华安强化收益债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月20日 19:02
来源：中国证券网

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基金代码：040012 基金简称：华安强化收益债券A

华安强化收益债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二�一�年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称华安强化收益债券

基金主代码 040012

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2009年4月13日

报告期末基金份额总额1，046，557，085.79份

投资目标在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过增强信用产品的投资，以获取资产的长期增值。

投资策略本基金将以宏观经济、市场利率研究主导固定收益资产投资，在控制风险和保持资产流动性的前提下，获取债券市场平均收益；同时在严格的信用评估和利差分析基础上，通过投资于有一定信用风险、具有较高收益率的信用类债券，以获取超越市场平均水平的收益；此外，本基金还将通过积极的新股申购和个股精选来增强基金资产的收益。

业绩比较基准中国债券综合指数收益率×90%＋中证红利指数收益率×10%

风险收益特征本基金属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低等风险和中低等收益品种。

基金管理人华安基金管理有限公司

基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称华安强化收益债券A 华安强化收益债券B

下属两级基金的交易代码040012 040013

报告期末下属两级基金的份额总额655，268，738.17份 391，288，347.62份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

华安强化收益债券A 华安强化收益债券B

1.本期已实现收益 15，868，681.94 11，049，394.55

2.本期利润 38，500，513.70 34，500，531.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0539 0.0606

4.期末基金资产净值 683，956，299.83 407，155，651.08

5.期末基金份额净值 1.044 1.041

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安强化收益债券A：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 5.41% 0.35% 2.49% 0.19% 2.92% 0.16%

2、华安强化收益债券B：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 5.32% 0.36% 2.49% 0.19% 2.83% 0.17%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安强化收益债券型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2009年4月13日至2009年12月31日）

1．华安强化收益债券A：

注：1.本基金于2009年4月13日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

2.根据《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓截止日为2009年10月13日。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。

2．华安强化收益债券B：

注：1.本基金于2009年4月13日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

2.根据《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓截止日为2009年10月13日。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十一部分 基金的投资中投资范围、投资限制的有关约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

黄勤 本基金的基金经理，固定收益部负责人 2009-4-13 - 8年 经济学硕士，持有基金从业人员资格证书，12年银行、基金从业经历。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理公司，曾任固定收益部债券投资经理，2007年5月起担任华安现金富利基金的基金经理，2009年4月13日起同时担任本基金的基金经理。

周丽萍 本基金的基金经理 2009-4-13 - 8年 硕士，特许金融分析师（CFA）、金融风险管理师（FRM），8年证券、基金从业经历。曾在世纪证券资产管理部、研究所从事固定收益投资和研究工作。2005年8月加入华安基金管理公司，曾任研究发展部研究员，固定收益部债券投资经理，2009年4月13日起担任本基金的基金经理。

注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》、《华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为强化收益债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本季度没有出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度债券市场整体收益率出现了稳中有升，股票和可转债市场则振荡上行。

四季度对于债券市场，我们预期尽管CPI与PPI处于低位，但是趋势逐步走高，通胀压力将逐渐显现，同时宽松货币政策的择机退出也逐步为市场所预期，因此四季度债券市场的投资机会并不显著。强债基金继续保持了较短的组合久期，降低了利率品种的投资比例，考虑到高票息的公司债配置价值显著，信用债的投资比例有所提高。

对于股票市场，我们认为，经济的持续复苏较为确定，因此，四季度股市也仍然有基本面主导下的波段投资机会。所以股票投资部分我们保持了相对高的仓位，同时也积极参与新股申购，尤其是中小板和创业板股票的申购，取得了较好的收益。

另外，转债市场在经历了前期的大幅调整后，高估值泡沫被挤压，在企业利润加速回升、资产价格可能会走高的预期下，部分可转债品种在2010年一季度会有所表现，鉴于此，我们也保持了相对高的投资比例。

总体上，回顾四季度，我们保持了理性和稳健的投资运作，取得了预期的效果。展望2010年一季度，我们认为经济继续保持高速增长的同时政策调控的预期会进一步加强，两者的角力会使得股市和债市呈现震荡走势，我们将把握机会、适时调整资产配置。

