国泰金鹰增长证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月19日 20:52
来源：中国证券网

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基金代码：020001 基金简称：国泰金鹰增长股票

国泰金鹰增长证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二�一�年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国泰金鹰增长股票

基金主代码 020001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2002年5月8日

报告期末基金份额总额 1，041，719，827.37份

投资目标 在保证基金资产安全前提下，主要通过投资增长型上市公司，分享中国经济增长成果，实现基金资产的中长期增值，同时确保基金资产必要的流动性，将投资风险控制在较低的水平。

投资策略 资产配置和行业配置采用自上而下的方法；股票选择采用自下而上的方法。基金组合投资的基本范围：股票资产60%-95%；债券资产0%-35%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。其中中长期投资占股票投资比例的80%以上；短期投资占股票投资比例不超过20%。

股票投资方面，本基金重点投资于主营业务收入或利润具有良好增长潜力的增长型上市公司，从基本面分析入手选择增长型股票。具有以下全部和部分特点的公司将是本基金积极关注的对象：①公司所处的行业增长前景明朗，公司在该行业内具有一定的行业地位，或者具有明显竞争优势和实力，能充分把握行业发展的机遇；②经营业务中至少有一项突出的产品或服务，依靠商业模式和管理水平取胜；③公司主营业务收入或利润增长较快；④财务状况趋于良性，具有合理的现金流状况；⑤公司管理层敬业负责，经营规范，具有敏锐的商业触觉和创新精神。

本基金通过对上市公司所处行业增长性及其在行业中的竞争地位、公司商业模式、核心竞争能力、企业资本扩张能力、战略重组等多方面的因素进行综合评估；以上市公司过去两年的主营业务收入和利润增长以及未来两至三年的预期增长性为核心，综合考察上市公司的增长性及其可靠性和可持续性。在此基础上本基金将进一步考量其股价所对应的市盈率、市净率等与市场（行业）平均水平，以及增长性相比是否合理，结合资本市场的具体情况，适时作出具体的投资决策。

债券投资方面，本基金可投资于国债、金融债和企业债等（包括可转换债）。按照基金总体资产配置计划，以满足流动性需求为前提，提高基金的收益水平。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响水平、各品种的收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素。通过宏观经济分析、相对价值分析建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。

业绩比较基准 本基金以上证A股指数作为衡量基金业绩的比较基准。

风险收益特征 本基金追求中性偏低的风险收益，通过组合投资于增长型股票，力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时增幅不低于比较基准上涨幅度的65%，大盘下跌时基金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的60%；年度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标准差。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已实现收益 75，705，051.57

2.本期利润 203，159，848.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.1882

4.期末基金资产净值 1，121，111，940.73

5.期末基金份额净值 1.076

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 21.86% 1.46% 17.85% 1.61% 4.01% -0.15%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰金鹰增长证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2002年5月8日至2009年12月31日）

注：本基金的合同生效日为2002 年5 月8 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

张玮 本基金的基金经理、国泰金盛封闭的基金经理 2008-5-17 - 9 硕士研究生。2000年11月至2004年6月就职于申银万国证券研究所，任行业研究员。2004年7月至2007年3月就职于银河基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理、2007年3月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹰增长股票的基金经理助理，2008年5月起担任国泰金鹰增长股票的基金经理，2009年4月至2009年10月兼任国泰金盛封闭的基金经理，2009年10月起任国泰中小盘成长股票的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、债券基金（偏债型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金两只、股票型基金四只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基金的业绩表现差异均在5%之内。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

（1）2009年第四季度证券市场与投资管理回顾

在国际市场环境趋暖，国内流动性收紧政策趋稳的背景下，加之企业盈利增长超预期，继三季度调整之后，四季度市场呈现震荡攀升走势，单季涨幅达到18%。大消费板块中的家电、汽车、餐饮旅游、商业零售等行业涨幅居前，而上半年表现突出、与流动性关系密切的房地产、金融服务以及公用事业等行业涨幅落后。

