增8倍！平安银行零售业务拐点已至？

平安银行行长助理王军明确指出，零售业务拐点已基本出现，核心体现在四方面。

审核|李晓燕

3月22日，平安银行发布2025年度业绩报告。在全行营收、净利润同比分别下降10.4%、4.2%的整体背景下，零售金融业务逆势突围，实现净利润32.20亿元，同比激增804.49%，成为全年最大亮点。这一“营收暂降、利润暴增”的结构性反转，标志着平安银行历时两年多的零售风险出清与战略转型进入收获期，零售业务拐点已现，高质量发展路径愈发清晰。

2025年，平安银行零售金融营收616.26亿元，同比下降13.51%，但利润却实现超8倍增长，核心驱动力来自信用减值损失大幅压降与不良资产高效清收。

数据显示，2025年平安银行计提信用及其他资产减值损失405.67亿元，同比下降17.9%；其中零售板块减值损失同比减少超110亿元，降幅超22%，直接转化为利润增量。这一变化源于该行“主动压降高风险资产、强化不良清收”的战略定力。全年核销贷款482.33亿元，收回不良资产总额367.98亿元，其中已核销不良资产本金191.17亿元，97.2%为现金收回，清收质量行业领先。

平安银行行长冀光恒表示，宏观经济稳中有进、业务结构持续优化、重点大户风险管控见效，叠加不良清收力度加大，共同推动减值计提大幅减少，让零售业务从“负重前行”转向“轻装上阵”。这并非短期业绩反弹，而是历史风险出清接近尾声、资产质量持续改善的必然结果。

2025年末，平安银行个人贷款余额17,272.94亿元，同比下降2.3%，呈现“主动收缩、结构优化”特征。其中，信用卡应收账款、消费贷、经营贷余额均有所回落，而个人住房按揭贷款逆势增长8.9%，抵押类贷款占比提升至62.9%，资产安全性显著增强。

规模收缩的同时，资产质量迎来全面改善：个人贷款不良率从1.39%降至1.23%，下降0.16个百分点，连续五个季度下行。细分来看，个人房贷、信用卡、消费贷不良率分别下降0.19、0.32、0.23个百分点，仅经营贷不良率小幅波动，整体风险收敛趋势明确。

管理层坦言，过去两年主动退出高风险客群、消化存量不良，虽短期影响规模，但为长期健康发展扫清障碍。目前零售资产结构调整基本到位，风险抵补能力保持充足，为后续增长奠定坚实基础。

尽管信贷规模收缩，平安银行零售客户基础与财富管理业务展现出强劲韧性。2025年末，零售客户数达1.28亿户，同比增长1.9%；管理零售客户资产（AUM）4.24万亿元，同比增长1.1%，客户粘性与财富沉淀能力持续提升。

财富管理成为零售业务新增长极：全年财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%；其中代理个人保险收入12.92亿元，暴增53.3%，代理理财、基金收入分别增长8.8%、8.9% 。依托平安集团“综合金融+医疗养老”生态，平安银行深化客户分层经营，推动从“信贷银行”向“财富管理银行”转型，非息收入贡献稳步提升。

平安银行行长助理王军明确指出，零售业务拐点已基本出现，核心体现在四方面：资产质量持续改善、零售贷款规模下半年止跌回稳、AUM与客户数稳健增长、利润实现恢复性高增。

2026年，平安银行将围绕“中收益信贷银行、强银保财富银行、低成本数字银行”三大方向，推动零售业务重回增长。资产端，合理摆布贷款结构，夯实按揭等基石业务，挖掘汽车金融、优质消费贷等中收益资产潜力；负债端，持续提升低成本存款占比，优化付息率；同时深化数字化运营，依托口袋银行APP与AI技术降本增效，提升客户服务体验。

需理性看待，零售营收下滑、经营贷不良率小幅波动、催收投诉占比9.7%等问题，仍是转型期的阶段性挑战。但这些问题均在可控范围，且管理层已针对性优化催收管理、强化客群筛选，风险管控能力持续提升。

总体而言，2025年是平安银行零售业务的“转折之年”。利润暴增8倍是风险出清的成果，规模收缩是主动调整的选择，资产质量改善与财富业务增长则是长期价值的根基。随着历史包袱逐步卸下、新增长动能加速培育，平安银行零售业务正从“修复期”迈向“增长期”，2026年有望迎来量质齐升的丰收年。