我们将继续秉承勤勉尽责的态度和审慎专业的精神为投资者理财，希望能在新的一年里为投资者带来良好的回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2009年12月31日，本基金资产净值为10.91亿元，A类份额累计净值1.054元，B类份额累计净值1.051元，本报告期A类份额净值增长率为5.41%，B类份额净值增长率为5.32%，同期业绩比较基准增长率为2.49%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 197，641，595.15 12.16

其中：股票 197，641，595.15 12.16

2 固定收益投资 1，064，449，217.97 65.50

其中：债券 1，064，449，217.97 65.50

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 344，588，105.88 21.20

6 其他资产 18，517，700.95 1.14

7 合计 1，625，196，619.95 100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 15，910，343.42 1.46

B 采掘业 16，908，000.00 1.55

C 制造业 75，928，027.35 6.96

C0食品、饮料 12，087，498.49 1.11

C1纺织、服装、皮毛 421，982.40 0.04

C2木材、家具 - -

C3造纸、印刷 24，374，064.00 2.23

C4石油、化学、塑胶、塑料 1，728，292.00 0.16

C5电子 1，315，014.40 0.12

C6金属、非金属 1，179，080.84 0.11

C7机械、设备、仪表 32，072，597.62 2.94

C8医药、生物制品 2，749，497.60 0.25

C99其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 6，848，092.42 0.63

E 建筑业 14，160，000.00 1.30

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 25，087，619.54 2.30

H 批发和零售贸易 4，478，307.75 0.41

I 金融、保险业 21，664，150.17 1.99

J 房地产业 13，230，000.00 1.21

K 社会服务业 3，427，054.50 0.31

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 197，641，595.15 18.11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 002078 太阳纸业 1，179，200 24，374，064.00 2423

2 000680 山推股份 1，500，000 18，990，000600 1874

3 600028 中国石化 1，200，000 16，908，000200 1655

4 600845 宝信软件 472，634 14，916，329.04 1.37

5 600036 招商银行 800，000 14，440，000300 1432

6 600598 北大荒 937，865 14，302，441.25 1.31

7 601668 中国建筑 3，000，000 14，160，000，00 1430

8 600162 香江控股 1，500，000 13，230，000 00 1321

9 600519 贵州茅台 50，000 8，491，000 00 0.78

10 600999 招商证券 245，803 7，224，150.17 0.66

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 24，499，968.00 2.25

2 央行票据 19，934，000.00 1.83

3 金融债券 124，644，000.00 11.42

其中：政策性金融债 124，644，000.00 11.42

4 企业债券 695，420，099.89 63.73

5 企业短期融资券 30，061，000.00 2.76

6 可转债 169，890，150.08 15.57

7 其他 - -

8 合计 1，064，449，217.97 97.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 098077 09保利集团债 1，000，000 98，660，000，00 9804

2 080210 08国开10 800，000 84，336，000 00 7.73

3 088039 08兵器装备债 800，000 81，8803000 00 7.50

4 122033 09富力债 501，000 51，753，300.00 4.74

5 122957 09蓉工投 514，920 50，699，023.20 4.65

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1，109，327.16

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 16，029，173.03

5 应收申购款 1，379，200.76

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18，517，700.95

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 125960 锡业转债 34，117，599.67 3.13

2 110598 大荒转债 23，891，892.20 2.19

3 110003 新钢转债 17，500，176.00 1.60

4 110567 山鹰转债 9，743，848.80 0.89

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票

代码 股票名称 流通受限部分的

公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

1 600999 招商证券 7，224，150.17 0.66 网下新股申购

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安强化收益债券A华安强化收益债券B

报告期期初基金份额总额 746，978，544.29 785，637，971.746，

报告期期间基金总申购份额 213，331，769.37 44，474，756.80

报告期期间基金总赎回份额 305，041，575.49 438，824，380.92

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 655，268，738.17 391，288，347.62

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、《华安强化收益债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安强化收益债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安强化收益债券型证券投资基金托管协议》

7.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二�一�年一月二十一日

[责任编辑：robot] 标签：基金 华安 报告期 债券 

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