本基金在四季度内适当增加了股票资产比例，减持了部分估值已高的机械、电子、汽车整车等板块，增加了家电、商业零售、医药等消费类行业配置，继续超配汽车零部件等行业。

（2）2010年第一季度证券市场及投资管理展望

金融危机之后的中国经济正处于温和复苏阶段，货币政策的微调、宏观数据的短期反复很难逆转这种复苏的趋势。对于中国经济的中长期走势，我们保持乐观判断。短期而言，大量流动性释放催生的经济快速反弹不会成为常态，经济恢复将进入正常的曲线略缓的轨道，前期过快上涨的证券市场出现回调来等待真实的业绩体现亦属正常。随着政府调整经济结构的力度不断加强，证券市场行情演绎可能也将呈现相应的行业结构分化特征。

一季度我们着眼于全年布局，寻找引领或受益于经济全面复苏的重点行业中龙头企业，谋求确定性成长与合理估值的匹配，在超配大消费板块的同时，自下而上增配估值较低而复苏信号渐强的中游行业蓝筹品种。继续看好产业升级、低碳经济、资源、并购重组等投资主线。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在2009年四季度的净值增长率为21.86%，同期业绩比较基准为17.85%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 995，950，020.04 88.04 88.

其中：股票 995，950，020.04 88.04 88.

2 固定收益投资 30，389，000.00 2.69

其中：债券 30，389，000.00 2.69

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 20，000，000，00 1.77

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 64，492，279.09 5.70

6 其他资产 20，453，131.45 1.81

7 合计 1，131，284，430.58 100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 93，194，059.09 8.31

C 制造业 479，968，649.91 42.81

C0食品、饮料 53，178，955.78 4.74

C1纺织、服装、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造纸、印刷 - -

C4石油、化学、塑胶、塑料 46，532，301.31 4.15

C5电子 17，883，411.30 1.60

C6金属、非金属 142，111，016.01 12.68

C7机械、设备、仪表 177，501，312.11 15.83

C8医药、生物制品 42，761，653.40 3.81

C99其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 10，674，000.00 0.95

E 建筑业 14，849，155.32 1.32 1.

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 64，639，388.63 5.77

H 批发和零售贸易 65，704，350.08 5.86

I 金融、保险业 199，847，879.65 17.83

J 房地产业 42，934，677.94 3.83

K 社会服务业 24，137，859.42 2.15

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 995，950，020.04 88.84

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 600660 福耀玻璃 4，560，681 68，136，574.14 6.08

2 600704 中大股份 1，908，553 50，691，167.68 4.52

3 600036 招商银行 2，560，622 46，219，227.10 4.12

4 000527 美的电器 1，742，436 40，424，515.20 3.61

5 600887 *ST伊利 1，408，296 37，291，678.08 3.33

6 601318 中国平安 644，817 35，522，968.53 3.17 35，

7 000656 ST 东 源 2，224，302 35，143，971.60 3.13

8 601166 兴业银行 614，901 24，786，659.31 2.21

9 601601 中国太保 955，569 24，481，677.78 2.18

10 600406 国电南瑞 497，792 24，371，896.32 2.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 30，389，000.00 2.71

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 - -

7 其他 - -

8 合计 30，389，000.00 2.71

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 010004 20国债⑷ 200，000 20，160，000400 1.80

2 010110 21国债⑽ 100，000 10，229，000 00 0.91

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 853，913.63

2 应收证券清算款 12，618，993.01

3 应收股利 -

4 应收利息 459，263.79

5 应收申购款 6，511，734.02

6 其他应收款 9，227.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20，453，131.453，

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 961，622，459.70

报告期期间基金总申购份额 581，113，583.24

报告期期间基金总赎回份额 501，016，215.57

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 1，041，719，827.37

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、关于同意设立国泰金鹰增长证券投资基金的批复

2、国泰金鹰增长证券投资基金合同

3、国泰金鹰增长证券投资基金托管协议

4、国泰金鹰增长证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告

5、国泰金鹰增长证券投资基金代销协议

6、报告期内披露的各项公告

7、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程

7.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点--上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。

7.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国泰基金管理有限公司；

部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）38569000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二�一�年一月二十日

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 国泰 资产 

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