民生银行的2024年：营收净利双降 净息差探底至1.39%｜银行“年”景

3月28日晚间，民生银行（600016.SH）发布的2024年度报告（下称“年报”）显示，2024年，该行实现营业收入1362.90亿元，同比下降3.21%；实现归属于母公司股东的净利润322.96亿元，同比下降9.85%。

2024年，民生银行利息净收入达986.90亿元，同比下降3.65%；非利息净收入达376亿元，同比下降2.05%。在非利息净收入中，手续费及佣金净收入为182.45亿元，同比下降9.91亿元，降幅5.15%，主要由于代理保险、代理基金费率下调，代理及受托业务手续费收入出现了同比下降。

来源：民生银行年报

净息差是观察银行盈利能力的重要指标。国家金融监督管理总局统计数据显示，2024年第四季度，大型商业银行净息差为1.44%，股份制商业银行净息差为1.61%。

年报显示，2024年，民生银行净息差为1.39%，同比下降0.07个百分点。民生银行称，净息差下降主要由于资产收益率下行。在资产端，受贷款市场报价利率（LPR）下调及市场利率下行的影响，同时贷款投放竞争加剧，民生银行的资产收益率同比下降；在负债端，民生银行落实利率自律要求，把握利率下行窗口，积极吸收低成本资金，使得负债成本显著下降。

民生银行称，2025年将继续加强净息差管理。在资产端，民生银行将盘活存量，做优增量，加大力度管控低回报资产，促进优质资产投放，优化资产结构。同时，提高对市场利率的前瞻性研判，充分把握市场机遇，灵活配置各类资产。在负债端，民生银行将继续严格落实利率自律要求，加大力度吸收活期存款，改善存款期限结构，择机吸收稳定资金，保障流动性稳定的同时，有效压控负债成本。

年报显示，截至2024年末，民生银行总资产达7.81万亿元，同比增长1.82%；总负债达7.16万亿元，同比增长1.72%；不良贷款率为1.47%，较2023年末下降0.01个百分点。

分行业看，民生银行的贷款主要集中于租赁和商务服务业、制造业、房地产业。其中，租赁和商务服务业贷款总额达5470.70亿元，较2023年末减少98.04亿元；制造业贷款总额达5084.64亿元，较2023年末增加433.72亿元；房地产业贷款总额达3334.39亿元，较2023年末减少128.59亿元。

分地区看，民生银行的不良贷款主要集中在总部、长江三角洲和西部地区，不良贷款金额分别为170.88亿元、122.29亿元和108.78亿元，合计占比61.26%。其中，总部不良贷款主要来自信用卡业务。

年报显示，2025年，民生银行坚定中小战略，加快中小信贷计划推广，推进小微综合经营转型，围绕中小微客户的经营特色、细分场景特色，打造法人拳头产品、小微个人贷款等产品，优化和提升迭代“民生惠”，做好非凡权益、收单、结算、“民生e家”等产品组合，同时深化信用卡新模式转型，强化客户服务和场景建设。