不到三个月，国有大行再次下调存款利率，居民如何面对收益“缩水”？|钛媒体金融

10月18日起，包括工商银行、建设银行、交通银行、农业银行、中国银行和中国邮政储蓄银行在内的多家国有大行，将再度下调人民币存款挂牌利率，涉及活期和定期等多种类型。

具体来说，工、农、中、建、交五大行活期存款挂牌利率下调了5个基点至0.1%，而定期存款挂牌利率则下调了25个基点，下调后整存整取3个月期、半年期、1年期、2年期挂牌利率分别降至0.8%、1%、1.1%、1.2%，3年期、5年期挂牌利率降至1.5%、1.55%。邮储银行调整后的整存整取半年期、1年期品种利率比其他大行继续略高1BP、2BP。

这意味着，一笔20万元的存款，存期三年，降息25个基点，降息后三年利息少1500元。

这是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率，与7月的降息相比，此次定期存款挂牌利率下调幅度更大，上一轮定期存款挂牌利率根据期限不同下调幅度为10bp、20bp。这也是自2022年9月以来的第六次主动下调存款利率。

今天，央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上表示，9月27日，已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点；下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百分点。随着商业银行公布下调存款利率，预计21号公布的贷款市场报价利率(PR)也会下行0.2-0.25个百分点。

存款利率的下调将对市场产生影响，尤其影响居民的资产配置策略，促使居民将资金转向其它资产，如理财产品和股市，以寻求更高的回报。

“年初以来，随着存款利率的下调，居民对银行理财产品的购买量增加。近期股市表现并不稳定，但9月底的那波上涨，让居民开始重新分配资产，将部分资金投入股市。这可能推动股权市场和其他非存款资产的发展，同时也要求居民在资产配置上更加谨慎和多元化，平衡好风险和收益的关系。”国际金融专家赵庆明告诉钛媒体App。

随着存款利率的下降，低风险现金管理类产品、固收类理财、公募基金等产品的相对吸引力增加。业内人士表示，资管行业需要适应这一变化，提供更多符合居民投资需求的产品。

存款利率的调整并非孤立事件，而与整体宏观经济环境紧密相关。

赵庆明介绍，在经济下行期间，利率通常会下降，以刺激经济增长。随着下半年刺激政策的推出，特别是9月底以来，一些经济数据已显示出回升迹象，预计四季度的宏观指标将有所改善。

在他看来，存款利率的下降可能已接近尾声。

此外，也有业内人士认为，未来，除国有大行外，股份制银行可能于近期跟进调整，中小银行可能逐步分批跟进下调。

星图金融研究院副院长薛洪言表示：下调存款利率有助于降低银行负债成本，从而引导银行降低贷款利率，更好地实现金融让利实体经济的政策效果。相比大中型银行，中小银行在网点布局、客户基础等方面存在相对劣势，吸储成本更高一些，即市场化机制下的存款定价略高于大中型银行。从策略上看，只有大中型银行率先调降存款利率，才能为中小银行跟进调降提供空间，对中小银行而言，跟随式降价策略可以保持相对定价优势，不必担心存款搬家现象。（本文首发于钛媒体APP，作者｜孙骋，编辑｜刘洋雪