兴业社会：名门之秀业绩持续优秀

2009年11月09日 20:45
来源：凤凰网财经

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兴业社会责任同样是兴业全球基金旗下在08年市场低迷时发行的一只股票型基金，其业绩基准为：80%×中信标普300指数＋20%×中信标普国债指数。在兴业旗下6只基金中，兴业社会责任是今年该系表现最为突出的基金，兴业社会责任的突出表现除了依靠兴业基金公司本身扎实的投研外，基金经理敏锐的市场嗅觉与灵活操作也为基金取得良好业绩提供了有效保障。

兴业社会成立以来经历了08年市场的大幅下跌，但其有效的利用了新基金发行6个月建仓期的灵活优势，在市场低迷时低位缓步吸纳筹码，09年市场开始回暖，该基金业绩开始一路上升，在不同阶段体现了良好的投资能力，在3季度业绩位列股票型基金首位。基金在阶段性操作上显示出较强的投资能力，而在7月高点后的快速、坚决的减仓大大降低了震荡市场下的业绩风险，这也充分展示了兴业社会责任以及兴业全球基金系的策略前瞻性和综合投研能力。

在兴业全球系整体投资风格稳健的基调上，兴业社会责任的投资风格显得更加活跃，09年以来，该基金对市场保持相对乐观，在仓位的控制上更为灵活，投资风格上更加贴近市场投资主线的变化进行灵活调整。持股风格上更加倾向于中盘成长型股票，这也体现出兴业全球系选股上的一贯稳健风格。

兴业全球的研究体系相对比较稳定，在业内以研究工作扎实著称，兴业社会责任的投资运作有效的依托了兴业全球稳健扎实的研究体系，同时基金经理傅鹏博在运作过程中充分发挥了自身的投资理念和投资优势，使得该基金的投资风格显得更为灵活，随着基金运作不断取得的良好投资业绩，其管理的资产规模也逐步扩大，从最初的十几亿达到现阶段的接近50亿，也体现出了投资人对该基金投资能力的认同。

在投资上，兴业社会三季度重配医药、金融服务等防御性板块，因此8月大跌对基金净值的影响较小。在进攻性品种上，选择了复苏和通胀两大主题。在通胀主题中，较多地关注业绩好、估值低的煤炭股。在复苏主题中，主要关注化工、电子等中游行业。面对后市变化，兴业社会认为：市场暂时找不到明确的行进方向，指数走势将以震荡为主，较大的投资机会蕴藏于个股之中。

基于兴业全球系整体的投资稳健风格和综合投研能力，以及兴业社会在运作过程中体现出的策略前瞻性和投资灵活性，我们有理由相信兴业社会在后续仍然会有较好的市场表现。

兴业社会近期业绩
2009-11-2	近一月	近一季度	近半年	近一年	今年以来	成立以来收益
基金净值增长率	10.16%	5.50%	29.86%	93.03%	92.29%	49.30%
+/-同类型	0.91%	13.08%	3.38%	26.72%	31.52%
+/-基准指数	3.69%	15.25%	8.71%	30.87%	11.82%
同类型排名	98	3	25	4	5
同类型基金数量	218	210	194	172	184
数据来源：?允セ鹧芯恐行摹〗刂粒�009-11-02　　制表：凤凰网基金

兴业社会今年以来重点行业配置变化
季度行业		持有比例	比例增减
一季度	制造业	49.38%	-8.32%
	金融、保险业	19.34%	5.46%
	金属、非金属	16.35%	-2.28%
	医药、生物制品	12.31%	-3.07%
	石油、化学、塑胶、塑料	11.67%	2.24%
	采掘业	9.92%	0.11%
	综合类	6.38%	6.38%
	批发和零售贸易	5.83%	-8.27%
二季度	制造业	41.96%	-7.42%
	医药、生物制品	20.29%	7.98%
	采掘业	16.67%	6.75%
	金融、保险业	13.31%	-6.03%
	综合类	8.98%	2.60%
	信息技术业	8.01%	5.06%
	石油、化学、塑胶、塑料	6.97%	-4.70%
	机械、设备、仪表	5.51%	2.11%
	批发和零售贸易	5.01%	-0.82%
三季度	制造业	41.46%	-0.50%
	医药、生物制品	20.59%	0.30%
	采掘业	13.50%	-3.17%
	石油、化学、塑胶、塑料	13.03%	6.06%
	金融、保险业	12.41%	-0.90%
	信息技术业	8.63%	0.62%
	综合类	8.09%	-0.89%
数据来源：?允セ鹧芯恐行摹〗刂粒�009-11-02　制表：凤凰网基金

图2：09年以来兴业社会仓位变化趋势

兴业社会持股特点
季度	集中度	+/-同类型	持股周转率	+/-同类型	换股数量	+/-同类型
一季度	37.98%	-4.91%	366.02%	-48.88%	6	0.72
二季度	39.89%	-5.07%	431.56%	146.48%	6	1.02
三季度	40.91%	-2.00%	431.56%	146.48%	6	0.94
数据来源：?允セ鹧芯恐行摹〗刂粒�009-11-02　制表：凤凰网基金