华富收益增强债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月20日 19:02
来源：中国证券网

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基金代码：410004 基金简称：华富收益增强债券A

华富收益增强债券型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2010年01月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2009年10月1日至2009年12月31日。

§2 基金产品概况

基金简称: 华富收益增强债券

交易代码: 410004

基金运作方式: 契约型开放式

基金合同生效日: 2008年05月28日

报告期末基金份额总额: 737，662，294.31份

投资目标： 本基金主要投资于固定收益类产品，在维持资产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上，积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道，力争基金资产的持续增值。

投资策略: 本基金以系统化研究为基础，通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益，并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等品种的主动投

业绩比较基准: 中信全债指数

风险收益特征: 本基金属于债券型证券投资基金，预期其长期平均风险和收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人: 华富基金管理有限公司

基金托管人: 中国建设银行股份有限公司

下属两级基金简称： 华富收益增强债券Ａ 华富收益增强债券Ｂ

下属两级交易代码： 410004 410005

下属两级基金报告期末份额总额： 524，590，258.85 213，072，035.46

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

A 类 B 类

1．本期已实现收益 8，469，881.86 3，274，142.11

2．本期利润 37，695，745.54 11，952，225.95，

3．加权平均基金份额本期利润 0.0603 0.0511

4．期末基金资产净值 583，513，596.05 235，338，716.04

5．期末基金份额净值 1.1123 1.1045

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

A类

阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)

过去三个月 5.58% 0.50% 0.36% 0.04% 5.22% 0.46%

B类

阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)

过去三个月 5.46% 0.50% 0.36% 0.04% 5.10% 0.46% 0.

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可以参与一级分离债券产生的权证。本基金建仓期为2008年5月28日至11月28日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾刚 本基金基金经理、华富货币基金基金经理 2008年05月28日 - 9 中国科技大学学士、清华大学ＭＢＡ，先后在红塔证券自营业务总部、汉唐证券债券业务总部、华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究；2005年7月任上海电气财务公司资产管理部经理助理，负责固定收益投资。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为债券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内无异常交易行为发生。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

随着全球经济的逐步复苏，外部需求呈现好转的趋势，四季度国内进出口商品总额单月同比增速由负转正，其中12月出口同比增速更是超预期反弹至17.7%。国内经济在前期积极财政政策、适度宽松货币政策以及4万亿投资的推动下，政策效应逐渐显现，四季度经济保持强劲的增长势头。1－11月固定资产投资增长32.1%，较去年同期加快5.3个百分点;消费稳定在15.3%的增速。11月末，M1同比增长34.63%，增速再次创出历史新高，与M2的差距扩大至4.89个百分点，实体经济投资意愿继续保持上升势头。

四季度央行的货币政策虽然延续着适度宽松的政策基调，但随着经济的强劲增长，央行在货币信贷窗口指导以及公开市场年内首次季度净回笼资金5140亿元等方面的调控来看，显示出货币政策的适度宽松程度正在发生转变，整体上看债市有一定压力，但是利率产品和信用产品出现分化。利率产品收益率上升的趋势明显，宜缩短久期，信用产品三季度已经消化了负面预期，到期收益率已经处于历史均值之上，有良好的配置价值，同时由于保险和银行都适度增加了信用债的持仓，供求关系的缓解，走出了一波上升行情。

四季度股市宽幅震荡，略有上升，中小盘股票走势较强；在此背景下，中小板和创业板新股的发行市盈率再次攀高，新股涨幅下降，而大盘股多次出现了破发现象；可转债的溢价率处于高位，由于部分转债将在2010年2、3月份进入赎回期，我们认为投资价值有限，只能精选个券，阶段性持有。

本基金四季度维持了较高的信用债比例，获得了较好的收益；打新策略我们主动做了调整，首先是先后有几只大盘股放弃了网下询价，规避了风险，其次是对中小板和创业板新股在询价上适度谨慎，注重基本面的分析。可转债以卖出为主，组合占比已经不足1％。总体上看，四季度投资取得了较好的成果。

2009年12月份的CPI和2010年1月份前几天的新增信贷的预测数据屡次被上调，表明今年货币政策调控压力增大，存款准备金率的上调意味着央行注重政策的前瞻性和主动性，全年调控政策都可能提前。上半年收益率曲线平坦化的趋势将非常明显，应以短期央票来过渡；信用债目前的收益率水平仍有较好的配置价值，而由于股市震荡，我们预计固定收益类基金的规模会上升，加上银行和保险的新增需求，信用债仍可看好。在监管部门适度调整询价机制之前，本基金仍将维持四季度以来略为谨慎的打新股策略。

