股指期货投资者适当性制度即将公布

2010年01月15日 07:22
来源：中国证券报作者：申屠青南

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□本报记者申屠青南

权威人士日前表示，股指期货投资者适当性制度经过多轮论证，即将发布并向社会公开征求意见。

这位人士介绍，股指期货投资者适当性制度包括硬性指标和综合评价指标。硬性指标有开户资金不低于50万元、具备股指期货基础知识并通过测试、具有期货交易经历等；综合评价指标有投资者的年龄、学历、财务状况和诚信状况等。

这位人士指出，股指期货杠杆高、专业性强，使用不当会使投资者面临巨大损失，甚至引发社会稳定问题。为确保股指期货顺利推出和平稳运行，切实保护投资者合法权益，有必要建立投资者适当性制度，综合评估投资者对股指期货的认知程度、接受程度和风险承受程度，从源头上深化投资者风险教育，有效避免投资者盲目入市。我国股指期货投资者适当性制度，借鉴了成熟市场关于高风险产品投资者适当性制度的相关规定，充分考虑了我国资本市场所处的“新兴加转轨”的阶段特征及投资者现状。

据介绍，股指期货投资者适当性制度包括证监会规章、交易所业务规则、中国期货业协会自律规则等三个层面。证监会将发布的文件包括《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》(试行)、《关于落实股指期货投资者适当性制度有关工作的通知》；中金所将发布《股指期货投资者适当性制度实施办法》(试行)、《股指期货投资者适当性制度操作指引》、《会员单位信访和应急处置工作指导意见》；中期协将发布《期货公司执行投资者适当性制度管理规则》、《股指期货交易特别风险揭示书》、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务协议指引(修订)》；期货保证金监控中心将发布《股指期货投资者适当性制度核查验证工作指引》。