇市场发展，着力提升资本项目开放的质量，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。支持上海、香港国际金融中心建设和区域开放创新。（利好市场情绪）

2、11月1日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，国家卫生健康委办公厅主任王斌表示，已制定鼓励仿制药品的目录，通过加大科研扶持的力度，优先审评审批、优先纳入医保报销目录，引导企业研发生产。（利好医疗板块）

3、华为将明年智能手机出货量目标定为1亿部，这一数字较此前多家市场研究公司的预测值（7000万部）高出40%。（利好消费电子、华为概念板块）

4、11月1日消息，中指研究院发布《百城价格指数报告》，10月份，百城新建住宅价格环比继续上涨；百城二手房价继续承压，连续5个月超90城环比下跌。百城二手住宅平均价格为15486元/平方米，环比下跌0.45%，跌幅较9月扩大0.01个百分点，已连续18个月环比下跌；同比跌幅扩大至2.88%。（利空房地产板块）

5、10月31日消息，中国科学院合肥物质科学研究院强磁场中心陈文革课题组与中国科学院电工研究所马衍伟课题组合作，在铁基超导实用化研究方面取得重要突破，成功研制出世界上首台特斯拉（T）级的铁基超导高场内插线圈。此前，荷兰代尔夫特理工大学的量子物理学家首次证明，使用超导体控制和操纵芯片上的自旋波是可能的。磁铁中的这些微小波可能会在未来提供电子产品的替代品。这项研究发表在《科学》杂志上，主要为物理学家提供了关于磁铁和超导体之间相互作用的新见解。（利好超导概念）

6、10月31日晚，贵州茅台发布公告，经研究决定，自2023年11月1日起上调公司53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20％。此次调整不涉及公司产品的市场指导价格。（利好白酒板块）