2009年股票型基金再获丰收协同作战痕迹明显

2009年12月24日 05:05
来源：中国证券报－中证网作者：江沂

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□本报记者江沂深圳报道

距离年底还有一周的时间，从业绩看，2009年是股票型基金全面夺取失地的一年，而受跷跷板效应影响，债券型基金则表现较弱，货币型也受债市低迷影响，普遍遭遇大额赎回。

基金前20名竞争激烈

从表现看，2009年股票型基金的冠军有望在以上三个基金中诞生：华夏大盘精选、银华核心价值优选、新华优选成长，截至21日，它们今年以来的复权净值增长率分别为101.35%、100.37%及98.38%。

根据wind统计，今年最赚钱的指数型基金是易方达深证100ETF，今年以来涨幅为96.61%。指数基金的二、三名分别为融通深证100 、友邦华泰红利ETF，涨幅分别为88.71%、82.04%。

从收益看，进入前四分之一的股票型基金差距并不大。年内净值增长率在70%-80%的基金多达38只，不少业绩差距只有0.10个百分点，尤其是前20名的“入围”之战同样争夺激烈。

债券型基金中，有可能成为三甲分别为：国投瑞银融华债券、银华增强收益、南方宝元债券，他们今年以来的收益率分别为38.05%、16.63%、15.55%。保本型基金三甲分别为银华保本、南方避险增值、南方恒元保本，其中收益率最高的为20.41%。货币型基金前三名分别为中信现金优势、易方达货币、海富通货币，收益率最高的为2011%。

协同作战“痕迹”明显

从股票型基金中业绩佼佼者看，业绩领先跨越牛熊市也并非不可能，如华夏大盘去年业绩领先，今年仍然业绩领先，另外华夏复兴也同样表现出色。从本年度业绩看，股票型基金前二十名中，领先的基金多有孪生子，除了华夏大盘与华夏复兴，新华优选成长及新华优选分红，银华价值优选及银华领先策略都是成对出现。从重仓股看，他们有一些相似之处，以银华的两只基金为例，它们三季度的第一重仓股均为上海汽车，另外十大重仓股中同样都有一汽轿车，协协同作战”让他们的业绩趋同。

另一方面，小基金公司的操作能力仍然不可小看，新华基金、华商基金在今年的赛跑中均跑出了黑马。不过从业绩末尾看，一些小基金公司仍然无法走出“垫底”的命运。总结他们表现落后的原因，主要在于择时不当造成的资产配置失误，在牛熊转换阶段，由于前期仓位较低，有一些基金在一二季度一直保持低仓位操作，错失了前一段单边上涨的行情，踏空之后在三季度被迫增仓却遇上了市场调整，于是业绩差距被拉大了。以某一只表现在后十位的基金为例，在市场出现绝地反弹并不断冲高的前三季度，其股票仓位从未超过55%，三个季度仓位分别为43%、37%和51%。踏空步伐相当明显。