证监会基金监管政策动作不少

2009年12月21日 02:12
来源：第一财经日报作者：朱李

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朱李

今年证监会在基金监管方面动作不少。今年一季度，证监会发布了修订后的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，授权中国证券业协会建立基金经理注册制度。与该规定相配套，中国证券业协会随后发布了《基金经理注册登记规则》，意在以此改善此前备受诟病的基金经理流动过于频繁的情况。

下半年，除了严抓基金公司内控制度、打击“老鼠仓”、利益输送与关联交易等有损持有人利益的现象外，证监会相继就基金业绩评级及基金销售费率在业内征求意见，在此基础上出台了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，禁止短期排名等。同一时间，等候多时的基金专户一对多、QDII专户等多项新业务也纷获放行。临近年末，又下发《关于进一步优化基金审核工作有关问题的通知》，开通基金公司产品申报的5类通道，加快了基金发行市场化的步伐。

除此之外，《基金法》的修改也在紧锣密鼓地进行。据媒体的报道，证监会建议修改基金法的主要思路包括强化市场行为监管，规范市场主体和从业人员的行为；适度放松业务管制，增强基金业的活力和竞争力；在严格控制风险的前提下鼓励基金业开展创新活动；从基金业实际出发，重点推进相关修改内容。

一些细心的人评价说监管部门的监管思路正在变得更加市场化。也有人把这种变化与年初证监会的人事调整后的新基金部联系到一起。今年三四月间，证监会完成了人事调整，姚刚任分管基金的副主席，原风险处置办主任吴清调任基金部主任。姚刚在12月初举行的第八届基金国际论坛的发言中提出要坚持市场化改革方向，充分发挥市场机制的作用。

对于基金行业来说，市场化是他们乐见的方向，但同时，这也意味着政策资源对于一个基金公司发展的影响将越来越弱。当基金公司不能再靠着产品批文来发财时，它的投研与风控能力等核心竞争力的重要性就日渐显现。对行业内多数基金公司来说，如果它们不能适应市场的这种需要，那么自然终将慢慢地走向边缘化。