韩亚银行资产负债调整中国体验

2009年09月11日 00:50
来源：21世纪经济报道

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本报记者蒋云翔北京报道

从今年开始，韩亚银行母行派到韩亚银行(中国)工作的员工，前六个月只能一个人来，不能带家属。而之前，从韩国母行来的员工往往都是举家迁到中国。

“这是为了使韩国员工能更快熟悉中国。”韩亚银行(中国)有限公司行长金仁焕介绍，如果带家属到中国，韩国的员工往往没有动力去熟悉中国、学习中文；而独自一人在中国工作生活，韩国来的员工将不得不去熟悉中国和学习中文。

这项政策的变化正反映出了韩亚银行尽快融入本地市场的努力。事实上，今年2月份才从韩国调到韩亚银行(中国)担任行长的金仁焕，仅仅用了六个月时间，汉语水平已经从“零”到了能够进行日常对话的程度。

在厉行本土化的同时，韩亚银行(中国)也将差异化作为在中国的经营理念。差异化首先表现在网点布局上。与其他外资银行不同，韩亚银行(中国)的网点扩张以山东和东北三省作为重点，尤为看重东北市场，在东北三省都是设立当地分行的第一家外资银行。

金仁焕认为，以韩亚银行(中国)小规模网点和资源配备，去与中资银行和早期进入中国的其他外资银行竞争是不符合经营理念的。而在东北三省，由于韩亚银行(中国)是最早进入这些地区的外资银行，相比于其他外资银行已经具备了一定的竞争优势。

9月2日，金仁焕接受了本报记者的采访。其时，韩亚银行(中国)已经完成了资产负债的调整，贷款规模从去年年底的90亿元降到了75亿元，而存款则从60亿元增长到了70亿元。

“我们现在存款基础打得很牢。从现在开始，我们将有计划地增加我们的贷款规模。”金仁焕表示。

韩国殷鉴：流动性比率为主、贷存比为辅

因为中国的监管机构有75%的贷存比要求。我们的目标是，到今年年底(贷存比)不超过150%，明年达到100%之下，2011年到70%左右。

《21世纪》：今年上半年在中资银行大规模发放贷款的情况下，韩亚银行(中国)贷款却出现了下降。减少贷款是怎么考虑的？

金仁焕：今年上半年我们贷款有很大幅度的减少，去年底的贷款余额是90亿元人民币，目前是75亿元。

贷款减少的原因主要有两方面。一是之前放的贷款中信用风险比较高的，主动降低了这类贷款的比例。二是考虑到资金流动性方面的原因，今年3-5月份，我们陆续偿还了此前从其他银行拆入的资金，所以减少了贷款的数量。

我认为，目前的情况想增加贷款是没有问题的。从现在开始，我们将有计划地增加贷款规模。这说明我行有能力更加完善贷款资产健全性和丰富资金流动性。

但是也有一个原则，在增加贷款的同时也要考虑到我们的存贷比。我们的目标是，到今年年底不超过150%，明年达到100%之下，2011年到70%左右。

《21世纪》：您的意思是，韩亚银行近三年会将存贷比作为主要目标，而在一定程度上淡化盈利目标？

金仁焕：所有的金融机构CEO都希望业务增加越快越好，我们完全可以为了增加收入而增加贷款。因为在中国，存款和贷款的利率都不是完全放开的，目前一年期的存贷款利率的利差是3%左右，除去其他成本，完全可以达到一个很好的盈利目标。

如果想要增加贷款完全是可以做得到的，但长期来看这样是不恰当的，因为中国的监管机构有75%的存贷比要求。

如果盲目增加贷款，资金不足时从其他银行拆入，以这样的方式来经营可能早期达不到监管机构的要求。我们在中国市场上不是要短期发展，而是要更长期发展。所以在初期要在各方面打牢基础，这个最重要。

