证监会：投资者应审慎参与期指交易

2010年01月16日 01:15
来源：中国证券网－上海证券报

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○投资者应当全面评估自身实力，审慎参与股指期货交易；

○投资者应当遵守“买卖自负”原则，承担股指期货交易履约责任；

○期货公司应向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征。

⊙记者张欢 ○编辑阮奇

中国证监会昨日发布《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)(征求意见稿)》。《规定(对建立股指期货投资者适当性制度提出原则要求，授权自律组织制定具体实施办法，并对监管安排进行规定。

《规定》明确股指期货市场投资者适当性制度的基本内容，即根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。

《规定》提出了对投资者参与股指期货交易的基本要求。投资者应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力，审慎决定是否参与股指期货交易；应当遵守“买卖自负”原则，承担股指期货交易的履约责任，并如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求，

《规定》强化了期货公司落实股指期货适当性制度的责任。根据适当性制度规定建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度，完善业务流程和内部分工，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度；向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征；对投资者资金和交易经历严格把关、测试投资者的股指期货基础知识，审慎评估投资者的风险承受能力，认真审核投资者开户申请材料；应当建立客户资料档案，并为客户保密。

《规定》明确有关各方的监管协作机制。中国证监会及其派出机构，中国证监会及金融期货交易所，中国期货保证金监控中心，中国期货业协会应当按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管”的原则，加强监管协作。

《规定》明确了各方监督检查职责。中国证监会及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行监督检查；中国金融期货交易所、中国期货业协会对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理；中国期货保证金监控中心对期货公司执行投资者适当性制度的最低资金要求进行核查验证。

期货公司违反投资者适当性制度要求，中国证监会及其派出机构依据相关法律法规的规定，采取监管措施；情节严重的，根据《期货交易管理条例》第七十条进行行政处罚；中国金融期货交易所、中国期货业协会根据业务规则和自律规则对其进行纪律处分。

此外，《规定》中还明确了取得中间介绍业务资格的证券公司的责任。取得中间介绍业务资格的证券公司接受期货公司委托，协助办理开户手续的，应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查，向投资者充分揭示股指期货交易风险，进行相关知识测试和风险评估，做好开户入金指导，配合处理客户纠纷，严格执行投资者适当性制度。中国证监会及其派出机构发现证券公司违反投资者适当性制度要求的，依法采取监管措施或予以行政处罚。