褚立力：希望国家容许QFII投资人民币基金

2009年09月11日 15:48
来源：中国企业家网站作者：蔡钰

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中小企业、环保相关、为中产阶层提供服务、服务性行业包括为金融提供培训、科技，这些行业我们都可以考虑投资。我们准备在未来十二个月建立三个不同的基金，关注不同的领域：中小企业、环保、基建行业

【《中国企业家》网站专稿，发自大连】8月14日，香港的第一东方投资集团在内地的子公司第一东方上海股权投资管理有限公司正式获得法人资格，成为首家获准在内地设立全资子公司的外资PE。达沃斯会议间隙，第一东方的董事長褚立力接受了《中国企业家》杂志的专访。

《中国企业家》：结合最近财政部在香港发行60亿元人民币债券的计划，你怎么评价香港在人民币国际化当中扮演的角色、以及中国的打造国际金融中心的梦想？

褚立力：人民币国际化是中央政府的一个政策，香港很希望成为人民币债券在国际发行的其中一个主要桥梁。除了最近决定发行的60亿元的人民币债券，香港会继续争取类似的机会。市场上，香港的投资者对内地的情况也比较熟，评级问题对他们不是最重要的，他们已经对人民币有很大的信心。60亿元的人民币债券在香港非常非常受欢迎。

上海打造国际金融中心势在必行，我个人认为，在2020年一定可以完成这件事。在那之前我们还有很多事情要做，包括产品开发、加强监管、人民币可自由兑换。如果上海要在2020年之前打造国际中心，那就说明在那之前人民币会实现完全可自由兑换。

《中国企业家》：作为开放的先行者，您认为香港可以对正在逐步开放金融市场内地提出哪些建议？

褚立力：现在上海希望打造一个PE Industry，我们第一东方集团很荣幸在8月14号得到了第一张牌照，成为首家被容许在国内参与发行跟管理人民币基金的外资公司。但是现在这个行业还很初期，投资到PE Fund的机构投资者还是比较少，我们希望国家可以容许QFII加入人民币基金的投资。

QFII设立的初衷就是为了让外国投资者在一个可控制环境内把国外的钱拿过来投资A股。在A股，政府是希望外资长期持有，以前对外资持有期限的限制是6个月，现在缩短到3个月了。而PE fund本来就是长期资本，一进来起码要持有5到10年，这刚好也跟国内政策希望外资长期持有的态度非常符合。所以我们很希望政府可以研究一下，让QFII参与人民币基金。

《中国企业家》：你们看好哪些投资领域？

褚立力：中小企业、环保相关、为中产阶层提供服务、服务性行业包括为金融提供培训、科技，这些行业我们都可以考虑投资。我们准备在未来十二个月建立三个不同的基金，关注不同的领域：中小企业、环保、基建行业。

《中国企业家》：你怎么看创业板的推出？

褚立力：创业板的推出是非常好的事情，对VC、PE都有直接影响。从海外看，不论是纳斯达克还是伦敦创业板，都不是太成功。我们希望在中国的创业板可以吸取海外一些经验和教训。

中国的创业板现在才刚刚开始，中国有几千家有资格上创业板的公司，但今年只能上几十家，要慢慢来发展。所以，这期间还有相当数量的企业需要到海外融资。所以第一东方现在正在做得一个比较有建设性的事情是布局全球的投行业务网络，完成之后能实现投行业务全球化覆盖，而总部在中国，控股也是中国人。

我们现在在不同的市场，香港、迪拜、伦敦，建立了投行业务，可以在融资、并购上面协助中国企业走出去。我们今年3月底刚刚完成伦敦一家投行的收购，现在正在努力吧整合做好。我们正在研究美国适合的投资对象，希望明年可以在华尔街参股一家投行。