我们首先把达到75%作为一个目标，即便如此我们也会有一个很适当的收益水平。

最近我们存款的基础打得非常牢。今年包括明年会根据存款的状况考虑增加贷款。虽然收益对我们很重要，但不会为了增加收益，而盲目增加贷款。

《21世纪》：但事实上，国外的监管机构很少将存贷比作为一个监管指标。您对银行流动性指标如何看？

金仁焕：韩国监管机构对流动性的管理通常采用流动性比率管理为主、贷存比管理为辅的方法。如果流动性比率充足，则认为流动性管理方面没有问题。但是，2008年下半年金融危机爆发以后，韩国也逐渐认识到贷存比的重要性。中国与韩国的监管方式稍有不同，中国监管机构要求流动性比率与存贷比全部达到监管要求，而且管理力度较为严格。我认为这对银行内部的流动性风险管理更为有利。

在1998年金融危机爆发时，韩国的银行拆入资金与放出贷款的期限不匹配，结果产生了非常大的问题。因为韩国的银行会从其他外国银行拆入美元资金，但由于拆出资金的这些银行自身也受到影响，所以要求韩国银行偿还。但韩国银行放出的贷款期限较长，因此在这段时间韩国的银行出现了流动性问题。

我们在中国也是一样，是从中资银行拆入资金进来，如果与发放贷款的期限不匹配，到期之前其他银行要求偿还到期资金，肯定会对我们银行造成大的影响。虽然我们在中资银行的信用额度是很多的，但我们使用并不多。

《21世纪》：韩亚银行在2011年存贷比达到75%有哪些困难？

金仁焕：作为刚刚成立不久的外资银行，韩亚银行在2011年底前达到存贷比75%的要求的确有一定困难，主要因为我行业务渠道窄、品牌认知度较低，导致我行在增加存款方面有一定限制。截止到7月末，韩亚中国的存贷比为136%，与2008年底200%相比虽然有了很大改善，但是要达到75%的目标还需要很多努力。韩亚金融集团在金融危机的情况下，每季度根据市场、经济状况对经营计划做出调整。韩亚中国今年的存款目标是达到75亿元，并通过扩大客户经理队伍增加存款、开拓市场。

网点聚焦：向东，向北

以东北三省和山东作为重点战略市场，在这些地区持续扩大营业网点，是韩亚银行(中国)的差异化战略的一环。

《21世纪》：韩亚银行将“差异化竞争”作为在中国市场的主要战略。韩亚银行为何选择这一战略？

金仁焕：2007年12月，韩亚银行(中国)以5个分行、170多名职员为基础，迈出了本地法人银行转制的第一步。以这种小规模网点和资源配备，与中资银行和早期进入中国的其他外资银行竞争是不符合经营理念的。因此，将差别化、本土化作为核心战略。

差别化战略是指，以选择目标地区的差别化及集中扩大营业网点为战略，实现资源优化配置，以成为当地具有特色的主导性银行的战略。

《21世纪》：韩亚银行在网点扩张上，将东北和山东作为战略重点。请问这是如何考虑的？

金仁焕：以东北三省和山东作为重点战略市场，在这些地区持续扩大营业网点，是韩亚银行(中国)的差异化战略的一环。

差异化竞争首先是选择目标地区的差别化。韩亚银行中国进入在外资银行相对较少且未来金融行业发展可能性高的地区，成为最有知名度的外资银行，同时进入在地区、文化、交流等方面与韩国有着密切关系的地区，确保相对于其他外资银行的比较优势。根据这种战略，我们在外资银行相对较少、与韩国交流密切的东北三省和山东省，集中扩大营业网点。事实上，韩亚银行在东北三省的沈阳、长春、哈尔滨成为第一家外资银行。

东北三省是连接朝韩半岛和中国的重要地域，而且，这些地区具备了很大的发展可能性，但外资银行进入此地较晚。韩亚银行优先进入外资银行较少、具备发展可能性的地区，提高知名度，并推进与地区紧密相关的业务。因此，我们持续加快进入东北三省的步伐。

