朱民履新央行后首次亮相：重构全球金融治理框架

2009年11月13日 21:44
来源：经济观察报作者：程志云

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央行副行长朱民（资料图片）

程志云

这是10月下旬履职央行副行长的朱民的第一次公开亮相。

整个10月里，这位原中国银行副行长都被神秘的色彩笼罩着。按照非官方的说法，朱民被中国政府推荐，有望成为IMF历史上第一位中国籍副总裁。

11月13日，在中国银行举办的“危机后的全球经济金融格局研讨会”上，已经位居中国人民银行党委委员、副行长的朱民首次在公众面前谈到他对未来全球金融格局变化的看法。

金融业必须瘦身

实际上，朱民履职央行副行长的一个月里，整个市场对于2010年全球金融市场的走势分歧很大。

朱民对于全球金融市场2010年的预期并不乐观。

他认为，由于全球银行业不良资产和有毒资产仍然很多,现在看到已经处理了1.46万亿到1.5万亿美元左右，还有1.4万亿美元不良资产等待处理。银行面临的第一个问题还是要把这个不良清除掉，没有清理以前，整个金融业没有稳定下来。

与此同时，各国对金融业的监管大大加强了。美国众议院通过了历史上最强有力的监管建议，英国、欧盟也都通过了很多严厉的改革措施。

“以2007年为标准，全球股票市值、债券余额以及全球金融衍生产品，再加上银行资产是90万亿，如果把这些加在一起，全球金融产品名义值是实体经济15-16倍。世界必须要问自己，实体经济是否需要一个15-16倍的金融业来为它服务？所以，未来，金融业的瘦身不可避免。”朱民表示。

重构治理框架

与全球金融市场的整体瘦身和低迷相对应的是，朱民认为，明年，全球金融市场最重要的工作将是重新构建全球统一的金融治理框架。

“整个世界意识到过去的危机因为缺乏一个治理机制，现在要求全球实现统一标准加强监管，现在要求大家相互协作，这就是最近G20几次讨论的内容。在2009年一年，当整个世界集中在挽救金融市场的同时，静悄悄的革命正在发生，这就是对整个金融业在根本上、结构上、动机上、监管上进行总体的改革，随着全球经济格局的变化金融格局不可避免的变化，这一切会在2010年彰显出来，形成一个新的全球金融结构和模式。”朱民说。

朱民所谓的全球金融治理框架实际上已经初露端倪。

按照朱民的思路，重构后的全球金融治理框架包括4个方面：建立趋同的标准、增加金融市场的透明度、全球统一实施检查、执行和评价的标准，以及在复苏政策上进行相互协作。

除了国际会计组织应加倍努力，实现单一的、全球性的会计标准；以及增强金融市场透明度等传统的提议之外，朱民还特别指出，要让国际组织发挥更大的作用。

在朱民的框架中，国际货币组织和世界银行组织将负责协调全球统一监管。例如，对于各国财长是否按照《行动方案》中的时间表执行决议，金融稳定委员会(FSB)和国际货币基金组织(IMF)负责监督进展情况，与金融行动特别小组和其他相关实体密切协作。此外，他们还负责把任何保护主义行为通报WTO，WTO和其他国际组织共同在各自职权范围内监督履行承诺的情况并按季公布。

除此以外，朱民还呼吁，各国的退出战略，在时机来临的时候，以协调和合作的方式退出政策支持措施，实现各自财政责任的承诺。

业内人士指出，朱民的全球金融治理框架总体上来说是比较理想化的，但其中的部分条款，尤其是监督保护主义的条款对出口导向的发展中国家有利。

实际上，就在朱民尚未履职央行的时候，整个市场猜测得最多的是，明年国际金融市场的走势，以及作为周小川命题的具体实践者，朱民将如何工作。

而接近央行人士认为，朱民作为一名有国际经验的学者，如果能够履职IMF，他下一步将承担重要的使命。其中最重要的一点就是要把IMF改革与中国等发展中国家的崛起绑在一起，借助IMF改革的契机，为中国等发展中国家争取更多的利益。

而这位未来的IMF副总裁告诉我们，数据显示，美国的银行利润率从去年1128亿跌到-910亿，欧洲从3748亿，跌到-164亿，日本从468亿跌到165亿。而现在上升的都是亚洲和新兴经济，当然也包括中国。

“增长中心正在从西半球转向东半球和新兴经济，金融业重心的转移不可避免。我坚定不移地相信，2010年将是从根本上改变全球金融格局的重要一年。”朱民称。