金价再创高冲击1200美元心理关口

2009年11月27日 11:43
来源：第一财经日报

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CBN 综合报道

1192.6美元！国际现货金价格逼近1200美元心理关口。

昨天，国际现货金价格一路走高，以1169.3美元开盘，最高上试1192.6美元，最低下探1166.5美元，报收1192.1美元，较上个交易日上涨24.2美元，涨幅2.07%，日K线呈现一根加速上行的光头光脚长阳线。

截至北京时间昨天凌晨2点30分，纽约商品交易所成交量最高的黄金期货合约，12月合约上涨21.2美元，收于1187美元/盎司，涨幅为1.8%。盘中该合约的最高值为1187.5美元，最低为1166.8美元。纽约金市收盘价和盘中最高值的纪录都被再度刷新。

这已是纽约市场的金价连续9个交易日收红。进入本月以来纽约金市的12月合约总计已上涨约14%，9连阳的过程中多次创下历史新高。11月的全部交易日中金价仅有一天下跌。

有关印度可能购买更多黄金的报道和美元汇率下跌促成了昨天金价大涨。印度《金融记事报》的报道称，印度央行正在与IMF谈判可能购买更多的黄金。此前印度已经以67亿美元向IMF购买了200吨黄金。岛国毛里求斯继印度之后也小额采购了IMF的黄金。市场预计包括中国央行在内的其他国家央行也会增加各自的黄金储备。

巴克莱资本的贵金属分析师萨基·库柏表示：“来自官方的储备结构性调整触发了投资者对黄金的旺盛需求。”她还称，过去多年来央行均净售出黄金，“一个事实是它们已经改变自己的立场，不再出售黄金而是购进，这对金价是一个巨大的推动”。

为金价上涨推波助澜的还有美元指数的走低，进入本月以来美元指数已下跌约2%。Telvent DTN的高级分析师达林·纽森指出，美元指数跌破75点促使金价上涨的再度启动，其中包括旺盛的投资需求和市场对通胀的恐惧。

此外，全球最大黄金ETF基金的持金量再度环比增长，且仍在持续增仓中。金市交易者的士气进一步高涨。美国最大的黄金ETFSPDR Gold Shares宣布，截至本周二收盘的持金量为1122.37吨，较一天前增长近1吨，创下今年6月末以来的新高。

另有美国第三季度GDP修正值低于预期，显示复苏之路任重而道远，这也促进金价进一步上涨。

各方追捧

金价再创高，对冲基金大举追捧黄金和近期各国央行积极购金，令投资者信心大增。世界最大黄金生产企业供给下降的消息也刺激金价继续走高。

美元汇率25日大幅下挫至15个月新低，成为黄金再创新高的直接动因。24日晚些时候公布的美联储议息会议纪要暗示，美国基准利率将在未来一段时间内继续保持在接近零的历史性低位。受此影响，投资者风险偏好得以提升，美元遭到抛售。当天早些时候，衡量美元兑西方主要货币比价的美元指数一度下跌1%至74.445的15个月新低，美元对欧元的比价也跌至接近1.51美元比1欧元。

黄金的保值属性因此大大增强。纽约商交所黄金12月合约每盎司大涨21.20美元，收于1187美元的纪录高点。

此外，国际货币基金组织当天宣布向斯里兰卡央行出售10吨黄金，进一步激励期金上涨。此前，该组织已分别向印度央行和毛里求斯央行出售了200吨和2吨储备黄金。据23日俄罗斯央行公布的数据，今年10月，该行黄金储备规模增至606.5吨，增幅为2.6%。不难发现，近期多国央行的购金举动助推了金价连续上涨。

对于多国央行连续购入黄金的举动，市场人士解读为金价可以获得较长期支持。德意志银行调研分析师丹尼尔·布雷布纳表示，全球黄金需求热潮涌起，自然有对冲美元资产贬值和高通胀等风险的因素，但全球各央行出手购金则让整个市场供需发生了变化。他认为，即使没有高通胀出现，甚至未来美元重新走强，黄金市场的投资热潮也将持续，因为“当越来越多的黄金成为外汇储备资产时，其价格就越能得到各央行的支持”。黄金市场火爆，吸引了众多对冲基金的目光，为资金热炒黄金提供了充足条件。最引人注目的莫过于“对冲基金之王”约翰·保尔森。

数据显示，保尔森旗下对冲基金在2008年12月9日之前对黄金对冲基金SPDR的持有量为零，但在今年第一季度末，其持有量猛增至315万手，折合实物黄金约98吨，占当时SPDR总持金量的8%左右成为该基金的最大机构投资者。

不仅如此，保尔森还大举买入黄金公司股票。近期，保尔森还表示将设立一只新的黄金基金，投资黄金开采企业和其他黄金衍生品，他本人拿出2.5亿美元认购其基金份额。据悉，在保尔森目前管理的约300亿美元资产中，有超过10%配置在与黄金有关的投资领域。不过，仍有分析人士认为，此次对冲基金一反常态，疯狂涌入黄金投资，从某种程度上看很可能是在煽动投机。

黄金市场日趋火爆，不仅因需求旺盛，还因供给面上传出“吃紧”消息。美联社文章称，全球最大的两家黄金生产商都表示，未来各自的黄金产量将持续下降，全球黄金矿藏正面临着消耗殆尽的局面，因为开采速度远高于发现新矿的进度。全球第一大黄金生产商Barrick公司发言人文森特·博格说：“金价持续升高不代表我们旗下26个矿井能提供更多的金子。事实上，自从2001年起，Barrick黄金产量就呈下滑趋势，从每年8500万盎司降至7500万盎司。”博格预计，未来公司每年产量还将下降100万盎司。

操作建议：追高风险增大

广东河台金矿黄金交易中心的高胤杰认为，金价自1030美元/盎司开始上涨已达150美元，进一步追高风险增大。建议前期买单可分批获利离场，短期上方阻力1200美元/盎司，下方支撑1167美元/盎司。随着西方传统感恩节假期的到来，散户需提防假日风险。威尔鑫首席分析师杨易君也表达了类似观点，建议投资者在1200点上方暂时获利了结。

注意规避短线调整压力

在弱势美元和通胀预期下，黄金价格将继续上涨已经成为市场主流。不过，由于近期金价上涨过快，后市面临获利盘回吐的压力，加上美元暴跌后有技术性小幅反弹的迹象，因此，投资者近期应注意规避短线调整压力。

从美元指数走势来看，美元指数已经出现小幅反弹，至记者截稿(20点30分)，美元指数报74.58，较隔夜收盘74.27上涨0.4174%。受美元指数反弹拖累，COMEX黄金(亚洲电子盘)也在高位回落，报1183.20美元/盎司，较隔夜美国盘收盘价1187.00美元/盎司下跌4.20美元，跌幅为0.35%。

粤宝黄金首席分析师朱志刚指出，目前黄金市场已经进入疯狂状态，需要回归理性。国际炒家抓住中印两国用金旺季的来临不断拉高金价，国内很多买家被逼高价买入。目前的价位已经相当危险，获利盘出货压力下，金价随时有回调的可能。建议投资者不要追高，减仓落袋为安。

中财期货刘淼指出，昨日上期所1006合约大幅高开高走强势上行，短期内涨幅较大，应警惕多头获利平仓压力可能带来的短期回撤。“不过，由于目前仍是资金面而非基本面主导市场，因此，即使出现回落，空间也有限。”