基金行业集中度再次提升

2009年10月30日 08:55
来源：中国证券网－上海证券报 作者：吴晓婧

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14家一线基金公司资产规模合计为12830.64亿元，占比近六成

⊙记者 吴晓婧 ○编辑 谢卫国

各家基金公司的“家底”随着基金3季报的披露曝光。3季度市场大幅震荡，各基金公司资产管理规模增减不一，但行业资源进一步向龙头集中成为事实，而部分小型基金公司则降至“盈亏平衡线”以下，行业的“马太效应”凸显。

资产规模集中度上升

天相统计数据显示，60家基金公司旗下公布3季报的502只基金资产总规模21648.49亿元，环比缩减1371.94亿元，达5.96%。

货币型和债券型基金规模大幅缩减，将部分基金公司的规模拉下很多“身位”，此外，3季度市场下挫以及偏股型基金遭遇赎回有所抬头，部分业绩较差的基金公司旗下偏股型基金资产规模缩水较大。

此外，3季度资产规模超过500亿元的14家一线基金公司资产规模总值为12830.64亿元，占整个基金行业资产规模比例为59.27%，而2季度上述基金公司资产规模总值为13341.17元，占比为57.95%，由此可见，基金资产规模集中度在3季度进一步上升。

第一军团：强者未必恒强

从三季报披露数据来看，资产规模位列“千亿级”的基金公司共计5家，其中，华夏基金以2322.12亿元的资产规模遥遥领先，是排名第2的博时基金公司规模的1.8倍。

3季度，资产管理规模超过500亿元的基金公司共14家，成为领跑业内的第一集团军。第一集团军中，又大致可划分为3个团队，其中华夏、博时、嘉实、易方达和南方资产管理规模均超过1000亿元，处于领先地位，而广发、大成、华安则紧随其后，交银施罗德、银华、上投摩根、汇添富、融通和富国这6家基金公司的资产规模均在500亿元到600亿元之间。

从各公司规模排名看，由于3季度各基金公司资产管理规模增减不一，具体名次有所改变。其中，易方达基金公司资产规模排名较2季报时上升1位至第4名，银华基金新发基金助推资产规模增长，资产规模排名“晋升”至第10名，此外，汇添富由于新发指基规模较大，导致总资产规模排名由16名攀升至12名。

此外，上投摩根排名下降1位，而富国基金由于旗下固定收益类产品净赎回比例较大，导致公司总资产规模被拉下较多“身位”，排名下降3位。

殿后军团：规模下降明显

基金公司资产管理规模在100亿元以下的，成为业内的殿后军团。这一数据由2季报时的18上增加到20家。其中，资产规模低于50亿元的基金公司共计8家，包括天弘、金元比联、中欧、民生加银、摩根士丹利华鑫和浦银安盛等在内的6家基金公司资产管理规模已不足40亿元，而40亿元则是业内公认的基金公司盈亏平衡线。

据天相数据统计，资产规模低于100亿元的20家基金公司3季度资产管理规模共计1131.14亿元，环比减少了107.91亿元，降幅达8.7%。其中，华商基金、新华基金、金鹰基金和民生加银基金则实现了资产规模的增长。

上述基金中，除华商基金外，民生加银、新华基金和金鹰基金3季度均发行了1只新基金，上述3家基金公司成为3季度资产规模增加最大的基金公司，而新华基金由于今年来业绩表现十分抢眼，2只老基金资产规模均有所增长，得以成为3季度资产规模增长比例最大的基金公司，增长比例达到211.34%。

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