深圳基金业捕鼠大行动

2009年11月15日 02:28
来源：华夏时报 作者：丁学梅

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已有8起基金老鼠仓事件被公开曝光(图片来源：华夏时报)

八卦鼠、硕鼠、三连鼠频繁出没

本报记者 丁学梅 北京报道

老鼠仓也娱乐化了。近期，关于老鼠仓的“娱乐”新闻满天飞。据知情人士透露，上海一家基金公司的管理人员又陷入老鼠仓“绯闻”，业内传他有婚外情，后来和原配夫人离婚，原配夫人一气之下就揭发其违规炒股的事，和以前上投摩根基金的唐建几乎如出一辙。因为他只是违规炒股，目前还没有证据证明是老鼠仓，所以各方都没有深挖。甚至有人搬出一张三人合照，传言左边的就是该管理人员的情人，姓名、单位、职位都爆了出来，很是八卦。

之前，有传言称，证监会突袭检查时，有人立马抱起自己的电脑就跑，还传言上海很多基金公司的电脑硬盘全换了，销毁违规交易数据。接受记者采访的几家基金公司的人员都称，老鼠仓被娱乐化了，弄得大家都在猜来猜去。

深圳有力出击

被公开曝光的老鼠仓事件，历史上共有6起：上投摩根唐建、南方基金王黎敏、融通基金张野、景顺长城涂强、长城基金韩刚和刘海。今年下半年就曝出4起，而且全部出自深圳，引起了业内人士的广泛关注。

德圣基金首席分析师江赛春在接受《华夏时报》记者采访时表示：“这不能断言深圳是老鼠仓的据点，其实各地多少都有一些，上海也出过。各地证监局采取的监管行动不太一致，深圳这次曝出三起老鼠仓主要是突击检查，没有防备，北京和上海没有同时检查，再检查基金公司就有防备了。”上海基金公司集体更换电脑硬盘的传言也随之而出。

上海一家基金公司的人也告诉记者：“老鼠仓被曝光关键是突击检查，要么就是有人举报，违规操作很多公司都多少有一些。这次深圳有突击检查，北京和上海没有。没有被证监局曝出，只是说没有老鼠仓，但不表示没有炒股，而且未必是自己的账户，可能是非直系亲属的账户。”

此外，深圳的氛围也是大家怀疑的焦点。一位不愿具名的业内人士表示，深圳各基金公司之间的人来往比较多，私交很好，而北京和上海的公司大家都是各干各的，很多圈里的人都不熟。

江赛春说：“只能说深圳基金公司的历史比较长，经历过去混乱的时间比较多，带着一些历史投资风格，过去的风格影响相对较多。而北京和上海有很多新公司，没有太一致的风格。”

近期，上海也被卷入老鼠仓传闻。传闻上海一家基金公司管理人员和唐建类似，堪称八卦鼠。该公司有关人士表示：“截至目前，公司未发现也未收到监管或相关司法部门以书面或电话等形式发来函告公司人员涉嫌‘老鼠仓’这一违法行为，也未收到任何人对于‘老鼠仓’的举报，公司高管及基金经理均在正常履行工作职责，公司运转正常。”记者向上海证监局求证，但直到截稿，未收到答复。

三连鼠或受刑罚

硕鼠当然要属今年6月爆出的融通基金张野，两年内获利近千万。由于张野最后一次“老鼠仓”交易先于《刑法修正案(七)》生效仅10日，所以逃脱了刑事制裁。

没那么幸运的是三连鼠，11月5日晚，深圳证监局公开证实三鼠——景顺长城涂强、长城基金韩刚和刘海。今年2月28日通过的《中华人民共和国刑法修正案(七)》，将基金经理的“老鼠仓”行为首次列入《刑法》。

海勤律师事务所律师俞延彬在接受《华夏时报》记者采访时表示：“刑法里没有具体处罚量刑规定，还要根据行业规范，出一些比较细致的规定才能具体定刑。刑法不可能在短时间修改，因为要通过修正案流程很复杂。连坐不太会，要看公司高管有没有过错，应该只受到一些行政处罚。”

据报道，近期被曝老鼠仓的三名基金经理均没有使用本人证券账户，但因为在公司的笔记本电脑上留有交易软件、资金账号等交易痕迹而被深圳证监局突击检查时现场取证。所以，江赛春提出了不同意见，他认为：“电脑上存在交易账号，这是在基金公司可监管范围之内的，但公司的制度不到位，所以公司在一定程度上有相关责任，可能高管会受到连带惩罚，加大警醒力度。至于刑罚，要看具体调查结果，刑法规定的是内幕交易要受刑罚，有些违规交易行为还上升不到内幕交易的程度。”

广州证券分析师王丽萍也告诉《华夏时报》记者：“刑罚不确定，有很多定刑的细节不好确定，连坐有可能，基金公司都是从上到下一体的。”

11月11日，记者采访时，景顺长城涂强还在单位配合调查，长城基金市场部电话一直无人接听，景顺长城基金有关人士表示，调查结果没出来以前，公司只能等待，景顺从来不回避问题，公司做了什么错事，未来有什么打算，对投资者有什么交代，会在证监局的调查结果出来后发公告说清楚。

老鼠仓难界定 监管有真空

被娱乐化的老鼠仓传闻不断，实际查出的却少，市场人士认为是老鼠仓难界定，有些基金有违规交易，但尚不构成老鼠仓，证监局只是公开了情节比较严重的老鼠仓。

江赛春告诉记者，老鼠仓不是严格意义上的法律说法，而是一种形象说法，特指买卖时机和品种与所在基金公司相关联，比如融通的张野。基金从业人员不得投资股票，无论是自己的钱在别人的账户操作，还是代别人投资，都是违规交易。而内幕交易是决策层事先知道投资决策信息，利用内幕信息获取利益。有些交易行为违规但不一定是老鼠仓，不好界定。

有知情人士说，老鼠仓和违规炒股还是不一样，基金公司工作人员的直系亲属账户应该上报，但是如果用老丈人的身份证开户，自己操作，那就监管不到了，这是一个真空。上海没被披露的那个涉嫌违规操作的基金管理人员，可能就是使用非直系亲属账户，在法律上无法追究，所以他们可以理直气壮说查过了，没有老鼠仓。

而俞延彬则认为：“只要炒股票就是违规，他们不可能独善其身，掌握那么多资源、信息，如何做到不知道内幕消息？老鼠仓是指利用职位便利获取信息和资源，使自己的私人投资获利。”　

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