本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金于2008年5月28日正式成立。华富收益增强A本季度净值增长率为5.58%，华富收益增强B本季度净值增长率为5.46%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 87，081，803.91 8.98

其中：股票87，081，803.91 8.98

2 固定收益投资837，597，482.42 86.39

其中：债券808，899，155.10 83.43

资产支持证券28，698，327.32 2.96

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产- -

其中：买断式回购的买入返售金融资产- -

5 银行存款和结算备付金合计17，295，149.13 1.78

6 其他资产27，598，105.32 2.85

7 合计969，572，540.78100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1，607，902.17 0.20

B 采掘业 - -

C 制造业 56，555，008.80 6.91

C0 食品、饮料 7，139，028.95 0.87

C1 纺织、服装、皮毛 4，405，599.64 0.54

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 2，730，940.98 0.33

C4 石油、化学、塑胶、塑料 5，365，884.83 0.66

C5 电子 3，511，469.90 0.43

C6 金属、非金属 6，183，709.64 0.76

C7 机械、设备、仪表 20，512，429.88 2.512，

C8 医药、生物制品 6，705，944.98 0.82

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 1，613，078.18 0.20

E 建筑业 5，595，645.28 0.68

F 交通运输、仓储业 1，701，530.28 0.21

G 信息技术业 3，097，190.72 0.38

H 批发和零售贸易 4，071，161.25 0.50

I 金融、保险业 5，451，863.12 0.67

J 房地产业 - -

K 社会服务业 5，924，351.52 0.72

L 传播与文化产业 1，464，072.59 0.18

M 综合类 - -

合计 87，081，803.91 10.63

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 601989 中国重工 1，004，651 7，846，324.31 0.96

2 601788 光大证券 213，631 5，451，863.12 0.67

3 002328 新朋股份 157，766 4，188，687.30 0.51

4 300022 吉峰农机 67，015 4，071，161.25 0.50

5 002304 洋河股份 25，983 2，961，802.17 0.36

6 300029 天龙光电 95，984 2，793，134.40 0.34.

7 002311 海大集团 73，704 2，766，848.16 0.34

8 601888 中国国旅 131，060 2，744，396.40 0.34

9 601618 中国中冶 500，000 2，710，000 00 0.33

10 300032 金龙机电 88，257 2，630，058.60 0.32

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 79，736，000.00 9.74

3 金融债券 272，781，000.00 33.31

其中：政策性金融债 272，781，000.00 33.31

4 企业债券 449，180，620.30 54.85

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 7，201，534.80 0.88

7 其他 - -

8 合计 808，899，155.10 98.78

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 020206 02国开06 900，000 91，053，000 00 11.12

2 0901049 09央票49 800，000 79，736，000 00 9.74

3 080221 08国开21 800，000 79，344，000 00 9.69

4 0202180 02国开18 400，000 41，796，000 00 5.10

5 098050 09绵阳投控债 400，000 40，468，000 00 4094

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 119004 澜 电 03 300，000 28，698，327.32 3.50

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 250，000.000.

2 应收证券清算款 748，331.07

3 应收股利 -

4 应收利息 13，755，079.04

5 应收申购款 12，844，695.21

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27，598，105.32

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110598 大荒转债 7，140，030.80 0.87

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

1 601989 中国重工 7，846，324.31 0.96 网下新股中签未上市

2 002328 新朋股份 4，188，687.30 0.51 网下新股中签未上市

3 300022 吉峰农机 4，071，161.25 0.50 网下新股中签未上市

4 002304 洋河股份 2，961，802.17 0.36 网下新股中签未上市

5 300029 天龙光电 2，793，134.40 0.34 网下新股中签未上市

6 002311 海大集团 2，766，848.16 0.34 网下新股中签未上市

7 601888 中国国旅 2，744，396.40 0.34 网下新股中签未上市

8 300032 金龙机电 2，630，058.60 0.32 网下新股中签未上市

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

A 类 B 类

本报告期期初基金份额总额 677，835，859.33 278，792，754.14

本报告期间基金总申购份额 55，642，043.18 207，275，135.28

本报告期间基金总赎回份额 208，887，643.66 272，995，853.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -

本报告期末基金份额总额 524，590，258.85 213，072，035.46

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同

2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议

3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

7.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 债券 华富 

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