华安稳定收益债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月20日 19:02
来源：中国证券网

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基金代码：040009 基金简称：华安稳定收益债券A

华安稳定收益债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二�一�年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称华安稳定收益债券

基金主代码040009

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2008年4月30日

报告期末基金份额总额500，950，498.27份

投资目标在严格控制投资风险的基础上，通过主动管理，获取证券的利息收益及市场价格变动收益，以追求资产持续稳健的增值。

投资策略本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的各种数量模型工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征，积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会，以确定基金资产的分配比例。

业绩比较基准中国债券总指数

风险收益特征本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人华安基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B

下属两级基金的交易代码040009（前端）、041009（后端） 040010

报告期末下属两级基金的份额总额370，948，351.88份 130，002，146.39份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B

1.本期已实现收益 12，753，438.63 4，286，675.87

2.本期利润 24，347，219.94 8，623，317.94 8，

3.加权平均基金份额本期利润 0.0573 0.0574

4.期末基金资产净值 410，079，422.11 142，634，760.84

5.期末基金份额净值 1.1055 1.0972

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安稳定收益债券A：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 5.27% 0.23% 0.53% 0.04% 4.74% 0.19%

2、华安稳定收益债券B：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 5.15% 0.23% 0.53% 0.04% 4.62% 0.19%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安稳定收益债券型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008年4月30日至2009年12月31日）

1．华安稳定收益债券A：

2．华安稳定收益债券B：

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

贺涛 本基金的基金经理 2008-4-30 - 11年 金融学硕士（金融工程方向），11年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员，华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。2008年4月起担任本基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》、《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本季度没有出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度出口回升、消费强劲、工业企业效益好转、投资和新增信贷略有回落，实体经济活跃度上升。CPI触底并由负转正，市场通胀预期增强。央行公开市场操作实现资金净回笼，但央票发行利率维持稳定，银行间市场流动性充裕，货币市场利率保持低位。中长期债券收益率接近历史平均水平，配置型资金逐步入市，债市止跌企稳。公司债市场迎来供给高峰，较高的票面利率为投资者提供了较好的配置以及一二级市场套利机会。股市反弹可转债价格回升，新发转债受到市场追捧。新股密集发行，发行动态市盈率不断走高，大盘股出现破发打新风险凸现。

华安稳定收益债券基金四季度在维持组合短久期的同时，增持了高票息、中短期限的公司债。可转债操作注重绝对收益的实现，以锁定收益降低风险。结合基本面与二级市场估值水平，有选择地进行了新股申购。期末组合流动性充裕、运行稳健。

展望2010年一季度，随着国内经济继续向好、CPI上行，为控制通胀预期、引导商业银行均匀放贷，预计央行将强化微调措施，加大公开市场资金回笼力度、引导央票发行利率逐步上行。而对于总量调控政策，央行将结合通胀水平、热钱流入速度、国内外经济形势以及欧美央行加息时点等综合判断，保持政策的灵活性、一致性和连续性。我们判断央行加息和上调准备金等政策的出台或将延后，而以银监会行政性调控为主的可能性更大。我们将维持组合的短久期、动态调整可转债仓位、有选择的参与新股申购。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2009年12月31日，本基金资产净值为5.53亿元，本报告期华安稳定收益A净值上涨5.27%，华安稳定收益B净值上涨5.15%。同期业绩比较基准增长率为0.53%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 49，498，908.75 6.73

其中：股票 49，498，908.75 6.73

2 固定收益投资 516，489，916.75 70.21

其中：债券 516，489，916.75 70.21

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 151，117，048.54 20.54 20.

6 其他资产 18，496，528.29 2.51

7 合计 735，602，402.33 100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 2，185，984.89 0.40

B 采掘业 - -

C 制造业 20，961，479.69 3.79.

C0食品、饮料 1，346，372.61 0.24

C1纺织、服装、皮毛 632，973.60 0.11

C2木材、家具 - -

C3造纸、印刷 370，441.77 0.07

C4石油、化学、塑胶、塑料 2，623，391.48 0.47

C5电子 2，169，417.50 0.39

C6金属、非金属 778，720.56 0.14

C7机械、设备、仪表 7，927，829.85 1.43

C8医药、生物制品 5，112，332.32 0.92

C99其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 16，331，628.02 2.95

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 4，045，738.04 0.738.

H 批发和零售贸易 - -

I 金融、保险业 4，414，760.07 0.80

J 房地产业 - -

K 社会服务业 1，559，318.04 0.28

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 49，498，908.75 8.96

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 601668 中国建筑 2，605，514 12，298，026.08 2.23

2 600999 招商证券 150，213 4，414，760.07 0.80

3 601618 中国中冶 744，207 4，033，601694 0.73

4 300026 红日药业 24，118 2，199，561.60 0.40

5 002321 华英农业 82，149 2，185，984.89 0.40

6 300024 机器人 25，175 1，819，649.00 0.33

7 601888 中国国旅 74，466 1，559，318.04 0.28

8 300029 天龙光电 47，992 1，396，567.20 0.25

9 300014 亿纬锂能 32，686 1，292，731.30 0.23

10 002304 洋河股份 9，651 1，100，117.49 0.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 68，168，298.20 12.33

2 央行票据 122，028，000.00 22.08

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 281，878，670.10 51.00

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 44，414，948.45 8.04

7 其他 - -

8 合计 516，489，916.75 93.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 0801023 08央票23 800，000 82，160，000 00 14.86

2 112012 09名流债 395，040 40，491，600.00 7.33

3 0901067 09央票67 400，000 39，868，000 00 7.21

4 122980 09津投3 405，290 37，691，970.00 6.82

5 110598 大荒转债 228，550 37，239，937.00 6.74

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13，410.83

2 应收证券清算款 6，777，798.72

3 应收股利 -

4 应收利息 9，529，743.84

5 应收申购款 2，175，574.90

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18，496，528.29

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 110598 大荒转债 37，239，937.00 6.74

2 125960 锡业转债 3，430，691.55 0.62

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票

代码 股票名称 流通受限部分的

公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

1 600999 招商证券 4，414，760.07 0.80 网下新股申购

2 300026 红日药业 2，199，561.60 0.40 网下新股申购

3 002321 华英农业 2，185，984.89 0.40 网下新股申购

4 300024 机器人 1，819，649.00 0.33 网下新股申购

5 601888 中国国旅 1，559，318.04 0.28 网下新股申购

6 300029 天龙光电 1，396，567.20 0.25 网下新股申购

7 300014 亿纬锂能 1，292，731.30 0.23 网下新股申购

8 002304 洋河股份 1，100，117.49 0.20 网下新股申购

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安稳定收益债券A华安稳定收益债券B

报告期期初基金份额总额 457，023，834.90 176，489，389.25

报告期期间基金总申购份额 73，805，052.89 17，079，394.18

报告期期间基金总赎回份额 159，880，535.91 63，566，637.04

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 370，948，351.88 130，002，146.39

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安稳定收益债券型证券投资基金托管协议》

7.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二�一�年一月二十一日

[责任编辑：robot] 标签：基金 华安 债券 报告期 

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