我认为能源和旅游资源丰富的东北三省具备无穷的发展潜力。韩亚银行分别于2004年、2008年、2009年在沈阳、长春、哈尔滨成立了当地的第一家外资银行。到目前为止，提供贸易、贷款等金融服务。

山东是距离韩国最近的中国省份，有很多韩国企业和韩国人，可以说是中韩交流的核心地区。韩亚银行在2001年收购青岛国际银行，从此进入了山东地区开展业务。

韩亚银行打算将差别化的战略扩大到西部内陆地区，目前，积极研究进入成都、重庆等地区。

《21世纪》：但在东北三省，韩国企业并不多。对于韩亚银行(中国)扩展本地业务并不利。

金仁焕：在东北三省，韩资企业并不是很多。但是我们在东北三省的目标并不仅是企业客户作为目标客户，而且也重视个人客户。韩国韩亚银行的高层次的客户服务已连续5年被欧洲货币杂志评选为最优秀的Private Bank，推出高水平个人客户金融服务，应该有很大的把握。从地缘来讲，东北三省和韩国是非常接近，有很多朝鲜族居民和朝鲜族居民经营的企业。

《21世纪》：其实，日本、韩国的银行大部分都是本国的客户，在本国企业聚集的地区会比较有优势。您怎么看？

金仁焕：日资和韩资的银行有一些共同的特点，但是也有不同的地方。进入中国市场的日资企业，几乎只跟日资的银行进行业务往来。但韩资的企业，尤其是韩资的大企业进入到中国后，不仅仅和韩资的银行有业务，跟中资银行的业务往来也是非常积极的。原因是外资银行的资本金比较小，放贷款的时候受到一些限制。

网点扩张的一种思路是，在韩资企业进入较多的地区增加营业网点。但我并不偏向这种策略。

《21世纪》：下一步，韩亚银行在扩张营业网点上有哪些计划？

金仁焕：今年我们开设了一家分行即哈尔滨分行，和一家支行，青岛开发区支行。今年受到金融危机的影响，不会再增加网点，但明年还是会增加。我们打算将差别化的战略扩大到西部内陆地区，目前正在积极研究进入成都、重庆等地区的事宜。

我们也受到资本金的限制，今后最多还会开设五家分行，下一步以在已有的分行地区新设支行的方式增加网点。

应该由中国人担任分行行长

成立本地法人初期，韩资银行中我们是唯一聘用中国人担任董事长和监事、常务副行长的银行。

《21世纪》：您刚才谈到本土化，韩亚银行是怎样实行本土化呢？

金仁焕：韩亚银行(中国)的本土化策略大致分为职员的本土化、客户的本土化和运营的本土化。成立本地法人初期，韩资银行中我们是唯一聘用中国人担任董事长和监事、常务副行长的银行。其中董事长是中国金融行业的专家，曾担任中国最大保险公司中国人寿保险的总经理。监事也是曾在中国人民银行担任高级职位的金融专家，为本土化加大步伐。同时新成立支行的支行长都是聘用熟悉地区情况、金融业经验丰富的中国本地人，彻底实行本土化经营。

运营的本土化是指所有文件与业务处理都以中文进行，同时彻底遵守监管当局要求的事项，迅速具备本土化银行的面貌。

《21世纪》：去年中资银行停止向外资银行拆借资金。您认为主要原因有哪些？当时韩亚银行是如何解决资金来源问题的？

金仁焕：全球金融危机的影响颇大，且不可预计。雷曼兄弟的破产，尤其对银行之间的资金往来起到了很大的影响。

中资银行中断了对外资银行的资金往来，并不是表面上的现象，而是全球信用市场紧张导致的结果。

去年9月份雷曼兄弟的破产，对中国的影响是从10月份之后开始的。我行也不例外，在资金拆入方面，有很大的困难，但当时我行的资金情况较为良好，9月末之前已确保了充分的资金，且大部分同业资金是今年3月份以后到期的，期限足够，因为我们遵守了“资金筹措与运用结构相匹配”的基本原则。

