1、在手订单确保未来两年的持续增长；
2、公司中层干部持股，2012年解禁 ，公司有持续释放业绩的安排；
3、前期公告进军印度市场（全球份额20%左右），全球市场空间全部打开；
4、工程总承包模式的跨行业复制以及向节能环保领域的拓展 是炒作题材；
5、核心竞争力在于技术全球领先、成本控制仍有较大潜力可挖（包括效率以及核心设备自供比例提升等）。

1、新疆投资快速增长的大环境是水泥行业景气度提升的前提；
2、公司的产能扩张稳步推进，节奏与需求大致合拍，不会造成产能过剩局面；
3、依托中材集团，分享其技术优势，实现企业自身技术进步的空间大；
4、相对青松建化，具有技术、管理和营销优势。

1、持续增长潜力领先其它区域龙头水泥公司；2、区域并购经验丰富 区域整合能力强；3、战略投资者的引入有助于公司战略目标的实现；4、三北区域市场较稳定 公司竞争优势突出；

2010年业绩增速较快，更重要的是贷款较多的投入居民和中小企业低杠杆的行业，平台贷款较少，增长较为持续，其风险加权资产(RORWA)较高。

1）石化项目顺利投产，运行良好，下半年业绩将明显释放。2）公司与安哥拉的合作项目将加强现有炼化装置的经济性。3）依托于大股东兵器集团的下游需求。4）与安哥拉的合作协议公告和三季度业绩将可能成为催化剂。

加盟快速回升，未来2年直营规模效益将显著提升，新品牌培育能力得到验证，2010-2012EPS 0.76元、0.98元和1.35元，11、12年业绩超预期可能性大，合理价值30.82元。

行业集中度上升提高公司定价能力，公司充分受益自产棉花价格上涨带动的产品价格提升

重组预期明确，且有较大超预期可能，主业加速发展，海外业务有效拓展

行业空间广阔，公司自身竞争力优异，处于高成长开端

通州项目优质，该地块至少值40亿，与公司市值相当。通州项目去年底已卖5万平，今年10月份计划第二次推盘10万平，我们模型预测今年销售价格1万5/平，应无太大压力，2011年将进入业绩释放高峰期；公司资金压力不大，财务安全；RNAV11.54元/股，价值低估，成长快且确定。

贵阳龙头，拿地能力强，资源禀赋好；背靠贵阳城发后，在土地开发和城市运营两方面的空间将进一步拓宽；中天会展城一期住宅在上半年销售畅旺，奠定了今明两年的高增长基础；锰、煤资源增厚公司价值，开采渐行渐近；旅游会展项目已拉开序幕。公司未来三年净利润复合增长率超过70%,RNAV11.8元/股（不含矿业及乌当牛奶场地块）

6月份以来，在严厉调控下，公司销售反而一改前5个月的疲态，实现了加速快跑，公司1-8月销售额创下同期历史新高！我们根据公司未来四个月的可能供应量并结合行业趋势、公司战略推算，公司全年销售额达到850亿较为确定，若此公司2010年EPS或有望达到0.90元，按10倍PE的估值底考虑，公司最低合理股价也应达到9元，目前股价折价超过10%。我们建议大基金将该股作为配置首选品种。

前期股价调整到位。市场回暖。增长具备可持续性、估值有很大提升空间。

日海通讯：1）受益于光通信建设，在配线设备领域市场份额国内第一（10%左右），具备“由小变大”的良好前景；2）公司网络（覆盖全国）、产能（扩产迅速）、资金（足以支撑收入20亿/年）、战略（网络与专利并行）等方面优势明显；3）下半年增长预期较高，6-12个月目标价51元。

1、公司致力于打造“动漫内容运营平台”，成为全国最具商业价值的动漫平台；2、在打造平台过程中，将通过收购增加动漫衍生品的种类（童装、童鞋、文具、游戏等领域），以及构建自己的门店；3、短期催化剂，包括即将要推出《火力少年王3》，嘉佳卡通频道增加落地范围。

1、公关行业未来三年的CAGR将达到25%，蓝色光标作为行业龙头，将超越行业增长，预计未来三年净利润的CAGR将达到30-35%；2、公司将通过持续并购的方式，打造成整合营销传播集团，相当于我们提出的“企业营销平台”，并购过程中，一二级市场的价差使得上市公司的价值持续提升；3、尽管2010年PE为67倍，但仅有41亿元的市值，市值仍旧存在很大的膨胀空间。

经济型酒店在未来几年内仍将保持高速增长，公司高管购买股票解决市场最主要隐忧

增量、存量双重驱动高速增长，增量因素包括新开店面、入境店以及国人离岛免税政策，存量因素为现有店面面积增长

1）特高压电网建设在首条线路试运行约1年之后，再次有望大规模启动
2）国网公司整合平高带来的收益随着时间推移会日益显现。
3）公司在开关领域的龙头地位非常稳固，随着费用控制力度加大，业绩会有直接改善。

公司海外订单大幅增长弥补国内需求下滑风险，新能源和煤炭均是公司新的增长点

烟台万华：经济复苏阶段MDI需求增长但仍处于周期的低谷，产品价格仍旧处于较低水平，行业竞争格局有序且盈利能力保持较高水平，周期向上过程中行业、公司将获得快速发展，推动业绩超预期增长可能。

金发科技：改性塑料行业需求受汽车、家电等行业带动保持稳定快速增长，金发科技产销量快速增长；公司管理层股权激励方案出台，立足长期激励推动公司业绩增长，预计未来五年公司业绩快速增长。

看好生物质发电行业，电价政策已经落实，未来3-5年行业维持高速成长，公司是该行业龙头公司

1）具备先发优势、产业链完整，能充分受益于十二五行业高增长；3）固废领域唯一轻资产且主业集中的公司；短期看项目进展有所放缓

1）内涵式增长：定价权加强，稀土价格持续走高，上涨趋势不改； 2）外延式增长：成功收购两家赣州稀土冶炼企业，正式迈出进军南方稀土的步伐；3）业绩释放动力充足，我们预计公司10/11年EPS分别为1.04元和1.45元

1）经济复苏的曲折及通胀担忧的持续，支撑黄金价格上涨，我们看好年内黄金价格表现；2）纯黄金股，受益金价较为充份

(1).进入二次腾飞阶段，中长期发展战略清晰。(2).独家产品优势(3).业绩将提升，估值适中。或有催化剂：重要新产品获批，疫苗上市；融资需求下的业绩释放动力

(1).工业定位于高端市场，避免降价影响，盈利能力优异(2).商业可能扩张(3).工商区域龙头概念，业绩优良。或有催化剂：器官移植市场逐步放开、股改承诺彻底解决、商业流通政策刺激

(1).工业业绩高增长，商业在扩张(2).将成为国药集团工业平台(3).工商区域龙头概念。或有催化剂：并购、融资需求下的业绩释放动力；商业流通政策刺激。

1）美盈森：盈利能力强，业绩增长加速；2）二季度提价后盈利快速上升。

全球将陆续在2012年开始停止使用白炽灯，公司所在节能灯行业需求上升，且公司投入LED照明领域进展较快

预计下半年公司盈利表现将优于轿车行业整体。在目前的现金富余背景下，未来公司或者会采取较高的分红政策，或者会寻求优良项目再投资，均有利于为股东创造价值。