基金定投最好不选月初扣费

2008年03月26日 11:33
来源：羊城地铁报

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从1月至今，基金定投开户数呈现双增长态势，投资者逐步开始把防范市场风险作为投资理财的重要目标。尤其是基金定投，目前每期的申购金额已经低至200元，方便更多的普通民众进行投资。定投具有“长期投资摊低成本、积少成多复利增值、定时扣款省心省力”这三大独特优势。虽然每月定期购买基金的资金一般不多，但如果选择合适的基金长期坚持下来，累加的本金投入和复利效应可以造就可观的财富积累。

波动越大的基金反而越适合定期定额投资方法。

一些投资人认为定期定额投资的最大优点就在于投资方法的稳定性，这种方法用于投资积极进取或主动投资的基金往往能取得很好的回报，比如股票型基金和积极配置型基金，尤其是比较激进的基金。在2008年市场振幅加大的预期下，股票型基金和积极配置型基金由于仓位较高，净值收益率较大的波动使得定投更加具有稳定性。

另外值得关注的是，指数基金也可以作为投资者定投的一种选择，不过一些指数基金以及ETF基金不能参与定投。对于资金量有限的普通投资者，这一类基金可以在二级市场上象股票一样定期买入，和定投的效果是一样的。

此外，定投的基金数目应结合组合中基金的数目而定。如果基金的投资方式结合定期定额投资与一次性投资，定投的基金数目一般不宜过多，3到5个是最适中的。当然，具体操作中，投资者还有必要查询基金公司网站，或咨询相关客服人员确定旗下基金是否开通定投功能。对交易成本比较看重的投资者，还可以通过横向比较选择手续费比较低的银行。

专家建议投资者最好不要选择每月1至8日扣款，因为通常月初上涨的概率较高，避开这段时间更有利于从低点位介入。

一般来说，究竟是选择定期定额还是单笔投资的方式，主要取决于你希望在多长的期限内取得回报，以及你关心的是投资的收益最大化或者尽可能地降低风险。希望的回报期限越短，选择一次性投资越容易造成损失。对于业绩不稳定、净值波动很大的基金，定额定期投资可能更加适合。当然，也可以将这两种方法结合起来，将一部分资金做一次性投资，再安排每个月的定额定期投资，从而兼容并蓄，取长补短。　

对于选择基金定投的投资者来说，着眼于中长期投资的理念是非常必要的。“基金定投”的产品特性决定了其适宜投资于波动性较大的市场，而中国股市一般18个月为一个周期，一般三年期限正好包含了两个周期，如此一来，长期投资的时间所带来的复利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金净值起伏的短期风险。

同时值得注意的是，定投品种的选择上尽管更倾向于波动大的基金，从长期的角度看，建议投资者选择优质基金公司旗下的基金进行定投。显然，高超的投资能力是保证定投有效性的重要因素。选择投资业绩出色的基金公司进行定投。建立在投资能力基础上的净值增长能力，对投资者获得长期收益相当重要。(综合)

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