长盛货币市场基金2009年第4季度报告

2010年01月19日 20:52
来源：中国证券网

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基金代码：080011 基金简称：长盛货币

长盛货币市场基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛货币

交易代码 080011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年12月12日

报告期末基金份额总额 3，776，511，783.67份

投资目标 在力争本金安全、保证资产高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金在投资组合管理中将采用主动投资策略，在投资中将充分发挥现代金融工程与数量化分析技术方法的决策辅助作用，以提高投资决策的科学性与及时性，在控制风险的前提下，追求收益最大化。

业绩比较基准 银行一年定期存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

1. 本期已实现收益 7，526，746.97

2．本期利润 7，526，746.97

3．期末基金资产净值 3，776，511，783.67

注：1、所列数据截止到2009年12月31日。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①- ③ ②-④

过去三个月 0.5112% 0.0095% 0.5671% 0.0000% -0.0559% 0.0095% 0.

注：本基金收益分配是按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十三条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

刘静 本基金基金经理，长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。 2006年11月25日 - 9年 女，1977年1月出生，中国国籍。中央财经大学经济学硕士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司；2003年7月加入长盛基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，长盛货币市场基金（本基金）基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1行情回顾及运作分析

进入2009年4季度，虽然政府主导投资有所回落，但在民间投资和大宗可选消费快速增长的带动下，中国经济加速复苏的格局进一步巩固，9月以来贸易数据的好转进一步巩固了宏观经济向好的势头。与此同时，中国经济的结构性失衡问题进一步凸现，资产泡沫问题日益引起决策层的关注，市场对政策趋紧的预期逐渐增强。货币与信贷政策率先进行了微调，央行下半年以来逐步加大了资金回笼力度，银监会也开始通过收紧资本监管以及控制贷款流等举措来对商业银行的信贷冲动加以控制，相对于上半年一路狂飚的新增信贷，下半年新增信贷明显放缓。

为满足资本监管要求，商业银行开始将更多资金配置到货币及利率市场上，使得3季度以来受IPO冲击屡次刺穿2%的货币市场利率水平逐步稳定并有所下行，银行间7天回购利率在四季度绝大多数时间在1.4%-1.6%区间内窄幅波动。二级市场央票利率在11月CPI转正和央票发行利率上调预期下，10月末前后出现了大幅上升，但年内央票利率上调预期的落空，造就了央票一二级市场利率倒挂的格局。受制于商业银行资本监管需求不足和央票上行预期，相对高收益的短期融资券在4季度继续面临需求不足的窘况，收益率自7月以来普遍上行超过100bp，为提高短融发行市场吸引力，交易商协会屡次上调利率发行下限。

整体来看，在经济回暖、通胀预期增强背景下，市场对利率上调预期逐渐增强，虽然银行在资本监管和信贷约束加强背景下加强对利率市场配置力度限制了回购和央票利率的上行幅度，但货币市场利率中长期上行的趋势已经形成。

2009年4季度，本基金始终把组合的流动性放在首位，力争寻求收益最大化和风险最小化的最佳平衡，并且在此期间也获得了较好的投资收益。在对基金规模成长性、持有人结构及投资行为进行分析以及对短期货币市场利率走势、央行政策导向的深入研究后，本基金对组合结构进行了一定的调整，在货币市场利率面临上升压力的环境下，尽量降低了组合的投资剩余期限，同时增持相对收益较高的信用产品。通过对组合的优化管理，始终保证了收益一贯的稳定性、持续性和基金运作的合规性。

4.4.2本基金业绩表现

2009年4季度，长盛货币净值收益率为0.5112%，同期业绩比较基准收益率0.5671%。

4.4.3 市场展望和投资策略

从最新公布的宏观经济数据来看，中国经济向好的趋势已十分明显，投资和消费数据高位稳定，工业增加值等指标呈现出加速增长的态势，9月份以来的外贸数据显示，出口逐步恢复，内需十分强劲。物价在11月大幅跳升至正值，并有可能在2010年1季度达到2.5%以上。

伴随着国内外经济向好、全球范围内资产价格上涨以及国内通胀的逐步迫近，决策层开始将控制通胀预期作为宏观调控的重要目标之一。预计1季度我国货币政策仍继续保持较强的公开市场回笼力度，公开市场利率上行的预期将逐步兑现，并逐步延伸至利率和准备金率的调整。

