26.8亿航空资产注入西飞国际整体上市方案亮相

2009年12月02日 02:22
来源：第一财经日报

人参与条评论

陈姗姗

停牌刚好一个月的西飞国际(000768.SZ)，其资产重组计划今天亮相。西飞国际拟向中航工业集团旗下的四家公司定向增发，购买相关航空业务资产，涉及金额预估值达26.8亿元。

11月2日，西飞国际发布重大事项停牌公告，称正在筹划重大资产重组，公司股票自11月2日起开始停牌。

今天，西飞国际“准时”发布公告，称拟向陕西飞机工业(集团)有限公司(下称“陕飞集团”)、中航飞机起落架有限责任公司(下称“中航起”)、西安航空制动科技有限公司(下称“中航制动”)和西安飞机工业(集团)有限公司(下称“西飞集团”)定向发行股份，购买其航空业务相关资产。

值得注意的是，今年2月，中航工业集团出资设立了中航飞机公司，4个月后，中航工业集团出具批文，拟将其持有的陕飞集团公司、中航起、中航制动、西飞集团公司的股权无偿划转至中航飞机公司，目前股权划转手续正在办理中。

这也意味着，中航飞机公司将借助西飞国际的平台实现整体上市。“我们的计划是力争在明年一季度完成全部整合工作。”中航飞机总经理胡晓峰曾告诉CBN记者。

公告显示，目前收购资产的预估值为26.8亿元。按此预估值，预计本次发行的股份数量为2亿股，发行价格为13.18元/股。

此次陕飞集团拟进入西飞国际的资产主要是从事运八系列飞机的研发、生产制造以及改装、修理等业务；中航起拟进入资产主要从事固定翼和旋翼航空器起落架的研制生产，为国内运输机、歼击机、直升机、特种机等多种机型生产起落架；中航制动拟进入资产主要从事航空机轮和刹车系统附件的生产，产品几乎覆盖国内全部机型；而西飞集团公司拟进入资产主要从事研发、总装和试飞业务。

事实上，西飞国际已经整合了中航工业旗下的一些民机制造资产，在两大航空制造集团合并前，成飞集团和沈飞集团就分别成立了两家合资民用飞机公司，并由西飞集团的上市公司西飞国际分别持有45%的股权。西飞国际今年初也通过定向增发,获得了注入母公司西飞集团旗下的民用飞机生产和研发资产。

根据西飞国际今天的公告，即将要进入的新的资产目前的盈利状况并不是特别理想。其中，陕飞集团今年1～8月的净利润亏损6152.14万元，中航起今年1～8月的净利润仅300.76万元，中航制动今年1～8月的净利润3585.61万元，西飞集团今年1～8月的净利润也亏损1864万元。

但西飞国际却在公告中指出，相关资产进入公司后，将增强公司的研发实力、完善航空制造产业链、丰富产品结构，有利于提高公司的资产质量，增强公司的盈利能力。

停牌前，西飞国际每股收于13.08元。