莱美药业拟创业板发行2300万股募资1.44亿

2009年09月13日 21:10
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯 9月13日晚间，重庆莱美药业股份有限公司预披露了其创业板招股书申报稿，根据招股书申报稿显示，莱美药业拟在创业板发行不超过2300万股A股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股份不超9150万股，募集1.44亿元，每股面值1元，保荐人(主承销商)为国金证券股份有限公司。

实际控制人邱宇持有30.13%股权

目前，邱宇是莱美药业的控股股东、实际控制人。本次发行前，邱宇先生持有公司2,063.90万股股份，占公司总股本的30.13%。自然人股东43人，其中31人为中高层核心管理人员和业务骨干。

截至本招股书签署日，邱宇除持有莱美药业30.13%的股权外，还持有药友科技32.67%的股权。

09年上半年净利润为1798.72万元

招股说明书显示，莱美药业2009年上半年营业收入为1.52亿元，净利润为1798.72万元，基本每股收益0.25元，归属于发行人股东的每股净资产2.23元，全面摊薄净资产收益率11.28%。资产负债率（合并报表口径）46.43%。

计划募集1.44亿元

本次募集资金扣除发行费用后，公司拟将募集资金投向抗感染及特色专科用药产业化生产基地建设项目，该项目总投资额为14,422.30万元。如果本次发行实际募集资金量不能满足上述项目资金需求，不足部分由公司自筹解决；如本次发行实际募集资金量超过项目的资金需求量，公司拟将富余的募集资金主要用于补充募投项目建设和生产所需要的流动资金。

如募集资金在补充完上述募集资金投资项目的流动资金后仍有余额，则将用于补充公司经营所需的流动资金、偿还银行贷款。

莱美药业知名度和品牌效应不明显

莱美药业以研发、生产和销售新药为主，产品主要涵盖抗感染类和特色专科用药两大系列，主要产品有喹诺酮类抗感染药、抗肿瘤药、肠外营养药等。

莱美药业在招股说明书中表示，公司主要产品喹诺酮类抗感染药虽然在国内医药行业取得了一定的市场份额，但总体的知名度和品牌效应不明显，而纳米炭混悬注射液等抗肿瘤药类特色专科产品虽然具有一定的创新性和独特性，但由于推向市场的时间短，受公司规模和资金的限制，不能进行大规模的市场推广和投入，品牌知名度有待进一步提高。如果未来公司不能在品牌上持续有效增强，公司将面临原有产品市场占有率下降或新产品不能获得快速增长的风险。

公司所生产的药品中已有28 种列入了《医保目录》，占全部产品品种的70%，随着国家推行药品降价措施的力度不断加大，莱美药业指出，生产的药品存在进一步降价风险。

公司资产负债率为41.25%

截止2009 年6 月30 日，公司资产负债率（母公司）为41.25%，资产负债结构相对合理。但由于公司主要固定资产（机器设备、厂房）、土地使用权、部分应收账款、部分预付账款以及全资子公司莱美医药股权等主要资产已被用于向银行借款提供抵押或质押，在现有银行融资体制下，通过银行借款的方式进一步融资的能力有限。

本次募集资金拟投资项目建成达产后，公司将新增抗感染类用药和特色专科用药等产品的生产能力，新增产能的产品与公司现有产品高度相关，可实现市场、品牌、服务、生产条件等资源共享，充分发挥产品间的协同效应，且产品生产技术较为成熟。尽管公司产能扩张是建立在对市场、技术、公司销售能力等进行了谨慎地可行性研究分析的基础之上，但仍可能出现产能扩张后，由于市场需求不可预测的变化、竞争对手能力增强等原因而导致的产品销售风险。

查询首批将接受审核的7家企业的招股说明书（申报稿）发现，在招股说明书最醒目的位置，都统一做了如下风险提示：

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。