综合来看，在宏观经济和物价走势均处于上升轨道的阶段，资金价格和债市收益率水平依旧处于上行轨道之中。随着新的贷款额度的下达，商业银行将会把更多的资金从货币和利率市场转向信贷市场，各类货币市场利率将结束4季度的盘整格局，在2010年重拾升势，具体的上行节奏还要视货币政策的实际走向和新股发行的具体情况而定。

基于上述判断，2010年1季度本基金仍继续坚持把保证组合流动性放在第一位，在保证组合良好流动性的前提下，密切关注国内及国外经济环境的变化，加强对市场走势的深入研究，坚持滚动操作策略，根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例及组合的平均剩余期限，进一步着力于组合资产流动性与收益性的良好匹配；另一方面，积极关注市场不断推出的新投资品种，挖掘更多的投资机会，包括各种信用产品和浮息品种，在市场利率面临整体调整风险的情况下，选择更易规避利率风险，并且流动性良好的投资品种，进一步加强对短期融资券等信用产品的深入研究，以在风险可控的前提下获取更好的投资收益；另外，随着创业板IPO速度加快，短期资金面可能会有一些阶段性的变化，这为货币基金获取超额收益提供了良好的渠道，届时我们将最大限度的参与其中，以期为持有人争取更好的投资回报。另外积极关注宏观经济和政策面变化带来的货币市场可能出现的交易机会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 2，636，297，977.15 69.78

其中：债券 2，636，297，977.15 69.78

资产支持证券 - 0.00

2 买入返售金融资产 296，600，764.90 7.85

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00

3 银行存款和结算备付金合计 831，622，255.39 22.01

4 其他资产 13，473，530.70 0.36

5 合计 3，777，994，528.14 100.00.

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 1.10

其中：买断式回购融资 0.00

序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00

其中：买断式回购融资 - 0.00

注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 期末基金组合剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 73

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 122

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43

注：报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）

1 30天以内 35.43 0.00

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.64 0.00

2 30天(含)-60天 7.94 0.00

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - 0.00

3 60天(含)-90天 39.11 0.00

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.85 0.00

4 90天(含)-180天 7.94 0.00

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - 0.00

5 180天(含)-397天（含） 9.27 0.00

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - 0.00

合计 99.69 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（%）

1 国家债券 - 0.00

2 央行票据 1，446，635，383.90 38.31

3 金融债券 189，508，791.26 5.02

其中：政策性金融债 169，697，975.81 4.49

4 企业债券 - 0.00

5 企业短期融资券 1，000，153，801.99 26.48

6 其他 - 0.00

7 合计 2，636，297，977.15 69.81

8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 169，439，928.57 4.49

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（%）

1 0901063 09央行票据63 10，000，000 997，762，742.52 26.42.

2 0901067 09央行票据67 3，000，000 299，180，358.52 7.92

3 0901061 09央行票据61 1，200，000 119，756，545.06 3.17

4 0981261 09中石油CP02 1，000，000 99，951，929.06 2.65

5 060202 06国开02 1，000，000 99，630，083.48 2.64

6 0981018 09蒙高路CP01 800，000 80，054，919.54 2.12

7 0981043 09横店CP01 600，000 60，031，291.31 1.59

8 0981227 09首钢CP01 500，000 50，102，934.87 1.33

9 0981050 09龙矿CP01 500，000 50，069，545.16 1.33

10 0981003 09攀钢集CP01 500，000 50，009，557.22 1.32

5.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 51

报告期内偏离度的最高值 0.4437%

报告期内偏离度的最低值 0.1069%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3528%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。

5.8.4 其他资产构成

序号 其他资产 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 13，473，530.70

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 13，473，530.70

5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1，250，053，197.69

报告期期间基金总申购份额 4，815，159，143.54

减：报告期期间基金总赎回份额 2，288，700，557.56

报告期期末基金份额总额 3，776，511，783.67

§7 备查文件目录

7.1备查文件目录

1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛货币市场基金的批复

2、长盛货币市场基金基金合同

3、长盛货币市场基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告原件

5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程

7.2 存放地点

以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。

7.3 查阅方式

在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 长盛 投资 

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