监控风暴下基金经理人人自危 只谈风月不谈股票

2009年11月10日 21:24
来源：龙虎网

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“只谈风月，莫谈股票！”这句话已经成为时下许多基金人士MSN的签名，近期在基金界内刮起的一股“监控风暴”已经让不少的基金人士感到风声鹤唳。

近日，据相关媒体报道，景顺长城基金管理有限公司旗下原基金经理涂强，长城基金管理有限公司旗下原基金经理韩刚、刘海三人，涉嫌利用公司信息从事内幕交易，有关部门正在依法进行查处。为了彻底清除隐藏在基金业内的“硕鼠”，监管部门在近期加强了对基金界的监控，从基金经理到研究员，再到销售……几乎没有一个不被监控。

记录保存5年

“Msn监控、电话监听、记录保存5年，各位自己看着办吧……”上海一位基金人士昨日将MSN改成上述签名，大有一副“清者自清，浊者自浊”的气势。

上述基金人士告诉记者，公司的监管已经到了白热化，“所有时间的MSN聊天记录和通话记录都会被监控，并保存5年的记录，如果有涉嫌透露信息的事情败露，很快就会查到你。”

中国证监会的最新指导意见，其中第二十六条显示：基金公司固定电话应进行录音，交易时间投资管理人员的移动电话、掌上电脑等移动通讯工具应集中保管，MSN、QQ等各类即时通信工具和电子邮件应实施全程监控并留痕，录音、即时通信、电子邮件等资料应当保存五年以上。

该指导意见对于投资管理人员的阐述是：公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理、基金经理助理，以及中国证监会规定的其他人员。

本报记者经过多方了解，发现在目前的“监控风暴”中，各家基金公司采取的“监控”措施不尽相同，“监控”的最终目的无疑是———规范投资管理人员执业行为，防范利益冲突和道德风险，完善公司内部控制。在这种监控风暴下，基金界显得人人自危，一副“山雨欲来风满楼”的态势。

上海一位基金经理昨日告诉记者，交易时间手机一律上交，无论在公司，还是出差都要求用公司配发的电脑，在电脑上的所有操作均被公司相关部门监控。“我现在在MSN上和你说的话，浏览过的任何一个网页，都已不是秘密。别问我股票啊，现在只谈风月。”

据说，“邓婕、徐帆”这样的明星炒股新闻，成为时下基金经理们最津津乐道的事情，“还不如买我们的专户理财，这样岂不是更合理安全？”

上述上海基金经理告诉记者，现在迷上了禅宗，“如果你和我谈佛学，我什么都和你聊，但是股票千万别问我，‘老鼠仓’也别问我。”

监管不仅在投研人员中展开，就连销售人员也牵连其中。

“我上周就把笔记本给格式化了，安全一点。”深圳一家基金公司的渠道经理昨日告诉记者，自己公司的监控其实就是查基金经理的直系亲戚的账号，“每个基金经理的直系亲戚开户的账号都被查了，但是这也就是形式主义，如果基金经理用一个陌生人的身份证开户呢，你怎么查？”

堵，还是疏？

实际上，对于基金投资中的利益输送等违规行为，监管部门一直保持了高度重视，并制定了一系列监管规则对其进行严格监管。如充分依托交易所，建立了较为完善的投资监控体系，严密监控基金的投资行为，防范利益输送。但是，“老鼠仓”却为何屡禁不止呢？

记者了解到，在现实中，基金经理的“老鼠仓”不仅不会使用直系亲属的账户，甚至连旁系亲属账户也很少使用。没有完善的、可操作型的法规机制来硬性限制基金的违规行为，不出现“老鼠仓”反而奇怪了。而事实上，目前基金公司的员工很少有不买卖股票的，只是通过何种名义或手段来购买的问题。

“与其硬性限制基金经理不许买卖股票，不如像大禹治水一样，变‘堵’为‘疏’，条件是必须公开透明。”上述上海基金经理昨日告诉记者，在这方面，发达国家一些成功经验可以借鉴，“美国证券法就允许基金经理买股票，但在买入或卖出前须申报给其客户和雇主。而且，基金经理在交易中要严格遵循‘交易优先次序’原则，就是为客户执行的交易，应优先于本人的交易。还有就是基金经理要长期持有股票。”

换句话说，那就是，基金经理买卖股票，必须在雇主和客户之后。这就解决了基金经理面对股票诱惑和自身职业道德之间的矛盾。

不过，上述基金经理也承认，在目前基金经理整体道德备受质疑的情况下，放行基金经理炒股的政策还是晚一点较好，“可以买基金嘛，基金经理买基金是允许的，我就买了一些自己公司的基金作为理财方式。”

据介绍，目前对基金经理的个人投资理财有较多禁止性规定，但是基金经理又是一个收入比较高的职业，他们投资理财的需求比一般人要更强。“有必要正视这个问题，‘疏’比‘堵’好得多。”一位券商研究员认为，一些基金公司使用的“基金经理份额激励计划”是近年来公募基金在经历过大规模的资产扩张后，向公司内部治理递延的重要举措，值得更多的基金公司学习。“基金经理和研究员也是人，不能总是生活在监控中，如果手机、电脑都被监控，那以后家庭电话是不是也要被监控呢？”上海的那位基金经理对目前的“监控风暴”表达了自己的不满，他认为是“一粒老鼠屎坏了一锅汤”。

但是当记者反问“现在已经有了6粒‘老鼠屎’”的时候，上述基金经理不得不一个“?濉弊魑獯翁富暗慕崾�

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