另外，为解决短期的资金紧张问题，针对中资金融机构持续开展了营销活动。这些努力去年下半年起发挥了效果，存款(包括同业存款)的持续增加，使我行克服了危机。去年第四季度以来，我行就确保了充分的资金，还将剩余资金存放其他银行。

我们认为市场恢复到金融危机以前的水平尚需时间。为了维持可支持全行存款增加的系统，我们通过行内(总行、分支行之间)利率优惠政策以及招揽国内个人及企业存款等方法，扩大筹措低利率资金的同时，针对目标金融机构持续开展宣传活动。

两次金融危机之后

韩国的资本市场是开放程度非常高的，外国投资进入和撤离韩国市场都非常容易。因此，银行、企业在资金发生问题的时候，最先撤资的就是韩国这样的市场。

《21世纪》：韩国是这次全球金融危机受冲击最大的亚洲经济体之一，您认为原因是什么？

金仁焕：这次金融危机，不仅仅是韩国，全世界的冲击都非常大。韩国的资本市场是开放程度非常高的，外国投资进入和撤离韩国市场都非常容易。因此，银行、企业在资金发生问题的时候，最先撤资的就是韩国这样的市场。

外国的投资者本身也有资金方面的需求，抛售韩国股票，韩国市场受到很大影响。资金兑换后离开韩国，对韩国的汇率会有很大的影响。

不过，虽然韩国在金融危机时更容易受到影响。但在1998年以及这次金融危机中，韩国都是恢复速度最快的几个国家之一。

《21世纪》：在1998年韩国也同样是受到冲击很大，相比1998年，韩国所受到的冲击有哪些不同？

金仁焕：1998年韩国金融危机是企业缺乏外汇储备引发的，本次金融危机是金融机构资产的不良化造成的，韩国市场开放，撤走资金比较容易，这也是韩国的外汇储蓄库首先减少的原因。同时，外部舆论也对对韩国外汇保有量以及偿还外币日程等有夸大的成分。

《21世纪》：韩国金融体系在此次金融危机中表现相对稳健的原因有哪些？目前韩国经济是否已经开始复苏？

金仁焕：韩国的银行经历了98年的危机，还有2000年的时候，信用卡的违约率很高，很多韩国大企业经历了困难，这又增加了银行抵御风险的困难。

此次金融危机爆发以来，韩国政府通过与美国签署了货币交换协议摆脱了金融危机，而且随着各国政府迅速地回应金融危机，韩国经济以及金融市场也以较快速度恢复。最近国际货币基金组织(IMF)针对今年韩国政府预计的经济增长率做出上限调整等给予了高度评价，对于今后发展的乐观见解也日益增加，但目前为止能否进入恢复阶段，还要看世界经济的影响。

《21世纪》：您如何评估中国的经济刺激计划效果？同时也有一些人也担心，大量信贷投放，及靠政府投资带动的经济发展，存在一定的后遗症，比如通货膨胀，比如不良贷款隐患，你怎么看？

金仁焕：在金融危机下，中国政府采用的政策是很适当的，问题在于现在开始能否成功地执行出口政策。

今年上半年，中国通过增加七万多亿贷款，给市场注入流动性，成功地克服了金融危机，但大规模增加的贷款，如果不是流入生产以及扩大消费的领域，而是流入到房地产等固定资产市场的话，明年下半年中国将承受随之而来的副作用。

韩国监管机构对流动性的管理采用流动性比率管理为主、贷存比管理为辅的方法。中国监管机构则要求流动性比率与贷存比全部达到监管要求，而且管理力度较为严格。我认为这对银行内部的流动性风险管理更为有利。

在1998年金融危机爆发时，韩国的银行拆入资金与放出贷款的期限不匹配，结果产生了非常大的问题。在中国也是一样，我们是从中资银行拆入资金进来，如果与发放贷款的期限不匹配，到期之前其他银行要求偿还到期资金，肯定会对我们银行造成大的影响。因此，虽然我们在中资银行的信用额度是很多的，但我们使用并不多。