三网融合点火资金向TMT个股集结

2010年01月15日 11:12
来源：每日经济新闻

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每经记者胡玉慧

2009年年末由LED、3G带动的科技股行情进一步升级。受13日国务院常务会议决定加快推进电信网、广电网以及互联网，三网融合消息刺激，14日，TMT板块(通信、传媒、科技)领涨两市，截至收盘，板块内共14只个股涨停，显示出强大的市场人气。

行情将继续发展

记者看到有券商TMT行业的研究员在自己的MSN签名处写到：“终于名副其实。”中金公司认为，本次提出“非对称双向进入”超出预期，有线运营商不仅可以经营全部的增值电信业务，还允许进入部分基础电信业务；但电信运营商允许从事部分广电节目制作和传输，却依然无法涉足内容集成和播出环节。中金认为，政策本身对有线网络运营商构成利好，已具备传输能力的有线网络，未来收入增长将面临巨大的发展空间；对电信运营商来说，长期可能是利好，但短期却是挑战大于机会。

中信建投张兵指出，可以预见的是，三网融合将催生一系列新业务的产生，数字化业务、增值业务将得到前所未有的发展；而三大网络的升级(通信网升级带宽、电视网升级至数字信号、互联网升级至IPv6)，将大大带动相关设备商的发展。

关注TMT各环节个股

三网融合覆盖通信、传媒、科技三大行业，受益个股相当多。国联证券指出，按照受益时间先后来看，依次为硬件厂商(其中又以芯片厂商和系统集成商为主)，应用与内容制作商次之，接下来才是广电运营商。

分行业来看，通信行业中，带宽提升、新业务展开、网络改造、业务运营将分别带动光通信、增值服务、网络优化、运维服务和电信业务运营尚的发展；传媒板块，有线网络运营商将长期受益。最明显的就是对其ARPU值的提升，中金指出，我国宽带用户的ARPU值是有线用户ARPU值的8倍，具备传输能力的有线网络，将面临巨大的发展空间；科技股方面，各大券商都看好硬件设备提供商、数字电视解决方案提供商和系统集成商。三网融合将加速有线用户向数字化的转化，这一过程中机顶盒将率先受益；其他如软件、信息安全、系统维护等等多个环节都将得到长足发展。