华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月20日 19:02
来源：中国证券网

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基金代码：410007 基金简称：华富价值增长混合

2009年12月31日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：深圳发展银行股份有限公司

报告送出日期：2010年01月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2009年10月1日至2009年12月31日。

§2 基金产品概况

基金简称华富价值增长混合

交易代码 410007

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2009年07月15日

报告期末基金份额总额 436，655，352.97份

投资目标本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持续稳定回报的公司，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金采用较为灵活的投资策略。在资产配置中，本基金采用自上而下的方式，通过分析证券市场投资环境，预测股票市场和债券市场未来收益和风险，确定资产配置方案；在股票选择中，本基金采用定量分析、定性分析和实地调研等方法，自下而上，精选个股。

业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

风险收益特征本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人华富基金管理有限公司

基金托管人深圳发展银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报?唐冢�009年10月01日 -2009年12月31日）

1.本期已实现收益 -5，253，269.28

2.本期利润66，681，733.52

3.加权平均基金份额本期利润 0.1286

4.期末基金资产净值 432，118，554.13

5.期末基金份额净值 0.9896

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 13.15% 1.41% 11.44% 1.06% 1.71% 0.35%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基金资产的比例为 30%-80%；债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的5%-70%；权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2009年7月15日到2010年1月15日，本报告期，本基金仍在建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明

任职日期离任日期

季雷本基金基金经理、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2009年07月15日 - 9 工商管理硕士、物理学士先后担任东北证券金融与产业研究所行业公司部经理、金融工程部经理，投资策划部经理兼首席策略师；东方基金研究部副经理、东方龙基金经理助理、研究部经理，2007年3月至2008年9月担任东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理兼金融工程部经理，投资决策委员会委员。

韩玮本基金基金经理、华富中证100指数基金基金经理、公司投资部总监 2009年08月04日 - 9 清华大学工商管理硕士。历任五洋期货经纪有限公司交易部经理、总经理助理，中国银河证券股份有限公司资产管理总部研究员、研究开发部副经理、投资管理部经理、投资副总监、总监 2009年

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金目前仍处于建仓期内，其基金业绩与其他风格相似的基金没有可比性.

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为发生。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2009年四季度A股市场如期走出了震荡上升的形态。在全球经济持续复苏，国内经济较快增长的背景下，整个四季度家用电器行业继续走强，在创业板推出的带动下，中小盘股表现较好。本基金本季度仍处于建仓期，期间增持的家电行业、低碳领域及电子通信类等中小盘股票，在四季度表现较好。由于房地产调控政策超过预期，本基金适度降低了房地产行业在组合中的配置比例。

2010年一季度，虽然经历迪拜世界债务危机、欧元区债信问题，预计全球经济复苏的大趋势依然会维持不变。然而印度、越南等国出现的通胀现象提醒我们应密切关注通胀问题在全球的蔓延，以及相关国家政府采取的应对措施对实体经济和市场预期的影响。国内经济快速回升的格局还会持续，促内需、调结构的具体措施将逐步出台。受坚决抑制房价过快上涨的调控措施影响，预计部分房地产热钱会流向股市。即将推出的股指期货和融资融券，使市场投资风格向大盘股切换的概率加大。上市公司年度报告的陆续披露，一方面会验证2009年上市公司业绩的增长，另一方面会刺激高分红股票的表现。当前股票价格总体水平处于合理的区域，预计一季度大盘继续保持震荡向上的势态。基于以上判断，2010年一季度本基金将努力调整结构、布局全年，坚定持有能为股东创造持续稳定回报的公司。此外，本基金还将密切关注极端天气变化、通货膨胀、假日经济、全国两会等一系列重大事件，力争捕捉与上述事件相关的能源、原材料、消费品等行业投资机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金于2009年7月15日正式成立。截止2009年12月31日，本基金份额净值为0.9896元，累计份额净值为0.9896元．报告期，本基金份额净值增长率为13.15%，同期业绩比较基准收益率为11.44%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 343，586，817.36 79.07

其中：股票343，586，817.36 79.07

2 固定收益投资14，841，444.70 3.42

其中：债券14，841，444.70 3.42

资产支持证券- -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产- -

其中：买断式回购的买入返售金融资产- -

5 银行存款和结算备付金合计73，206，919.05 16.85

6 其他资产2，882，393.22 0.66

7 合计434，517，574.33100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 57，853，508.29 13.39

C 制造业 106，155，518.08 24.57

C0 食品、饮料 10，008，192.00 2.32

C1 纺织、服装、皮毛 3，994，608.96 0.92

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 6，176，328.91 1.43

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 32，914，071.75 7.62

C7 机械、设备、仪表 45，232，628.96 10.47

C8 医药、生物制品 7，829，687.50 1.81

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 4，353，648.00 1.01

F 交通运输、仓储业 6，330，267.20 1.46

G 信息技术业 21，150，459.97 4.89

H 批发和零售贸易 9，549，137.16 2.21

I 金融、保险业 103，195，845.08 23.88

J 房地产业 18，523，778.18 4.29

K 社会服务业 14，141，555.40 3.27

L 传播与文化产业 2，333，100.00 0.54

M 综合类 - -

合计 343，586，817.36 79.51

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 601628 中国人寿 618，335 19，595，036.15 4.53

2 600030 中信证券 612，700 19，465，479.00 4.50

3 601088 中国神华 556，250 19，368，625.00 4.48

4 600036 招商银行 1，066，155 19，244，097.75 4.45

5 000983 西山煤电 475，621 18，972，521.69 4.39

6 000002 万科Ａ 1，713，578 18，523，778.18 4.29

7 600000 浦发银行 755，813 16，393，583.97 3.79

8 000063 中兴通讯 344，100 15，439，767.00 3.57

9 601601 中国太保 580，956 14，884，092.72 3.44

10 000069 华侨城Ａ 823，620 14，141，555.40 3.27

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 7，361，073.20 1.70

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 7，480，371.50 1.73

7 其他 - -

8 合计 14，841，444.70 3.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 111052 09哈城投 33，580 3，248，529.20 0.75

2 122948 09锡交债 30，000 2，782，500.00 0.64

3 110006 龙盛转债 18，000 2，767，680.00 0.64

4 110005 西洋转债 17，250 2，548，515.00 0.59

5 125969 安泰转债 14，450 2，164，176.50 0.50 2，

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通讯外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

中兴通讯（证券代码：000063）于2008年10月7日收到财政部驻深圳市财政监察办事处向该公司送达的《行政处罚决定书》，就该公司及其所属四家子公司2007年度财务报表查出的报表编制、收入费用核算以及企业所得税汇算清缴等六方面问题进行处罚，罚款16万元，并补缴企业所得税380万元。该公司已经按照行政部门的意见对相关财务指标进行了修正，公司的主营业务未受影响。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。

5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 1，583，333.36

2 应收证券清算款 1，044，201.35

3 应收股利 -

4 应收利息 251，410.23

5 应收申购款 3，448.28

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2，882，393.22